Aggiustamento degli interessi maturati
L'aggiustamento degli interessi maturati è l'importo aggiuntivo degli interessi che vengono pagati al proprietario di un'obbligazione convertibile o altro titolo a reddito fisso. L'importo pagato è pari al saldo degli interessi maturati dall'ultima data di pagamento dell'obbligazione.
RIPARTIZIONE Adeguamento degli interessi maturati
Un'obbligazione convertibile ha un'opzione incorporata che conferisce a un obbligazionista il diritto di convertire la propria obbligazione in azioni della società emittente o di una controllata. Un'obbligazione convertibile pagante interessi effettuerà pagamenti cedolari agli obbligazionisti per il periodo di tempo in cui l'obbligazione è detenuta. Dopo che l'obbligazione è stata convertita in azioni dell'emittente, l'obbligazionista smette di ricevere pagamenti di interessi. Nel momento in cui un investitore converte un'obbligazione convertibile, di solito ci sarà un ultimo pagamento parziale effettuato all'obbligazionista per coprire l'importo che è maturato dall'ultima data di pagamento registrata. Ad esempio, supponiamo che gli interessi su un'obbligazione siano programmati per essere pagati il 1 ° marzo e il 1 settembre di ogni anno. Se un investitore converte le sue partecipazioni obbligazionarie in azioni il 1 ° luglio, gli verranno corrisposti gli interessi accumulati dal 1 ° marzo al 1 ° luglio. Il pagamento di tali interessi finali è l'adeguamento degli interessi maturati.
Inoltre, al momento dell'acquisto di obbligazioni nel mercato secondario, l'acquirente dovrà pagare gli interessi maturati al venditore come parte del prezzo totale di acquisto. Un investitore che acquista un'obbligazione tra l'ultimo pagamento della cedola e il successivo pagamento della cedola riceverà l'intero interesse alla data di pagamento della cedola programmata, dato che sarà il detentore registrato. Tuttavia, poiché l'acquirente non ha guadagnato tutti gli interessi maturati in questo periodo, deve pagare al venditore di obbligazioni la parte di interesse che il venditore ha guadagnato prima di vendere l'obbligazione. Ad esempio, supponiamo che un'obbligazione abbia una cedola fissa che deve essere pagata semestralmente il 1 ° giugno e il 1 ° dicembre di ogni anno. Se un obbligazionista vende questa obbligazione il 1 ° ottobre, l'acquirente riceve l'intero pagamento della cedola alla successiva data del coupon prevista per il 1 ° dicembre. In questo caso, l'acquirente deve pagare al venditore gli interessi maturati dal 1 ° giugno all'1 ottobre. In generale, il il prezzo di un'obbligazione include gli interessi maturati; questo prezzo è chiamato prezzo pieno o sporco.
L'adeguamento degli interessi maturati riduce gli interessi passivi deducibili deducendo l'ammontare aggiuntivo di interessi che viene pagato al proprietario di un titolo a reddito fisso. L'adeguamento degli interessi maturati è sempre imponibile come interesse ordinario. L'importo dell'adeguamento degli interessi maturati varierà sempre, in base al numero di giorni che intercorrono tra l'ultima data di pagamento registrata e la data di conversione.
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