Come investire in tempi incerti

Ogni giorno sembra che il mondo sia più interconnesso. Se guardi un canale televisivo finanziario o leggi le notizie online, molto probabilmente sei consapevole di come gli eventi in un paese sembrano avere un effetto sempre crescente su altri paesi in tutto il mondo.

Alcuni aspetti della globalizzazione possono avere benefici positivi, ma quando si verificano minacce di crisi finanziaria, guerre, recessioni globali, squilibri commerciali, ecc., Spesso si parla di spostare denaro verso investimenti più sicuri e aumentare i disavanzi pubblici. Questa crescente incertezza può confondere anche l'investitore ben informato.

L'impatto dell'incertezza sugli investimenti

Ogni volta che si mette a rischio denaro nel tentativo di trarre profitto, c'è un livello intrinseco di incertezza. Quando sorgono nuove minacce come la guerra o la recessione, il livello di incertezza aumenta in modo significativo poiché le aziende non possono più prevedere con precisione i loro guadagni futuri. Di conseguenza, gli investitori istituzionali ridurranno le loro partecipazioni in titoli considerati non sicuri e trasferiranno i fondi ad altre classi di attività come metalli preziosi, titoli di Stato e strumenti del mercato monetario. Questa svendita, che si verifica quando si riposizionano portafogli di grandi dimensioni, può causare un deprezzamento del mercato azionario.

L'incertezza è l'incapacità di prevedere eventi futuri. Le persone non possono prevedere l'estensione di una possibile recessione, quando inizierà / finirà, quanto costerà o quali aziende saranno in grado di farcela senza danni. La maggior parte delle aziende prevede normalmente che le tendenze delle vendite e della produzione per il pubblico degli investitori seguiranno presupponendo normali condizioni di mercato, ma l'aumento dei livelli di incertezza può rendere questi numeri significativamente inaccurati.

Rischi macro e micro

L'incertezza stessa può influire sull'economia sia a livello micro che a livello macro. L'incertezza a livello micro si concentra sull'effetto sulle singole società all'interno di un'economia di fronte alla minaccia della guerra o della recessione, mentre l'incertezza a livello macro tende a guardare più all'economia nel suo insieme.

Micro Rischi

Da un punto di vista micro-specifico, specifico per l'azienda, l'incertezza è fonte di grande preoccupazione per coloro che producono quotidianamente beni di consumo. Ad esempio, il consumo può cadere sulla minaccia di una recessione in quanto gli individui si astengono dall'acquistare nuove auto, gadget e altri non indispensabili. Questa incertezza può costringere le aziende di alcuni settori a licenziare alcuni dei loro dipendenti per combattere gli impatti delle minori vendite. Il livello di incertezza che circonda le vendite di un'azienda si estende anche nel mercato azionario. Di conseguenza, i prezzi delle azioni delle società che producono beni non essenziali a volte subiscono una svendita quando i livelli di incertezza aumentano.

Rischi macro

A livello macro, l'incertezza viene amplificata se i paesi in guerra sono importanti fornitori o consumatori di beni. Un buon esempio è un paese che fornisce gran parte del petrolio mondiale. Se questo paese dovesse andare in guerra, aumenterebbero le incertezze sul livello delle riserve petrolifere mondiali. Poiché la domanda di petrolio sarebbe elevata e l'offerta incerta, un paese incapace di produrre abbastanza petrolio all'interno dei propri confini sarebbe necessario per garantire che fosse immagazzinato abbastanza petrolio per coprire le operazioni. Di conseguenza, il prezzo del petrolio aumenterebbe.

Un altro evento a livello macro che colpisce società e investitori è la fuga di capitali e la svalutazione dei tassi di cambio. Quando un paese è minacciato dalla guerra o dalla recessione, la sua economia è considerata incerta. Gli investitori tentano di spostare la loro valuta da fonti instabili a fonti stabili - la valuta di un paese sotto una minaccia di guerra può essere venduta e invece vengono acquistate le valute di paesi senza la minaccia. L'investitore medio probabilmente non lo farebbe, ma lo farebbero i grandi investitori istituzionali e i commercianti di futures su valuta. Queste azioni si traducono in una svalutazione dei tassi di cambio.

Strategie di investimento per tempi incerti

Quando sorgono situazioni di maggiore incertezza, la miglior difesa deve essere il più informata possibile. Tieniti aggiornato seguendo le notizie che incidono sui mercati e ricercando le singole aziende. Analizzare quali settori hanno più da guadagnare e perdere in una crisi e decidere su un piano a lungo termine.

I periodi di maggiore incertezza possono portare a grandi opportunità per gli investitori che si posizionano per trarne vantaggio. Alcuni investitori potrebbero decidere di passare all'offensiva e cercare società che forniscono beni o servizi che porteranno a grandi rendimenti quando le cose cambieranno. È difficile impegnare capitali in periodi di incertezza, ma a lungo termine può spesso raccogliere enormi frutti. Coloro che vogliono mitigare l'incertezza e il rischio potrebbero accontentarsi di lasciare il proprio denaro dove si trova o magari trasferirlo in titoli più sicuri.

Indipendentemente dalla strategia che decidi di adottare (se presente), non puoi sbagliare a lungo termine mantienendoti ben informato e mettendoti in grado di sfruttare i prezzi quando le cose cambiano.