Vale la pena il fondo del mercato monetario USAA? (USAXX)

Un fondo del mercato monetario è un'alternativa sicura all'investimento azionario o alla detenzione di denaro in un conto di risparmio bancario tradizionale. Questi fondi mettono in comune il denaro degli investitori per acquistare titoli sicuri e altamente liquidi, come titoli del Tesoro (T-notes) e certificati di deposito (CD). In un normale contesto di tassi di interesse, i fondi del mercato monetario offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio e offrono lo stesso livello di sicurezza. Ciò li rende ideali per gli investitori che cercano un posto sicuro in cui parcheggiare i soldi di cui hanno bisogno per accedere nel prossimo futuro, ma che nel frattempo cercano anche di guadagnare il maggior interesse possibile. Con il calo dei tassi di interesse sulla scia della Grande recessione del 2007-2009, la differenza di rendimento tra conti del mercato monetario e conti di risparmio è stata ridotta, in alcuni casi a zero. Anni dopo, è ancora raro trovare un conto sul mercato monetario che abbia pagato anche un intero punto percentuale del rendimento.

L'USDA Money Market Fund (USAXX), offerto dalla United Services Automobile Association (USAA), conta 205 partecipazioni, molte delle quali concentrate nei settori bancario, dell'istruzione e dell'ospitalità. Il fondo offre commissioni basse per gli investitori che mantengono saldi mensili minimi o accettano depositi mensili regolari. Ha fornito una forte crescita fino alla caduta del tasso di interesse nel 2009. Sul lato negativo, il fondo ha una storia di non offrire rendimenti migliori rispetto alla maggior parte dei conti di risparmio bancari e non viene fornito con la sicurezza della copertura della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Key Takeaways

• Un fondo del mercato monetario è un'alternativa sicura all'investimento azionario o alla detenzione di denaro in un conto di risparmio bancario tradizionale.
• L'USDA Money Market Fund (USAXX), offerto dalla United Services Automobile Association (USAA), conta 205 partecipazioni.
• L'aspetto negativo è che il fondo non ha mai offerto rendimenti migliori rispetto alla maggior parte dei conti di risparmio bancari e non è coperto dalla sicurezza della copertura della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Riepilogo del fondo

Il fondo monetario USAA richiede un investimento iniziale di $ 1.000. Questo requisito è ridotto a zero per gli investitori che accettano depositi automatici di almeno $ 50 al mese. Non è prevista alcuna commissione mensile a condizione che venga mantenuto un saldo minimo di $ 1.000 o un deposito ricorrente di $ 50. In caso contrario, a ottobre 2018 il fondo presentava un tasso di spesa annuo dello 0, 63%. Il fondo è offerto da USAA, una società con sede in Texas che fornisce servizi finanziari, tra cui banche e assicurazioni, ai membri dell'esercito e alle loro famiglie immediate.

Partecipazioni in fondi

Le cinque maggiori partecipazioni del fondo sono tutti titoli di debito a breve termine di grandi banche. Un'obbligazione societaria a breve termine paga interessi inferiori rispetto a un'obbligazione comparabile a medio o lungo termine, ma è molto più sicura perché comporta una minore sensibilità ai tassi di interesse. La maggior parte delle partecipazioni obbligazionarie di USAA Money Market Fund sono obbligazioni a tasso variabile (FRN) o quelle che pagano un tasso di interesse regolabile basato su un benchmark, come il LIBOR (London InterbankOffrated Rate).

L'USAA Money Market Fund detiene obbligazioni a breve termine di Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) e Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Performance del fondo

Fin dalla sua istituzione nel 1981, il fondo ha registrato un rendimento medio del 4, 65%. Anche durante il 21 ° secolo, i rendimenti del fondo sono rimasti forti per molti anni. Un importo di $ 10.000 investito nel fondo nel gennaio 2006 sarebbe valso oltre $ 11.000 all'inizio del 2009. Dal 2009 al 2016, tuttavia, il fondo è rimasto sostanzialmente piatto, pagando lo 0, 01% all'anno. Un investimento di $ 10.000 a gennaio 2010 varrebbe meno di $ 10.100 ad aprile 2016.

Gli investitori non dovrebbero aspettarsi di fare soldi con questo fondo, almeno fino a quando i tassi di interesse prevalenti rimbalzeranno sostanzialmente.

La linea di fondo

Per gli investitori in cerca di un posto dove parcheggiare denaro dovranno presto accedere, il fondo del mercato monetario USAA offre un'alternativa sicura al contante o al conto di risparmio bancario. Per lo meno, il fondo, a differenza del mercato azionario, offre la sicurezza della protezione principale. Tuttavia, gli investitori interessati al rendimento ma che desiderano preservare la sicurezza potrebbero fare meglio a cercare un conto di risparmio online, come quelli offerti da Ally Financial (NYSE: ALLY), molti dei quali pagano l'1% o più.