Indicatore di larghezza
Gli indicatori di ampiezza sono formule matematiche che misurano il numero di azioni in avanzamento e in calo, e / o il loro volume, per calcolare la partecipazione ai movimenti dei prezzi di un indice azionario. Valutando il numero di azioni che aumentano o diminuiscono di prezzo e la quantità di tali volumi scambiati, gli indicatori di ampiezza aiutano a confermare l'andamento dei prezzi degli indici azionari o possono avvisare di imminenti inversioni di prezzo.
Key Takeaways
- Gli indicatori di ampiezza in genere non forniscono segnali commerciali da soli, ma piuttosto forniscono un quadro generale della salute su un indice.
- In genere, quando un indicatore di ampiezza è in aumento e l'indice azionario è in aumento, indica che vi è una forte partecipazione all'aumento dei prezzi. Ciò significa che l'aumento dei prezzi ha maggiori probabilità di sostenersi.
- Lo stesso concetto si applica a un indicatore di ampiezza decrescente e a un valore dell'indice azionario in calo.
- Quando l'indicatore di ampiezza e un indice azionario divergono, ciò può avvertire di un'inversione. Sempre meno titoli si stanno muovendo nella direzione dell'indice azionario. Ciò significa che l'indice azionario potrebbe essere impostato per cambiare direzione.
Calcolo degli indicatori di ampiezza
Esistono numerosi indicatori di ampiezza, ognuno con la propria formula e metodo di calcolo. Alcuni indicatori di ampiezza sono cumulativi, con il valore aggiunto o sottratto di ogni giorno dal valore precedente. Altri non sono cumulativi, con ogni giorno o periodo che fornisce il proprio punto dati.
Uno degli indicatori di respiro più semplici è la linea di avanzamento / declino. È un indicatore cumulativo in cui gli anticipi netti (numero di azioni in avanzamento - numero di azioni in calo) vengono aggiunti o sottratti dal valore precedente.
Cosa ti dice un indicatore di ampiezza?
Gli indicatori di ampiezza offrono agli operatori e agli investitori una visione di un mercato globale. Il "mercato" azionario viene in genere esaminato utilizzando indici azionari.
Ad esempio, la linea Advance / Decline dell'indice S&P 500 è una guida cumulativa per sapere se più titoli stanno aumentando o diminuendo nel tempo. Questo calcolo mostra il sentimento complessivo degli investitori in tutti i titoli dell'indice .
Gli indicatori di ampiezza vengono utilizzati principalmente per due scopi:
- Sentimento del mercato - Gli indicatori di ampiezza possono aiutare a determinare se un mercato ha maggiori probabilità di salire o scendere.
- Forza di tendenza - Gli indicatori di ampiezza possono aiutare a determinare la forza di una tendenza rialzista o ribassista.
Ci sono molti diversi indicatori di ampiezza che i trader e gli investitori possono utilizzare nella loro analisi.
Alcuni altri indicatori di ampiezza popolari, oltre alla linea Advance / Decline, includono:
- On Balance Volume che si concentra sull'aggiunta o la sottrazione del volume in base al fatto che un titolo o un indice abbia chiuso al di sopra o al di sotto del prezzo di chiusura precedente.
- McClellan Summation Index
- Arms Index (TRIN) che esamina il rapporto tra l'avanzamento e il calo delle scorte, diviso per il rapporto tra l'avanzamento e il calo del volume.
- Oscillatore Chaikin che oscilla in base sia al volume che ai movimenti di prezzo.
- Rapporto volume su / giù che sta aumentando il volume delle scorte diviso per il calo delle scorte.
- Volume su / giù Diffondere il volume su meno il volume giù.
Esistono molti altri indicatori di ampiezza.
I commercianti e gli investitori possono utilizzare diversi indicatori di ampiezza per scopi diversi. Ad esempio, On Balance Volume considera l'acquisto e la vendita di pressione dal punto di vista del volume piuttosto che limitarsi a guardare semplicemente al prezzo, mentre il McClellan Summation Index prevede una formula più complessa che genera segnali di acquisto e vendita reali.
Alcuni indicatori di ampiezza, come Chaikin Oscillator e On Balance Volume, possono essere applicati a singoli titoli o anche ad altri beni. Altri indicatori di ampiezza, come l'indicazione Advance / Decline Line o Arms, sono calcolati solo sulla base di indici.
Gli operatori utilizzano gli indicatori di ampiezza del mercato insieme ad altre forme di analisi tecnica, come i modelli di grafici e gli indicatori tecnici, per massimizzare le probabilità di successo. Ad esempio, se la linea di avanzamento / declino inizia a scendere mentre l'S & P 500 è ancora in aumento, gli operatori monitoreranno attentamente che l'S & P 500 si interrompa al di sotto di una linea di tendenza in aumento, rompa al di sotto del supporto o che gli indicatori tecnici diventino ribassisti. Ciò contribuirà a confermare che il prezzo potrebbe iniziare a diminuire e pertanto il trader può uscire da long o iniziare posizioni short.
Esempio di indicatore di larghezza
Il grafico seguente mostra due indicatori di ampiezza, On Balance Volume e Force Index, su un grafico dell'ETF SPDR S&P 500 (SPY).
L'indice di forza (in basso) mostra un forte sentimento ribassista all'inizio di febbraio durante il crollo del mercato e un sentimento rialzista relativamente debole durante l'intero periodo. On Balance Volume mostra un volume rialzista durante la ripresa di febbraio e marzo e un volume moderato nei mesi successivi. Questi indicatori suggeriscono che il mercato è relativamente neutro tra aprile e giugno.
La differenza tra indicatori di ampiezza e indicatori tecnici
Gli indicatori di ampiezza sono un sottoinsieme all'interno del più ampio campo di indicatori tecnici. Mentre gli indicatori di ampiezza tentano di misurare la partecipazione e la forza nei movimenti di un titolo o di un indice, gli indicatori tecnici hanno uno scopo molto più ampio. Gli indicatori tecnici possono essere utilizzati per analizzare il volume o il prezzo, generare segnali commerciali o definire supporto e resistenza.
Limitazione dell'utilizzo degli indicatori di ampiezza
Gli indicatori di ampiezza non sempre avvertiranno un'inversione. Né confermeranno sempre una variazione di prezzo, anche se il prezzo continua a muoversi nella stessa direzione.
La maggior parte degli indicatori di ampiezza sono inclini ad alcune anomalie situazionali. Mentre i commercianti in genere cercano un aumento del volume man mano che i prezzi si muovono ulteriormente, ciò non sempre accade. Le tendenze possono durare a lungo nel calo del volume o persino nella riduzione della partecipazione azionaria, il che porterà a una divergenza degli indicatori di ampiezza, ma non necessariamente a un'inversione di prezzo.
Alcuni indicatori di ampiezza possono anche generare letture dispari a causa del loro metodo di calcolo. A conti fatti, il volume può saltare o diminuire in modo significativo, ad esempio, se c'è un giorno di volume enorme ma il prezzo termina solo leggermente più in alto o più in basso. Il prezzo si è mosso appena, ma l'indicatore potrebbe muoversi molto.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.