Manipolazione
La manipolazione del mercato si riferisce al gonfiare o sgonfiare artificialmente il prezzo di un titolo o influenzare in altro modo il comportamento del mercato a fini di guadagno personale. La manipolazione è illegale nella maggior parte dei casi, ma può essere difficile da rilevare per le autorità di regolamentazione e altre autorità, ad esempio con account omnibus.
La manipolazione è anche difficile per il manipolatore in quanto aumentano le dimensioni e il numero di partecipanti in un mercato. È molto più facile manipolare il prezzo delle azioni delle società più piccole, come le azioni in penny perché gli analisti e gli altri partecipanti al mercato non le osservano da vicino come le società a media e grande capitalizzazione. La manipolazione è chiamata in vari modi manipolazione dei prezzi, manipolazione delle scorte e manipolazione del mercato.
Key Takeaways
- La manipolazione è difficile da catturare, ma è anche difficile per il manipolatore poiché le dimensioni del mercato diventano più grandi.
- La manipolazione può essere definita come manipolazione di prezzi, mercato e scorte.
- Due tipi comuni di manipolazione delle scorte sono pump and dump e poop and scoop.
- La manipolazione della valuta è la deliberata svalutazione della valuta di una nazione da parte di un governo.
Comprensione della manipolazione
La manipolazione assume molte forme nei mercati. Un modo in cui le persone possono sgonfiare il prezzo di un titolo è quello di piazzare centinaia di piccoli ordini a un prezzo significativamente più basso di quello con cui è stato negoziato. Gli investitori hanno l'impressione che ci sia qualcosa di sbagliato nell'azienda, quindi vendono, spingendo i prezzi ancora più bassi. Un altro esempio di manipolazione è l'immissione simultanea di ordini di acquisto e vendita attraverso diversi broker che si annullano a vicenda. Questa forma di manipolazione dà la percezione, a causa del volume più elevato, che vi sia un maggiore interesse per la sicurezza.
Due tipi di manipolazione delle scorte
Queste tecniche di falso ordine sono spesso combinate con la diffusione di informazioni false attraverso canali online e bacheche che altri investitori potrebbero frequentare. La raffica esterna di cattive informazioni si combina con segnali di mercato apparentemente legittimi per incoraggiare gli operatori ad accumulare o scambiare uno scambio.
La pompa e il dump sono la manipolazione più frequentemente utilizzata per gonfiare artificialmente uno stock di microcap e poi esaurirsi, lasciando in seguito i seguaci a tenere la borsa. L'opposto della pompa e dello scarico è la cacca e la paletta meno comuni. Il metodo cacca e scoop è usato meno perché è più difficile far sembrare cattiva un'azienda legittima piuttosto che far sembrare incredibile un'azienda sconosciuta.
Manipolazione valutaria
La manipolazione della valuta è una classe leggermente diversa di manipolazione del mercato, poiché solo le banche centrali e i governi nazionali possono impegnarsi in essa, e sono autorità legali in sé e per sé. Essere il proprietario di una valuta legittima molte delle azioni che questi governi intraprendono per sopprimere o gonfiare il valore della loro valuta rispetto ai suoi pari. Anche se la manipolazione della valuta non è illegale, un paese che sta manipolando la sua valuta può essere sfidato da altre nazioni o punito con sanzioni approvate dai suoi partner commerciali. Inoltre, organismi internazionali come l'Organizzazione mondiale del commercio (OMC) sono stati incoraggiati a svolgere un ruolo più forte nell'affrontare le accuse di manipolazione della valuta
La svalutazione è il modo di manipolare la valuta attraverso l'aggiustamento deliberato verso il basso del valore della moneta di un paese rispetto a un'altra valuta, gruppo di valute o standard di valuta. Il governo che emette la valuta decide di svalutare una valuta e, diversamente dall'ammortamento, non è il risultato di attività non governative.
Uno dei motivi per cui un paese può svalutare la propria valuta è combattere uno squilibrio commerciale. La svalutazione riduce il costo delle esportazioni di un paese, rendendole più competitive nel mercato globale, il che a sua volta aumenta il costo delle importazioni, quindi i consumatori domestici hanno meno probabilità di acquistarle, rafforzando ulteriormente le attività commerciali nazionali. Poiché le esportazioni aumentano e le importazioni diminuiscono, favorisce una migliore bilancia dei pagamenti riducendo i disavanzi commerciali. Ciò significa che un paese che svaluta la propria valuta può ridurre il proprio deficit a causa della forte domanda di esportazioni più economiche.
Sebbene la manipolazione di valuta non sia illegale, diversi tipi di manipolazione come la manipolazione delle azioni e del mercato sono generalmente illegali.
Esempio di manipolazione della valuta
Il 5 agosto 2019, la Banca popolare cinese ha fissato per la prima volta il tasso di riferimento giornaliero dello yuan al di sotto del 7 per dollaro in oltre un decennio. Questo, in risposta alle nuove tariffe del 10% sulle importazioni cinesi per un valore di $ 300 miliardi imposte dall'amministrazione Trump, è entrato in vigore il 1 ° settembre 2019. I mercati globali si sono venduti in trasferta, anche negli Stati Uniti dove il DJIA ha perso il 2, 9% in il suo peggior giorno del 2019 ad oggi. Di conseguenza, l'amministrazione Trump ha etichettato la Cina come un manipolatore di valuta.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.