Linee di credito: le basi

Quando arriva il momento di prendere in prestito denaro, le opzioni abbondano. Le persone possono andare in banca per un prestito tradizionale a tasso fisso o variabile, rivolgersi a banchi di pegni o istituti di credito di giorno di paga (anche se non è una buona idea a parte le circostanze più sporche), usare carte di credito, prendere in prestito da amici o familiari, o anche passare al Web e ai siti specializzati di donazione o prestito peer-to-peer o social.

Una delle opzioni meno conosciute e meno utilizzate è una linea di credito. Le aziende utilizzano linee di credito da anni per soddisfare le esigenze di capitale circolante e / o trarre vantaggio da opportunità di investimento strategiche, ma non hanno mai preso abbastanza piede con le persone. Alcuni di questi possono essere dovuti al fatto che le banche spesso non pubblicizzano linee di credito e che i potenziali mutuatari non pensano di chiedere. Ecco quindi alcune delle basi sulle linee di credito.

Cosa sono

Una linea di credito è fondamentalmente un prestito flessibile da una banca o un istituto finanziario. Simile a una carta di credito che offre una quantità limitata di fondi - fondi che è possibile utilizzare quando, se e come si desidera - una linea di credito è una quantità limitata / specifica di denaro a cui è possibile accedere in base alle esigenze e quindi rimborsare immediatamente o per un periodo di tempo prestabilito. Come per un prestito, una linea di credito addebiterà gli interessi non appena il denaro viene preso in prestito e i mutuatari devono essere approvati dalla banca (e tale approvazione è un sottoprodotto del rating del credito del mutuatario e / o del rapporto con la banca).

Solo recentemente le banche hanno iniziato a commercializzare questi prodotti in misura significativa. Questo può essere un sottoprodotto di un'economia che ha ridotto la domanda di prestiti e nuove normative che hanno limitato le fonti di reddito basate sulle commissioni. Le linee di credito tendono ad essere fonti di reddito a basso rischio rispetto ai prestiti con carta di credito, ma complicano in qualche modo la gestione patrimoniale delle banche, poiché i saldi in essere non possono essere realmente controllati dopo l'approvazione della linea di credito.

Come funziona la linea di credito

Quando una linea di credito è utile

Una linea di credito affronta il fatto che le banche non sono terribilmente interessate a sottoscrivere prestiti personali una tantum, in particolare prestiti non garantiti, per la maggior parte dei clienti. Allo stesso modo, non è economico per un mutuatario contrarre un prestito ogni mese o due, rimborsarlo e quindi ricorrere nuovamente al prestito. Le linee di credito rispondono a entrambi questi problemi mettendo a disposizione una determinata quantità di denaro se e quando il mutuatario ne ha bisogno.
In linea di massima, le linee di credito non sono destinate ad essere utilizzate per finanziare acquisti una tantum come case o automobili - che è ciò a cui si riferiscono rispettivamente i mutui e i prestiti auto - sebbene le linee di credito possano essere utilizzate per acquisire elementi per i quali un la banca potrebbe non sottoscrivere normalmente un prestito. Più comunemente, le singole linee di credito sono destinate allo stesso scopo di base delle linee di credito aziendali: appianare i capricci delle entrate e delle spese mensili variabili e / o finanziare progetti in cui può essere difficile accertare i fondi esatti necessari in avanzare.

Si consideri un lavoratore autonomo il cui reddito mensile è imprevedibile o in cui vi è un ritardo significativo (e / o imprevedibile) tra l'esecuzione del lavoro e l'incasso della retribuzione. Mentre lui o lei di solito potrebbero fare affidamento sulle carte di credito per gestire le crisi del flusso di cassa, una linea di credito può essere un'opzione più economica (in genere offre tassi di interesse più bassi) e offre piani di rimborso più flessibili. Le linee di credito possono anche aiutare a finanziare i pagamenti fiscali trimestrali stimati, in particolare quando vi è una discrepanza tra la tempistica dell '"utile contabile" e l'effettiva ricezione di contanti.

In breve, le linee di credito possono essere utili in situazioni in cui ci saranno ripetute spese in contanti, ma gli importi potrebbero non essere noti in anticipo e / o i fornitori potrebbero non accettare carte di credito e in situazioni che richiedono grandi depositi in contanti - i matrimoni sono uno buon esempio. Allo stesso modo, le linee di credito erano spesso molto popolari durante il boom dell'edilizia abitativa per finanziare progetti di miglioramento o ristrutturazione della casa - le persone spesso ricevevano un mutuo per acquistare l'abitazione e contemporaneamente ottenevano una linea di credito per aiutare a finanziare qualsiasi ristrutturazione o riparazione fosse necessaria.

Anche le linee di credito personali sono comparse nell'ambito dei piani di protezione da scoperto di scoperto offerti dalla banca. Sebbene non tutte le banche siano particolarmente ansiose di spiegare la protezione da scoperto come prodotto di prestito ("è un servizio, non un prestito!") E non tutti i piani di protezione da scoperto sono sostenuti da linee di credito personali, molte lo sono. Anche in questo caso, tuttavia, è un esempio dell'uso di una linea di credito come fonte di fondi di emergenza su una base rapida e all'occorrenza.

I problemi con le linee di credito

Come qualsiasi prodotto in prestito, le linee di credito sono sia potenzialmente utili che potenzialmente pericolose. Se gli investitori toccano una linea di credito, quel denaro deve essere rimborsato (e i termini per tali rimborsi sono indicati nel momento in cui la linea di credito è inizialmente concessa). Di conseguenza, esiste un processo di valutazione del credito e gli aspiranti mutuatari con scarso credito avranno tempi molto più difficili da approvare.

