Come il risparmio sta salvando l'economia

Gli americani sono noti per molte cose, ma il risparmio non è uno di questi. Nella frenesia della spesa alimentata dal credito che ha personificato l'ultimo decennio, il tasso di risparmio nazionale è sceso ai minimi storici, diventando addirittura negativo nel 2005.
Sappiamo tutti che il risparmio è importante, e quando l'economia colpisce tempi difficili, avere soldi in banca può essere una manna dal cielo. Con le paure dell'inflazione dilaganti, vale davvero la pena salvare? Ecco perché il risparmio di denaro è ancora un consiglio prudente in un'economia che sta lottando per riprendersi. (Ulteriori informazioni sul salvataggio in Salva senza sacrificio e non è mai troppo presto per iniziare a salvare .)
Causa credito
Gli ultimi due mesi ci hanno dimostrato che il recupero non è qualcosa che gli investitori possono dare per scontato. Dall'inizio del 2010, abbiamo notato che le metriche economiche chiave mancavano le aspettative degli analisti e di conseguenza le scorte sono diminuite. C'è una connessione tra il nostro tasso di risparmio languido e le difficoltà economiche in cui ci troviamo in questo momento. Tutto inizia con il credito ...
La diffusa accettazione del credito negli ultimi due decenni ha contribuito a alimentare una crescita significativa negli Stati Uniti, ma ha anche comportato un costo significativo. Con il credito disponibile gratuitamente, in particolare negli ultimi anni, i consumatori hanno iniziato a utilizzare le proprie linee di credito (e il capitale proprio, per quella materia) come un conto di risparmio. Di conseguenza, hanno smesso di salvare. Nel gennaio del 1959 gli americani risparmiarono l'8, 3% delle loro entrate, ma all'inizio del 2008 tale numero si era ridotto allo 0, 8%.
Quando il mercato del credito si è impadronito e le linee di credito al consumo hanno iniziato a ridursi, le persone hanno iniziato a rendersi conto che i limiti di credito sui loro conti non erano gli stessi dei contanti in banca. (Ulteriori informazioni in 9 motivi per dire "No" al credito .)
Il risparmio porta il recupero
L'idea che il risparmio aiuti in un'economia difficile non è una rivelazione sconvolgente. Ma potresti essere sorpreso di scoprire quanto un alto tasso di risparmio può accelerare la ripresa economica.
Una delle maggiori sfide per la nostra economia negli ultimi 18 mesi è stata la reazione a catena delle inadempienze endemica del nostro sistema di crediti. Mentre un mercato immobiliare in rovina ha spinto sott'acqua i consumatori iperestesi sui pagamenti dei mutui, quegli stessi consumatori si sono ritrovati a tagliare la spesa all'ultimo minuto e andare in default, che, a sua volta, ha ridotto la produzione economica e ha aumentato le perdite di lavoro mettendo ancora più persone in difficoltà .
Un piccolo numero di consumatori e istituti di credito è stato in grado di influenzare molto rapidamente una parte più ampia dell'economia grazie all'interconnessione del sistema finanziario.
Come aiuta il risparmio
A dire il vero, maggiori riserve di risparmio significano che i consumatori hanno cuscini che possono aiutare ad assorbire spese schiaccianti senza scavare più a fondo. Ma altrettanto importante, avere una parte più alta del reddito assegnato ai risparmi significa che le spese di vita sono più basse - e i consumatori possono adattare i loro budget per spendere una fetta più grande di reddito per aumentare i pagamenti dei mutui o meglio compensare se perdono il lavoro.
Questa capacità di far fronte alle difficoltà finanziarie alla fine significa che l'economia si riprende molto più velocemente. Dopotutto, quando vengono pagate le bollette, le banche, i servizi pubblici e i negozi di alimentari possono tenere aperte le porte e i loro dipendenti occupati.
Risparmio, governo e rischio
Ciò non significa che i risparmi siano senza rischi; chiunque abbia detenuto titoli nei loro conti pensionistici nell'ottobre 2008 può attestarlo. Persino l'intervento del governo può funzionare contro i risparmiatori: le spese di stimolo e l'aumento dell'inflazione funzionano entrambe contro i tuoi soldi. (Scopri di più sull'intervento del governo in crisi economiche: lasciali bruciare o eliminarli? )
Quando un governo fornisce uno stimolo ai suoi cittadini, in genere finanzia tali spese attraverso un debito sovrano aggiuntivo, che deve essere ripagato dalle generazioni future. In un certo senso, i risparmiatori sono costretti a salvare i non risparmiatori quando il governo viene coinvolto. La semplice stampa di denaro extra è un altro modo che i governi pagano per stimolare. Quando ciò accade, esiste un grave rischio di inflazione, il killer numero uno dei risparmi.
Con l'inflazione, ogni dollaro nel tuo conto di risparmio ha meno potere d'acquisto reale. È il motivo per cui una pagnotta di pane è costata cinque centesimi nel 1910 e oggi ha una media di oltre $ 2.
E mentre questi rischi sono molto reali, i risparmi diffusi eliminano in primo luogo la necessità di stimoli governativi sostenendo le finanze nazionali a livello dei consumatori. Come con la maggior parte delle crisi economiche, il tasso di risparmio nazionale è aumentato in seguito al crollo del settore immobiliare del 2008, in quanto coloro che potevano permettersi di risparmiare hanno accumulato liquidità anticipando tempi più difficili. Ma già, abbiamo visto i tassi di risparmio colpire mentre l'economia e la borsa sono rimbalzati l'anno scorso.
Linea di fondo
A livello sia personale sia nazionale, mantenere un solido tasso di risparmio è una delle migliori cure per i problemi economici. Sebbene ciò significhi che gli americani dovranno vivere secondo i propri mezzi, significa anche che in futuro saremo meno sensibili alle recessioni economiche. Ciò che resta da vedere è se i consumatori ricorderanno le lezioni degli ultimi anni e manterranno un livello di risparmio più cauto quando il credito fluirà di nuovo liberamente.
Dopotutto, se non riusciamo a imparare dai nostri errori, saremo condannati a ripeterli.