Impatto del capitale umano sugli investitori

Quando la maggior parte delle persone pensa alle classi di attività, tende a pensare a cose come azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e materie prime. I consulenti per gli investimenti trascorrono innumerevoli ore a ricercare i profili di rischio / rendimento e le correlazioni di queste classi di attività comuni nel tentativo di costruire portafogli di investimento efficienti per i loro clienti.

Ma se sei un investitore giovane o di mezza età, l'importanza di queste classi di attività impallidisce rispetto a una classe di attività chiamata capitale umano. Il capitale umano è immateriale e non può essere acquistato o venduto direttamente. Per questo motivo, non ottiene molta stampa finanziaria. Se hai un'età compresa tra 18 e 50 anni (o agisci ancora come sei), allora potresti essere interessato a ciò che il capitale umano può fare per te oltre a come puoi utilizzarlo per crescere e proteggere il tuo capitale finanziario.

Key Takeaways

• Per gli investitori, il capitale umano è il valore attuale di tutti i salari futuri.
• Puoi aumentare il tuo capitale umano continuando la tua istruzione o frequentando una formazione sul posto di lavoro.
• Il capitale umano dovrebbe essere un fattore chiave per le esigenze di portafoglio di un investitore e dovrebbe essere coperto da capitale finanziario.
• Prendi in considerazione la stabilità del lavoro, la volatilità del reddito e il settore in cui lavori quando selezioni un'asset allocation per il tuo capitale finanziario.

Capitale umano per gli investitori

Se hai imparato a conoscere il capitale umano nella business school, probabilmente è stato definito dal punto di vista di un imprenditore. Ma non significa necessariamente la stessa cosa per gli investitori. Quindi come definiscono il capitale umano?

Per un singolo investitore, il capitale umano è il valore attuale di tutti i salari futuri. Quando sei giovane, è probabilmente il bene più prezioso che possiedi. Il capitale umano è anche la migliore protezione contro l'inflazione. Con un forte set di abilità professionali, avrai sempre il controllo di un salario equo, non importa quanto sia gonfiata la tua valuta locale.

Qualunque cosa tu faccia per aumentare la tua capacità di guadagnare salari futuri più alti potrebbe essere considerata un investimento nel tuo capitale umano. Gli investimenti monetari e che richiedono molto tempo nella vita, come ottenere un'istruzione superiore, fare una formazione sul posto di lavoro e apprendere migliori abilità sociali possono aumentare il capitale umano personale.

Il capitale umano dovrebbe essere considerato una classe di attività che fa parte di ogni portafoglio. Sebbene illiquido e non negoziabile, il capitale umano dovrebbe essere un fattore chiave per le esigenze di portafoglio di un investitore e dovrebbe essere coperto dal capitale finanziario anziché viceversa.

Aziende che capitalizzano sul capitale umano

Come notato sopra, il capitale umano significa cose diverse per persone diverse: dipende solo da chi ha un impatto. Ed è importante sapere come differiscono.

Quando si tratta di aziende e imprese, il capitale umano si riferisce al valore delle competenze e dell'esperienza di un dipendente. Questo valore è il valore economico. Questo viene trasmesso al datore di lavoro o alla società. Poiché è immateriale e non può essere espresso in un valore in dollari, non viene visualizzato in bilancio. Alcune delle caratteristiche che i dipendenti apportano ai loro datori di lavoro includono l'istruzione, le competenze e la formazione. Persino tratti come la puntualità, la pulizia, la lealtà e la leadership contano per il capitale umano di un'azienda.

Poiché i dipendenti non sono necessariamente allo stesso livello, i datori di lavoro possono aumentare il loro capitale umano investendo nel loro pool di personale offrendo formazione e istruzione avanzate. Ciò consente a ogni lavoratore di fornire un valore economico alle proprie aziende.

Capitale umano e capitale finanziario

Nel corso della tua vita, il tuo capitale umano e finanziario dovrebbe andare in direzioni opposte. Quando inizi per la prima volta nella tua carriera, hai anni di potere di guadagno che ti aspettano. Ma il tuo capitale finanziario è basso perché probabilmente non hai risparmiato molto. Con l'età, hai l'opportunità di utilizzare il tuo capitale umano per aumentare il tuo capitale finanziario. È un'opportunità perché il capitale finanziario non è un dato di fatto, ma viene guadagnato attraverso salari, risparmi e decisioni di investimento intelligenti.

