Linea di credito (LOC)
Una linea di credito (LOC) è un accordo tra un istituto finanziario - di solito una banca - e un cliente che stabilisce l'importo massimo del prestito che il cliente può prendere in prestito. Il mutuatario può accedere ai fondi dalla linea di credito in qualsiasi momento purché non eccedano l'importo massimo (o il limite di credito) stabilito nell'accordo e soddisfino qualsiasi altro requisito come effettuare pagamenti minimi tempestivi. Può essere offerto come una struttura.
01:58Come funziona la linea di credito
Come funzionano le linee di credito
Tutti i LOC sono costituiti da un importo prestabilito che può essere preso in prestito secondo necessità, rimborsato e nuovamente preso in prestito. L'importo degli interessi, l'entità dei pagamenti e altre regole sono stabiliti dal prestatore. Alcune linee di credito consentono di scrivere assegni (bozze) mentre altre includono un tipo di carta di credito o debito. Come notato sopra, un LOC può essere garantito (da garanzie reali) o non garantito, con LOC non garantiti in genere soggetti a tassi di interesse più elevati.
Una linea di credito ha una flessibilità integrata, che è il suo principale vantaggio. I mutuatari possono richiedere un determinato importo, ma non devono usarlo tutto. Piuttosto, possono adattare le loro spese sul LOC alle loro esigenze e devono interessi solo sull'importo che traggono, non sull'intera linea di credito. Inoltre, i mutuatari possono adeguare gli importi di rimborso in base alle esigenze, in base al budget o al flusso di cassa. Possono rimborsare, ad esempio, l'intero saldo dovuto tutto in una volta o semplicemente effettuare i pagamenti mensili minimi.
LOC non garantiti vs. LOC protetti
La maggior parte delle linee di credito sono prestiti non garantiti. Ciò significa che il mutuatario non promette al prestatore alcuna garanzia a sostegno del LOC. Una notevole eccezione è una linea di credito di equità domestica (HELOC), che è garantita dall'equità nella casa del mutuatario. Dal punto di vista del creditore, le linee di credito garantite sono interessanti perché forniscono un modo per recuperare i fondi avanzati in caso di mancato pagamento.
Per i privati o i titolari di imprese, le linee di credito garantite sono interessanti, in quanto generalmente presentano un limite massimo di credito più elevato e tassi di interesse significativamente inferiori rispetto alle linee di credito non garantite.
Una carta di credito è implicitamente una linea di credito che puoi utilizzare per effettuare acquisti con fondi che al momento non hai a disposizione.
Le linee di credito non garantite tendono a presentare tassi di interesse più elevati rispetto ai LOC garantiti. Sono anche più difficili da ottenere e spesso richiedono un punteggio di credito più elevato. I finanziatori tentano di compensare l'aumento del rischio limitando il numero di fondi che possono essere presi in prestito e addebitando tassi di interesse più elevati. Questo è uno dei motivi per cui l'APR sulle carte di credito è così elevato. Le carte di credito sono linee di credito tecnicamente non garantite, con il limite di credito - quanto è possibile addebitare sulla carta - che rappresenta i suoi parametri. Ma non impegni alcun bene quando apri il conto della carta. Se si iniziano pagamenti mancanti, non c'è nulla che l'emittente della carta di credito possa cogliere in compensazione.
Una linea di credito revocabile è una fonte di credito fornita a una persona fisica o giuridica da una banca o un istituto finanziario che può essere revocata o annullata a discrezione del prestatore o in circostanze specifiche. Una banca o un istituto finanziario può revocare una linea di credito se le circostanze finanziarie del cliente peggiorano notevolmente o se le condizioni del mercato diventano così avverse da giustificare la revoca, come a seguito della crisi del credito globale del 2008. Una linea di credito revocabile può essere non garantita o garantita, con la prima che generalmente porta un tasso di interesse più elevato rispetto alla seconda.
Linee di credito revolving vs. non revolving
Una linea di credito è spesso considerata come un tipo di conto rotativo, noto anche come conto di credito aperto. Questa disposizione consente ai mutuatari di spendere i soldi, ripagarli e spenderli nuovamente in un ciclo di rotazione praticamente infinito. Conti revolving come linee di credito e carte di credito sono diversi dai prestiti rateali come mutui, prestiti auto e prestiti di firma.
Con i prestiti rateali, noti anche come conti di credito chiusi, i consumatori prendono in prestito un determinato importo di denaro e lo rimborsano in rate mensili uguali fino al pagamento del prestito. Una volta che un prestito rateale è stato ripagato, i consumatori non possono spendere nuovamente i fondi a meno che non facciano domanda per un nuovo prestito.
Le linee di credito non revolving hanno le stesse caratteristiche del credito revolving (o una linea di credito revolving). Viene stabilito un limite di credito, i fondi possono essere utilizzati per vari scopi, gli interessi vengono addebitati normalmente e i pagamenti possono essere effettuati in qualsiasi momento. Esiste una grande eccezione: il pool di crediti disponibili non viene reintegrato dopo aver effettuato i pagamenti. Una volta pagato completamente la linea di credito, l'account viene chiuso e non può essere riutilizzato.
