Requisiti di riserva
I requisiti di riserva sono la quantità di denaro che le banche devono avere, nelle loro casseforti o presso la banca della Federal Reserve più vicina, in linea con i depositi effettuati dai loro clienti. Stabilito dal consiglio di amministrazione della Fed, i requisiti di riserva sono uno dei tre principali strumenti della politica monetaria: gli altri due strumenti sono le operazioni di mercato aperto e il tasso di sconto.
Key Takeaways
- I requisiti di riserva sono la quantità di fondi che una banca detiene in riserva per garantire che sia in grado di far fronte alle passività in caso di prelievi improvvisi.
- I requisiti di riserva sono uno strumento utilizzato dalla Federal Reserve per aumentare o diminuire l'offerta di moneta nell'economia e influenzare i tassi di interesse.
Nozioni di base sui requisiti di riserva
Le banche prestano fondi ai clienti in base a una frazione del denaro che hanno a disposizione. Il governo ne richiede uno in cambio di questa capacità: tenere a portata di mano una certa quantità di depositi per coprire eventuali prelievi. Questo importo è chiamato requisito di riserva ed è il tasso che le banche devono mantenere in riserva e che non possono concedere prestiti.
Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve stabilisce il requisito e le banche dei tassi di interesse vengono pagate sulle riserve in eccesso. Il Financial Services Regulatory Relief Act del 2006 ha conferito alla Federal Reserve il diritto di pagare gli interessi sulle riserve in eccesso. La data effettiva in cui le banche hanno iniziato a ricevere interessi pagati è stata il 1 ottobre 2008. Questo tasso di interesse è indicato come tasso di interesse sulle riserve in eccesso e funge da proxy per il tasso sui fondi federali.
Soglie dei requisiti di riserva
Il Garn-St Germain Depository Institutions Act del 1982 consente ad alcune banche di essere esentate dalla regola dei requisiti. Attualmente la soglia per le esenzioni è fissata a $ 2 milioni, il che significa che i primi $ 2 milioni di passività riservabili non sono soggetti alle norme sugli obblighi di riserva. La soglia viene adeguata ogni anno come previsto da un calcolo previsto dalla legge. A partire dal 1 ° gennaio 2018, le banche con depositi inferiori a $ 16 milioni non hanno requisiti di riserva. Le banche con depositi tra 16 e 122, 3 milioni di dollari hanno un obbligo di riserva del 3% e le banche con depositi di oltre 122, 3 milioni di dollari hanno un obbligo di riserva del 10%. I depositi a tempo non personali e le passività in valuta europea hanno un rapporto di riserva pari a zero dal dicembre 1990.
L'obbligo di riserva è un altro strumento che la Fed ha a disposizione per controllare la liquidità nel sistema finanziario. Riducendo l'obbligo di riserva, la Fed sta attuando una politica monetaria espansiva e, al contrario, quando aumenta il requisito, sta esercitando una politica monetaria contrazionale. Questa azione riduce la liquidità e provoca un raffreddamento nell'economia.
Cronologia dei requisiti di prenotazione
La pratica di detenere riserve iniziò con le prime banche commerciali all'inizio del XIX secolo. Ogni banca aveva la sua nota che veniva utilizzata solo all'interno della sua area geografica di operazione. Sostituirlo con un'altra banconota in un'altra regione era costoso e rischioso a causa della mancanza di informazioni sui fondi dell'altra banca. Per ovviare a questo problema, le banche di New York e del New Jersey hanno organizzato un riscatto volontario presso le rispettive filiali a condizione che la banca emittente e la banca riscattatrice mantengano entrambe un deposito concordato in oro o equivalente. Successivamente, il National Bank Act del 1863 imponeva il 25% di riserve obbligatorie per le banche sotto il suo controllo. Tali requisiti e un'imposta sulle banconote statali nel 1865 assicurarono che le banconote nazionali sostituissero altre valute come mezzo di scambio. La creazione della Federal Reserve e delle sue banche costituenti nel 1913 come prestatore di ultima istanza ha eliminato ulteriormente i rischi e i costi necessari per mantenere le riserve e ridotto i requisiti di riserva dai loro alti livelli precedenti. Ad esempio, nel 1917 i requisiti di riserva per tre tipi di banche nell'ambito della Federal Reserve furono fissati al 13 percento, al 10 percento e al 7 percento.
Requisiti di riserva vs. requisiti di capitale
Alcuni paesi non hanno requisiti di riserva. Questi paesi includono Canada, Regno Unito, Nuova Zelanda, Australia, Svezia e Hong Kong. Il denaro non può essere creato senza limiti, ma alcuni di questi paesi devono rispettare i requisiti patrimoniali, che è la quantità di capitale che una banca o un istituto finanziario deve detenere come richiesto dal suo regolatore finanziario.
Esempio di requisito di prenotazione
Ad esempio, supponiamo che una banca abbia depositato $ 200 milioni e sia tenuta a detenere il 10%. Alla banca è ora concesso prestare $ 180 milioni, il che aumenta drasticamente il credito bancario. Oltre a fornire una riserva contro le corse bancarie e uno strato di liquidità, i requisiti di riserva sono anche utilizzati come strumento monetario dalla Federal Reserve. Aumentando l'obbligo di riserva, la Federal Reserve sta essenzialmente togliendo denaro dall'offerta di moneta e aumentando il costo del credito. Ridurre il fabbisogno di riserve fa guadagnare denaro all'economia dando alle banche riserve in eccesso, il che promuove l'espansione del credito bancario e abbassa i tassi.