Durante la tua carriera lavorativa, le caratteristiche di rischio del tuo capitale umano dovrebbero influire su come allocare il tuo capitale finanziario. Fattori come la stabilità del lavoro, la volatilità del reddito e il settore in cui lavori dovrebbero essere presi in considerazione quando selezioni un'allocazione patrimoniale per il tuo capitale finanziario.

È anche importante tenere presente che la correlazione del capitale umano con il mercato azionario è un elemento chiave dell'asset allocation e non deve essere trascurato quando si prende qualsiasi tipo di decisione di investimento.

Non trascurare la correlazione tra capitale umano e borsa in termini di allocazione patrimoniale.

Di seguito sono riportati due esempi di come le caratteristiche di rischio del capitale umano possono influire sull'allocazione patrimoniale del capitale finanziario.

Investire in azioni della società

Un ingegnere chimico altamente specializzato che lavora nel settore petrolifero non vorrebbe avere un portafoglio fortemente ponderato nel settore energetico, e neppure le scorte del suo datore di lavoro. La specializzazione in carriera rende il capitale umano concentrato e rischioso, dal punto di vista del settore. Pertanto, l'ingegnere può compensare questo rischio investendo il proprio capitale finanziario in settori e società con una correlazione minima o nulla con il proprio capitale umano.

Ad esempio, investire più del proprio capitale finanziario in settori come l'assistenza sanitaria o le telecomunicazioni, potrebbe offrire una diversificazione e aiutarlo a gestire meglio i rischi complessivi del suo portafoglio di investimenti.

Volatilità del reddito e rischio di investimento

Un agente immobiliare deve affrontare un rischio di capitale umano maggiore rispetto a un farmacista. Il broker immobiliare può avere un appetito più elevato per il rischio finanziario, ma i suoi salari sono più volatili, più difficili da sostituire e meno sicuri di quelli del farmacista. Questo rischio extra rende il flusso di reddito del broker meno prezioso. A parità di tutto il resto, dovrebbe compensare questo rischio di capitale umano extra, possedendo una percentuale maggiore di attività finanziarie che sono meno volatili e più liquide rispetto al farmacista.

Proteggi il tuo capitale umano

Come qualsiasi altra classe di attività, vi sono rischi associati al capitale umano. I due rischi principali sono il rischio di morte o invalidità e il rischio di competenza professionale.

Rischio di morte o invalidità

Quando sei un giovane adulto, è molto importante proteggere il tuo capitale umano con polizze assicurative sulla vita e sulla disabilità. Ciò proteggerà te e la tua famiglia da una possibile carenza di capitale umano che potrebbe derivare da una morte prematura o da una malattia che arresta la carriera. Ciò è particolarmente vero se gli obblighi finanziari futuri attesi sono elevati.

Man mano che invecchi, il bisogno di proteggere il capitale umano con l'assicurazione dovrebbe diminuire. Le decisioni relative alla protezione del capitale umano con l'assicurazione sulla vita e sulla disabilità devono essere prese congiuntamente alle decisioni generali sull'asset allocation nel portafoglio di investimenti.

Rischio di competenza professionale

La tua capacità di guadagnare stipendi futuri dipende fortemente dalla tua competenza professionale. Diventare troppo a proprio agio con la propria carriera potrebbe comportare un rischio nascosto per il capitale umano. Come molte altre risorse preziose, il capitale umano deve essere costantemente monitorato. Dovresti sempre avere obiettivi per l'apprendimento permanente. Assicurati di rimanere aggiornato con le tendenze del settore e le nuove tecnologie per proteggerti da questo rischio.

La linea di fondo

Per gli investitori giovani e di mezza età, il capitale umano offre protezione dall'inflazione ed è una risorsa molto importante da non trascurare. Tutte le decisioni di investimento dovrebbero tenere conto delle caratteristiche del capitale umano e finanziario. Il tuo capitale umano dovrebbe essere protetto con un'assicurazione. Rimanere sempre aperti a ulteriori investimenti attraverso una maggiore istruzione e formazione sul posto di lavoro. La comprensione del capitale umano aiuta a cogliere l'insieme dei rischi, dei rendimenti e dei vincoli unici di un investitore, caratteristiche fondamentali per un'efficace gestione del portafoglio.

Il famoso investitore Warren Buffett una volta disse: "Il miglior investimento che puoi fare è sempre in te stesso". Non è mai stata una buona idea essere dall'altra parte del commercio di Mr. Buffett.