Come avviare una fondazione privata

Se doni regolarmente ingenti somme di denaro, potresti chiederti se dovresti avviare la tua fondazione privata. Forse vedi un bisogno sociale che non è stato soddisfatto. O forse sei incuriosito dal prestigio associato alla gestione di una fondazione di beneficenza a tuo nome.

Che cos'è una fondazione privata?

Il tipo più comune di fondazione è la fondazione per la concessione di sovvenzioni. Questo tipo di fondazione privata è un'organizzazione senza fini di lucro finanziata principalmente da una persona, coppia sposata, famiglia o società. Le attività della fondazione privata sono denominate una dotazione, che viene investita per generare reddito per la fondazione. La dotazione viene utilizzata per finanziare le sue operazioni e concedere sovvenzioni.

Come gli enti di beneficenza pubblici, le fondazioni private sono definite nella sezione 501 (c) (3) del Codice delle entrate. In effetti, "fondazione privata" è lo stato predefinito assegnato alle organizzazioni a cui è stato concesso lo stato 501 (c) (3). A differenza di un ente di beneficenza pubblico, una fondazione privata in genere effettua donazioni, chiamate sovvenzioni, ad altre organizzazioni benefiche. Di solito non conduce le proprie operazioni di beneficenza. Le fondazioni private concedono sovvenzioni per finanziare le spese operative generali di un'organizzazione o per finanziare un programma specifico.

Possono anche concedere sovvenzioni alle persone se seguono le regole dell'IRS. Le attività di una fondazione privata, come quelle di un ente di beneficenza pubblico, devono andare a beneficio del pubblico affinché la fondazione mantenga il suo stato di esenzione fiscale.

Come avviare la propria fondazione privata

Vantaggi di avere una fondazione privata

Se vuoi contribuire a una buona causa, il modo più semplice per farlo è scrivere un assegno. Allora perché decine di migliaia di persone si mettono nei guai di avviare e gestire fondazioni private?

Per uno, una fondazione può costantemente finanziare una causa selezionata e fornire benefici cumulativi ai destinatari nel corso di molti anni di donazioni. Quindi, le persone che iniziano una fondazione sono spesso in cerca di permanenza, secondo Exponent Philanthropy, precedentemente chiamata Association of Small Foundations.

Alcune famiglie iniziano le basi per creare un'eredità, secondo Exponent Philanthropy. Una fondazione fondata nel nome di una persona cara può onorare quell'individuo anche dopo la sua morte. Stabilire una fondazione in un nome di famiglia può anche incoraggiare i membri della famiglia a partecipare a una causa comune - e spesso vincolante -.

I benefici fiscali sono un altro motivo per avviare una fondazione privata. Se organizzati come 501 (c) (3), le fondazioni private sono esenti da tasse. Possono raccogliere contributi in denaro e proprietà apprezzate senza pagare tasse su tali contributi, e i partecipanti possono richiedere le loro donazioni come detrazioni fiscali (con alcune restrizioni). Per beneficiare dell'esenzione fiscale, lo scopo della fondazione deve essere di beneficenza, religioso, educativo, scientifico, letterario, test per la sicurezza pubblica, promuovere sport dilettantistici nazionali o internazionali o prevenire la crudeltà verso bambini o animali. La fondazione può aiutare i poveri, promuovere l'istruzione o mantenere un edificio pubblico.

L'IRS definisce tre differenze chiave tra un ente di beneficenza pubblico e una fondazione privata. Le fondazioni private devono:

• Effettuare sovvenzioni per almeno il 5% delle attività di investimento della fondazione ogni anno.
• Deve fornire sovvenzioni solo ad altre organizzazioni no profit (sebbene in alcune circostanze sia possibile concedere sovvenzioni a singoli individui, come ad esempio per borse di studio per l'istruzione).
• Deve pagare un'accisa dall'1% al 2% sulle attività di investimento dell'organizzazione.

Come stabilire la tua fondazione

Per prima cosa, dovrai definire lo scopo della tua fondazione privata e le linee guida che seguirà per fare le sue sovvenzioni. Questa definizione guiderà le attività della tua organizzazione ed è necessaria per ottenere lo status di esenzione fiscale.