Allo stesso modo, non è denaro gratuito. Le linee di credito non garantite - ovvero le linee di credito non legate all'equità nella vostra casa o in qualche altra proprietà preziosa - sono certamente più economiche dei prestiti dei banchi dei pegni o dei prestatori di giorni di paga, e di solito più economiche delle carte di credito, ma sono più costose di prestiti garantiti tradizionali come mutui o prestiti auto. Nella maggior parte dei casi, gli interessi su una linea di credito non sono deducibili dalle tasse.

Alcune, ma non tutte, le banche addebiteranno una commissione di mantenimento (mensile o annuale) se non si utilizza la linea di credito e gli interessi iniziano ad accumularsi non appena il denaro viene preso in prestito. Poiché le linee di credito possono essere tracciate e rimborsate su base non programmata, alcuni mutuatari potrebbero trovare più complicati i calcoli degli interessi per le linee di credito e potrebbero essere sorpresi di ciò che finiscono per pagare gli interessi.

Confronto tra linee di credito e altri tipi di prestiti

Come suggerito sopra, ci sono molte somiglianze tra linee di credito e altri metodi di finanziamento, ma ci sono anche molte differenze importanti che i mutuatari devono comprendere.
Carte di credito

Come le carte di credito, le linee di credito hanno effettivamente dei limiti prestabiliti: sei autorizzato a prendere in prestito una certa quantità di denaro e non di più. Inoltre, come le carte di credito, le politiche per superare tale limite variano a seconda del prestatore, sebbene le banche tendano ad essere meno disponibili rispetto alle carte di credito per approvare immediatamente i superamenti (invece spesso cercano di rinegoziare la linea di credito e aumentare il limite di indebitamento). Ancora una volta, come per la plastica, il prestito è essenzialmente pre-approvato e si può accedere al denaro ogni volta che il mutuatario lo desidera, per qualsiasi uso del mutuatario. Infine, mentre le carte di credito e le linee di credito possono avere commissioni annuali, né addebitare interessi fino a / a meno che non vi sia un saldo dovuto.

A differenza delle carte di credito, le linee di credito possono essere garantite con proprietà immobiliari. Prima del crollo delle abitazioni, le linee di credito di equità domestica (HELOC) erano molto apprezzate sia dagli ufficiali di prestito che dai mutuatari. Sebbene gli HELOC siano più difficili da ottenere ora, sono ancora disponibili e tendono a portare tassi di interesse più bassi. Le carte di credito avranno sempre pagamenti minimi mensili e le aziende aumenteranno significativamente il tasso di interesse se tali pagamenti non vengono rispettati. Le linee di credito possono avere o meno requisiti simili di rimborso mensile immediato.

prestiti

Come un prestito tradizionale, una linea di credito richiede un credito e un rimborso accettabili dei fondi e addebita interessi su tutti i fondi presi in prestito. Allo stesso modo di un prestito, la sottoscrizione, l'utilizzo e il rimborso di una linea di credito possono migliorare il punteggio di credito di un debitore.

A differenza di un prestito, che generalmente prevede un importo fisso per un tempo determinato, con un piano di rimborso prestabilito, esiste una flessibilità molto maggiore con una linea di credito. In genere, ci sono anche meno restrizioni sull'uso dei fondi presi in prestito nell'ambito di una linea di credito. Un mutuo deve andare verso l'acquisto della proprietà elencata e un prestito auto deve andare verso l'auto specificata, ma una linea di credito può essere utilizzata a discrezione del mutuatario.
Prestito di pegno / prestito di giorno di paga

Esistono alcune somiglianze superficiali tra linee di credito e prestiti con anticipo sullo stipendio, ma ciò è dovuto solo al fatto che molti mutuatari di prestiti con anticipo sullo stipendio sono "frequent flyer" che spesso prendono in prestito, rimborsano e / o estendono i loro prestiti (pagando commissioni molto elevate e interesse lungo la strada). Allo stesso modo, un banco dei pegni o un prestatore di giorni di paga non si preoccupano di ciò per cui un mutuatario utilizza i fondi, a condizione che le commissioni / i prestiti vengano pagati / rimborsati.

Le differenze, tuttavia, sono più considerevoli. Per chiunque possa beneficiare di una linea di credito, il costo dei fondi sarà notevolmente inferiore rispetto a un prestito di giorno di paga / pegno. Allo stesso modo, il processo di valutazione del credito è molto più semplice e meno impegnativo per un prestito di giorno di paga / prestito (potrebbe non esserci alcun controllo del credito) e il processo è molto, molto più rapido. È anche vero che i prestatori di giorno di paga prestano raramente gli importi di denaro spesso approvati nelle linee di credito (e le banche raramente si preoccupano di linee di credito piccole come il giorno di paga medio o il prestito di pegno).

La linea di fondo

Le linee di credito sono come qualsiasi prodotto finanziario - né intrinsecamente buone né cattive, ma solo nella misura in cui le persone le usano. L'eccessivo indebitamento contro una linea di credito può mettere qualcuno in difficoltà finanziarie, proprio come la spesa con carte di credito e linee di credito può anche essere una soluzione economica per capricci finanziari di mese in mese o eseguire una transazione complicata come un matrimonio o rimodellamento domestico. Come nel caso di qualsiasi prestito, i mutuatari dovrebbero prestare particolare attenzione ai termini (in particolare commissioni, tasso di interesse e programma di rimborso), guardarsi intorno e non aver paura di porre molte domande prima di firmare.