Analisi di picco e depressione

I picchi e le depressioni sono schemi sviluppati dall'azione dei prezzi vissuta da tutti i titoli. Come sappiamo, i prezzi non si muovono mai in linea retta, sia in rialzo che in ribasso. Il termine "schema a zig-zag" è stato usato per descrivere i picchi e le depressioni, e molti programmi software grafici avranno un indicatore "% -zigzag" che gli investitori possono stabilire su un grafico che stanno visualizzando.

Gli alti e bassi di picchi e depressioni

I picchi e gli avvallamenti in aumento possono essere visti facilmente su un grafico riconoscendo i picchi più alti, o in alto, e gli abbeveratoi più alti, o in basso, creando la tendenza al rialzo. Un altro modo di osservarlo sarebbe riconoscere che ogni nuovo picco creato dall'azione del prezzo è superiore al massimo dei precedenti giorni, settimane o addirittura mesi di negoziazione. Inoltre, ogni nuovo trogolo sarebbe anche più alto del precedente trogolo nello stesso periodo di tempo.

Grafico creato con TradeStation

Nel grafico sopra di PepsiCo, Inc. (PEP), le frecce verso l'alto mostrano i trogoli in aumento e le frecce in basso indicano i picchi in aumento di questo trend rialzista. Dalla metà di dicembre 2001 alla terza settimana di aprile 2002, il prezzo delle azioni è passato da circa $ 46, 50 a $ 53, 50, una variazione percentuale nell'area del 15%, al netto delle commissioni.

Key Takeaways

• I picchi e le depressioni sono schemi sviluppati dall'azione dei prezzi vissuta da tutti i titoli.
• Il modo più semplice per determinare se una linea di tendenza è stata rotta o meno è assistere alla rottura e quindi alla sostituzione di picchi e depressioni in aumento o in discesa.
• Dobbiamo essere consapevoli del consolidamento nello studio di picchi e depressioni per riconoscere questo modello laterale, evitando l'errore di pensare che la tendenza prevalente stia per invertire.

Nel secondo grafico, è possibile vedere la tendenza al ribasso di Nortel Networks Corp. (NT) da dicembre 2001 a fine giugno 2002, e le frecce mostrano i picchi e gli avvallamenti che cadono ogni nuovo terreno rispetto al precedente modello di azione dei prezzi. In questo grafico, il prezzo delle azioni è sceso da $ 9, 25 il 7 dicembre 2001 a $ 1, 50.

Trend alla rottura

Il modo più semplice per determinare se una linea di tendenza è stata rotta o meno è assistere alla rottura e quindi alla sostituzione di picchi e depressioni in aumento o in discesa. Dato che i grafici hanno una grande enfasi sugli aspetti psicologici dell'analisi tecnica, alcuni tecnici potrebbero concordare sul fatto che questo indicatore tecnico collaudato supera la maggior parte, se non tutte, le tecniche che seguono la tendenza. La fiducia degli investitori e una visione ottimistica del futuro di un particolare problema spingono i prezzi delle azioni verso l'alto e, al contrario, la mancanza di fiducia vede anche le questioni più stalwart iniziare una tendenza al ribasso.

La regola del pollice

Dobbiamo essere consapevoli del consolidamento nello studio di picchi e depressioni per riconoscere questo modello laterale, evitando l'errore di pensare che la tendenza prevalente stia per invertire. La regola empirica è che il consolidamento richiederà generalmente il 33-66% del lasso di tempo della tendenza precedente. Ma non lasciare che questa regola sostituisca il buon senso e l'esperienza degli investitori che derivano dagli investimenti per un lungo periodo di tempo.

Allo stesso tempo, l'analisi di picco e depressione è un approccio solido e senza fronzoli all'analisi delle tendenze e non dovrebbe essere dimenticato nei giorni di una ricerca del fondo del mercato e del successivo inversione di tendenza. Quando i tempi sono difficili, gli investitori dovrebbero dare un'occhiata approfondita all'analisi di picco dei propri problemi e, insieme a un indicatore della media mobile, iniziare la ricerca di quello che potrebbe essere un drammatico inversione di tendenza per alcuni dei loro problemi malconci. Ma fai attenzione a non commettere l'errore di utilizzare un intervallo di tempo troppo breve. Picchi e trogoli sono sviluppati nel corso di settimane e mesi di azione sui prezzi, non di ore e giorni di negoziazione.

Conclusione

Ricorda che l'azione dei prezzi è composta da manifestazioni e reazioni successive. Inoltre, riconoscere che l'intervallo di tempo dei picchi e delle depressioni in aumento (o dei picchi e delle depressioni in calo) determina la forza della tendenza e che la fiducia o la mancanza complessiva del mercato invertiranno una tendenza più velocemente di qualsiasi indicatore sviluppato dagli analisti tecnici.