Successivamente, dovrai decidere se strutturare la tua fondazione come un ente di beneficenza o una società senza scopo di lucro. Secondo l'Associazione delle piccole fondazioni, una fondazione di beneficenza può essere più semplice da stabilire e gestire, ma potrebbe non fornire ai fiduciari la stessa protezione giuridica di una società senza scopo di lucro. Le società senza scopo di lucro hanno requisiti operativi più severi, ma sono più comuni dei trust di beneficenza poiché limitano la responsabilità personale e hanno una maggiore flessibilità nel modo in cui possono utilizzare i propri fondi.

Se ti organizzi come un trust, dovrai nominare fiduciari. Se ti organizzi come una società, dovrai seguire i soliti passaggi per la costituzione di una società, tra cui la scrittura di statuti e statuti, la nomina di funzionari e direttori e il deposito con lo stato.

Indipendentemente da come decidi di strutturare la tua fondazione privata, dovrai richiedere un numero di identificazione del datore di lavoro (EIN). L'IRS richiede che tu abbia un EIN anche se non prevedi di assumere dipendenti. Questo numero fungerà da codice fiscale per la tua fondazione come fa un numero di previdenza sociale per un individuo.

Il prossimo passo è archiviare i documenti di organizzazione con l'IRS. Dovrai compilare il Modulo 1023, Domanda di riconoscimento dell'esenzione ai sensi della Sezione 501 (c) (3) del Codice delle entrate interno e preparare tutta la documentazione di supporto richiesta. Questo modulo richiede le informazioni identificative di base sulla tua fondazione e su come sarà organizzata e gestita. Richiede inoltre ai richiedenti di pagare una tassa.

Infine, una volta che l'IRS ha approvato il tuo stato di esenzione fiscale, dovrai presentare tutti i documenti aggiuntivi richiesti per ottenere lo stato di esenzione fiscale dal tuo stato.

La tua fondazione vale il problema?

La creazione di una fondazione privata richiede molto lavoro. Quindi lo sta mantenendo, il che implica seguire le regole dell'IRS. La tua fondazione deve evitare attività vietate, che l'IRS definisce come:

• Consentire più di un accumulo non sostanziale di benefici, inclusi benefici non monetari, a individui o organizzazioni
• Consentire al reddito o alle attività di maturare agli addetti ai lavori (ad esempio, pagare uno stipendio irragionevole a un funzionario, direttore o dipendente chiave)
• Partecipare a qualsiasi campagna politica per conto di (o in opposizione a) un candidato a cariche pubbliche, inclusi contributi per campagne e dichiarazioni pubbliche ufficiali

La tua fondazione deve anche limitare le attività limitate, che l'IRS definisce come:

• Lavoro autonomo con persone squalificate (definite come collaboratori sostanziali, gestori di fondazioni e determinate altre persone correlate)
• Attività di investimento che potrebbe compromettere lo svolgimento di scopi esenti
• Fare pressioni o tentare di influenzare la legislazione attraverso azioni o spese

Sia la fondazione che qualsiasi entità che beneficia indebitamente di un'attività vietata o soggetta a restrizioni possono essere soggetti a tasse e sanzioni per la violazione di queste regole. La fondazione potrebbe persino perdere il suo status di esenzione fiscale.

La gestione di una fondazione privata comporta anche molte delle stesse responsabilità e spese della gestione di un'azienda. È necessario tenere registri, presentare dichiarazioni dei redditi annuali utilizzando il modulo 990-PF (un documento dettagliato di 13 pagine) e assumere e gestire i dipendenti (che possono essere membri della famiglia). La maggior parte delle persone vorrà anche assumere professionisti legali e contabili per gestire l'avvio e le questioni normative e di conformità in corso come contabilità, preparazione fiscale e limatura aziendale. Molti aspetti dell'avvio e della gestione di una fondazione privata sono regolati da regole complesse e / o richiedono conoscenze specializzate.

Quanti soldi devi donare perché valga la pena di avviare e mantenere una fondazione? Non esiste una regola rigida qui, ma la maggior parte delle fondazioni familiari ha un patrimonio di almeno alcune centinaia di migliaia di dollari, secondo il Council on Foundations.

La linea di fondo

Mentre le fondazioni private possono richiedere molto tempo e denaro, le migliaia di individui, famiglie e società che hanno creato fondazioni private ritengono che questi sacrifici siano utili.

Se non sei sicuro che una fondazione privata sia il modo più efficace per raggiungere i tuoi obiettivi filantropici, tuttavia, puoi sempre impegnarti in alternative più semplici a dare come scrivere un assegno al tuo non profit preferito, donare il tuo tempo o contribuire a un donatore fondo informato.