Un esempio, le linee di credito personali sono talvolta offerte dalle banche sotto forma di un piano di protezione da scoperto. Un cliente bancario può iscriversi per avere un piano di scoperto collegato al proprio conto corrente. Se il cliente supera l'importo disponibile nel controllo, lo scoperto impedisce loro di rimbalzare un assegno o di avere un acquisto negato. Come ogni linea di credito, uno scoperto deve essere rimborsato, con gli interessi.
Key Takeaways
- Una linea di credito ha una flessibilità integrata, che è il suo principale vantaggio.
- A differenza di un conto di credito chiuso, una linea di credito è un conto di credito aperto, che consente ai mutuatari di spendere i soldi, rimborsarli e spenderli nuovamente in un ciclo infinito.
- Mentre il principale vantaggio di una linea di credito è la flessibilità, i potenziali svantaggi includono alti tassi di interesse, gravi sanzioni per i ritardi di pagamento e il potenziale di spesa eccessiva.
Esempi di linee di credito
I LOC sono disponibili in una varietà di forme, ognuna delle quali rientra nella categoria protetta o non protetta. Oltre a ciò, ogni tipo di LOC ha le sue caratteristiche.
Linea di credito personale
Ciò fornisce l'accesso a fondi non garantiti che possono essere presi in prestito, rimborsati e nuovamente presi in prestito. L'apertura di una linea di credito personale richiede una storia creditizia senza valori predefiniti, un punteggio di credito pari o superiore a 680 e entrate affidabili. Avere risparmi aiuta, così come le garanzie sotto forma di scorte o CD, sebbene le garanzie non siano necessarie per un LOC personale. I LOC personali vengono utilizzati per emergenze, matrimoni e altri eventi, protezione da scoperto, viaggi e intrattenimento e per aiutare a compensare i dossi per le persone con reddito irregolare.
Home Equity Line of Credit (HELOC)
Gli HELOC sono il tipo più comune di LOC protetti. Un HELOC è garantito dal valore di mercato della casa meno l'importo dovuto, che diventa la base per determinare la dimensione della linea di credito. In genere, il limite di credito è pari al 75% o all'80% del valore di mercato della casa meno il saldo dovuto sul mutuo.
Gli HELOC hanno spesso un periodo di pareggio (di solito 10 anni) durante il quale il mutuatario può accedere ai fondi disponibili, rimborsarli e ricorrere nuovamente al prestito. Dopo il periodo di prelievo, il saldo è dovuto o un prestito viene esteso per saldare il saldo nel tempo. Gli HELOC in genere hanno costi di chiusura, incluso il costo di una valutazione sulla proprietà utilizzata come garanzia. A seguito del passaggio del Tax Cuts and Jobs Act del 2017, gli interessi pagati su un HELOC sono deducibili solo se i fondi sono utilizzati per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la proprietà che funge da garanzia per HELOC.
Linea di credito della domanda
Questo tipo può essere protetto o non protetto ma viene utilizzato raramente. Con una domanda LOC, il prestatore può chiamare in qualsiasi momento l'importo preso in prestito. Il rimborso (fino a quando viene chiamato il prestito) può essere solo interessi o interessi più capitale, a seconda dei termini del LOC. Il mutuatario può spendere fino al limite di credito in qualsiasi momento.
Linea di credito garantita da titoli (SBLOC)
Questo è uno speciale LOC a domanda garantita, in cui le garanzie sono fornite dai titoli del mutuatario. In genere, un SBLOC consente all'investitore di prendere in prestito ovunque dal 50% al 95% del valore delle attività nel proprio conto. Gli SBLOC sono prestiti non finalizzati, il che significa che il mutuatario non può utilizzare i soldi per acquistare o scambiare titoli. È consentito quasi ogni altro tipo di spesa.
Gli SBLOC richiedono al mutuatario di effettuare pagamenti mensili, solo di interesse fino a quando il prestito non viene rimborsato per intero o l'intermediazione o la banca richiede il pagamento, il che può verificarsi se il valore del portafoglio dell'investitore scende al di sotto del livello della linea di credito.
Linea di credito
Le aziende li usano per prendere in prestito secondo necessità, invece di stipulare un prestito fisso. L'ente finanziario che estende il LOC valuta il valore di mercato, la redditività e il rischio assunto dall'azienda e estende una linea di credito sulla base di tale valutazione. Il LOC può non essere garantito o garantito, a seconda delle dimensioni della linea di credito richiesta e dei risultati della valutazione. Come con quasi tutti i LOC, il tasso di interesse è variabile.
Limitazioni delle linee di credito
Il vantaggio principale di una linea di credito è la possibilità di prendere in prestito solo l'importo necessario ed evitare di pagare interessi su un prestito di grandi dimensioni. Detto questo, i mutuatari devono essere consapevoli dei potenziali problemi quando prendono una linea di credito.
- I LOC non garantiti hanno tassi di interesse e requisiti di credito più elevati rispetto a quelli garantiti da garanzie reali.
- I tassi di interesse (TAEG) per le linee di credito sono quasi sempre variabili e variano ampiamente da un prestatore all'altro.
- Le linee di credito non offrono la stessa protezione normativa delle carte di credito. Le sanzioni per i pagamenti in ritardo e il superamento del limite LOC possono essere severe.
- Una linea di credito aperta può invitare a spese eccessive, portando a un'incapacità di effettuare pagamenti.
- L'uso improprio di una linea di credito può danneggiare il punteggio di credito del debitore.