Calcolo del valore in dollari dei punti base in Excel

Nel mercato del reddito fisso, il più piccolo incremento di movimento di ogni strumento è chiamato tick. Ogni variazione non può essere inferiore a un segno di spunta ed è determinata in base al valore dello strumento scambiato. Per il tasso di mercato, l'unità minima è il punto base. Se un tasso va dal 2 al 2, 1%, il tasso verrà aumentato di 10 punti base. Il punto base corrisponde al centesimo dell'1%, o 0, 01%.

Questo termine viene spesso utilizzato nel settore dei tassi di politica monetaria, in cui non si parla di una variazione percentuale ma di punti base. Pertanto, un aumento del tasso di interesse dall'1, 3% all'1, 35% non aumenta del 3, 84%, ma di cinque punti base. È comune ascoltare i commentatori dei media affermare che tale aumento corrisponde a un aumento dello 0, 05%. Tuttavia, questo non è il caso; l'incremento è, infatti, di cinque punti base fino al 3, 84%.

Punti base e tassi di interesse

Spesso i tassi di interesse cambiano da 25 a 50 punti base. Ma anche un aumento di alcuni punti base su un tasso di interesse può comportare un aumento complessivo di tutti i livelli, sia nei mercati del credito che nei mercati immobiliari. Le più grandi mosse del mercato, come quelle tra 100 e 200 punti, sono rare e spesso indicano uno slancio per cambiare radicalmente la politica monetaria del paese o correggere un contesto economico in deterioramento. Ad esempio, una banca centrale, modificando i suoi tassi, può avere un impatto significativo sull'economia di un paese. Pertanto, l'aumento dei tassi di interesse può rallentare la crescita ma anche l'inflazione.

Al contrario, un forte calo dei tassi di interesse si tradurrà in un boom dell'economia perché il denaro è più economico da ottenere.

Punti base, tassi di interesse e prestiti

I tassi di prestito per gli individui seguono da vicino i tassi di prestito delle banche, che a loro volta riflettono i tassi stabiliti dalle banche centrali. Ecco come. Spesso le banche prendono in prestito l'una dall'altra i soldi che prestano ai clienti. Il tasso interbancario è il tasso di interesse applicato sui prestiti a breve termine concessi tra istituti.

Questi prestiti a breve termine sono di una settimana o meno. Alcuni, realizzati per soddisfare i requisiti di riserva, durano solo un giorno - letteralmente dall'oggi al domani - e questi prestiti sono concessi a un tasso noto come tasso overnight o (negli Stati Uniti) il tasso dei fondi federali.

Il tasso sui fondi alimentati, com'è noto colloquialmente, è uno dei tassi di interesse più importanti nell'economia degli Stati Uniti. I finanziatori traggono da esso il loro tasso di interesse primario, il tasso che applicano ai mutuatari più affidabili. I termini per altri prestiti al consumo o strumenti di investimento, come i CD, si basano quindi su questo tasso primario: probabilmente hai visto un tasso di interesse pubblicizzato come "primo più 3%!" o "due punti sopra il primo!" Quindi il tasso dei fondi alimentati finisce per influenzare i tassi di interesse a breve termine per qualsiasi cosa, dai prestiti domestici e automobilistici agli APR delle carte di credito. Anche i tassi a più lungo termine lo riflettono, sebbene indirettamente.

Calcolo del valore in dollari di un punto base

Il calcolo del valore in dollari dei punti base è una procedura semplice in Excel.

Ad esempio, supponiamo di avere un prestito di un anno di $ 1.000.000. Calcoliamo il valore di una variazione di 1, 5 punti base su base annuale, trimestrale o mensile. Vorremmo semplicemente ripartire il valore della variazione in base a quattro se per un periodo di un trimestre e di 12 in un arco di tempo mensile.

Moltiplichiamo il valore dello strumento che desideriamo calcolare per la variazione dei punti base. Qui moltiplichiamo C9 per C11 e dividiamo per 10.000. 10.000 corrisponde a 0, 01 dell'1%. 0.01 * 0.01 = 0, 0001. Il "VLOOKUP" si occupa del ripartizione su base trimestrale o mensile.

Qui vediamo che il valore di 1, 5 punti base su $ 1.000.000 ripartiti su base mensile corrisponde a $ 12, 50.