Qual è la differenza tra tolleranza al rischio e capacità di rischio?

La tolleranza e la capacità di rischio sono due concetti che devono essere chiaramente compresi prima di prendere decisioni di investimento per se stessi o per un cliente. Insieme, i due aiutano a determinare l'entità del rischio che dovrebbe essere assunto in un portafoglio di investimenti. Tale determinazione del rischio è combinata con il tasso target o il rendimento (o la quantità di denaro che desideri che i tuoi investimenti guadagnino) per aiutare a costruire un piano di investimento o un'allocazione delle attività.

Tolleranza al rischio

La tolleranza al rischio è la quantità di rischio che un investitore si assume a proprio agio o il grado di incertezza che un investitore è in grado di gestire. La tolleranza al rischio varia spesso con l'età, il reddito e gli obiettivi finanziari. Può essere determinato con molti metodi, compresi i questionari progettati per rivelare il livello al quale un investitore può investire ma riuscire comunque a dormire la notte.

Capacità di rischio

La capacità di rischio, diversamente dalla tolleranza, è la quantità di rischio che l'investitore "deve" correre per raggiungere gli obiettivi finanziari. Il tasso di rendimento necessario per raggiungere questi obiettivi può essere stimato esaminando i tempi e i requisiti di reddito. Quindi il tasso di informazioni sul rendimento può essere utilizzato per aiutare l'investitore a decidere in merito ai tipi di investimenti da intraprendere e al livello di rischio da assumere.

Gli obiettivi di reddito devono prima essere calcolati al fine di decidere l'entità del rischio che può essere richiesto.

Equilibrio del rischio

Il problema che molti investitori devono affrontare è che la loro tolleranza al rischio e la loro capacità di rischio non sono le stesse. Quando l'ammontare del rischio necessario supera il livello che l'investitore si trova a proprio agio, si verificherà una carenza in termini di raggiungimento degli obiettivi futuri. D'altra parte, quando la tolleranza al rischio è superiore al necessario, l'individuo può assumersi il rischio indebito. Gli investitori come questi a volte sono indicati come amanti del rischio.

Prendersi il tempo necessario per comprendere la propria situazione di rischio personale può richiedere un'auto-scoperta da parte vostra, insieme a una pianificazione finanziaria. Mentre è possibile raggiungere i tuoi obiettivi personali e finanziari, la ragione e il giudizio possono essere offuscati quando i sentimenti personali vengono lasciati non controllati. Pertanto, lavorare con un professionista può essere utile.

Advisor Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Il rischio può essere definito in molti modi diversi. Per alcuni, non è la potenziale perdita del proprio capitale che è importante tanto quanto la prospettiva di perdere il guadagno al rialzo non agendo in un certo modo o investendo in un determinato asset.

I tipi di finanza utilizzano metriche di ogni tipo per la tolleranza al rischio: deviazione standard, rapporti al rialzo / al ribasso, ecc. Descrivono come ci si può aspettare che un investimento vari. Se un investimento sia più probabile che ti faccia perdere sonno durante la notte rispetto a un altro è una buona idea di cosa significhi tolleranza al rischio.

La capacità di rischio di un investitore ha molto a che fare con risorse e reddito. Devi essere in una certa posizione finanziaria per assumerti determinati rischi. Le misure per determinare la capacità di rischio sono flusso di cassa, liquidità, livelli di debito, rischi assicurabili coperti e risparmi.