ETF sull'indice
Gli ETF sugli indici sono fondi negoziati in borsa che cercano di replicare e tracciare un indice di riferimento come l'S & P 500 il più vicino possibile. Sono come fondi comuni indicizzati, ma mentre le quote dei fondi comuni possono essere rimborsate a un solo prezzo ogni giorno (il valore patrimoniale netto di chiusura (NAV)), gli ETF sugli indici possono essere acquistati e venduti durante il giorno su uno scambio importante come una quota di azione. Con un ETF sull'indice, gli investitori ottengono un'esposizione a numerosi titoli in un'unica transazione.
Gli ETF sugli indici possono coprire mercati statunitensi ed esteri, settori specifici o diverse classi di attività (ad es. Small cap, indici europei, ecc.). Ogni attività incorpora una strategia di investimento passivo, il che significa che il fornitore modifica l'asset allocation solo quando si verificano cambiamenti nell'indice sottostante.
Key Takeaways
- Un fondo negoziato in borsa (ETF) è un paniere di titoli scambiati in borsa, proprio come un titolo.
- Un ETF sull'indice è progettato specificamente per replicare un indice di riferimento come Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 o S&P 500.
- Gli ETF sugli indici sono sempre più popolari in quanto forniscono agli investitori un accesso a basso costo a strategie indicizzate passive e diversificate.
Comprensione degli ETF sugli indici
Gli ETF sull'indice possono occasionalmente essere scambiati con un leggero premio o sconto sul NAV del fondo, ma eventuali differenze saranno rapidamente cancellate mediante arbitraggio da parte degli investitori istituzionali. Nella maggior parte dei casi, anche i prezzi infragiornalieri sono correlati al valore effettivo dei titoli sottostanti. Altri tipi di ETF includono ETF con leva, che si muovono come un normale ETF con un moltiplicatore aggiunto o ETF corti, che si comportano bene quando il sottostante cade. Gli ETF sugli indici sono costruiti dalla maggior parte degli indici principali come Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Russell 2000.
La struttura delle commissioni è paragonabile ai fondi comuni d'investimento a basso costo più bassi misurati dal rapporto spese, ma gli investitori pagheranno in genere tassi di commissione standard per le negoziazioni degli ETF. Viene spesso addebitato quando viene effettuato un ordine di acquisto o vendita, sebbene molti broker offrano un'ampia selezione di ETF senza commissioni. Gli ETF offrono rapporti di spesa bassi e meno commissioni di intermediazione rispetto all'acquisto individuale delle azioni.
Gli ETF sull'indice possono essere costituiti come trust concedenti, fondi comuni d'investimento (UIT) o fondi comuni di investimento aperti e successivamente avranno alcune linee guida normative diverse. La maggior parte delle azioni ETF su indici può essere negoziata con ordini limite, venduta allo scoperto e acquistata a margine.
SPIARE
Il primissimo ETF creato è stato l'SPDR (ticker: SPY), che traccia l'indice S&P 500.
Vantaggi di un ETF sull'indice
Come altri prodotti negoziati in borsa, gli ETF sull'indice offrono una diversificazione immediata in un investimento efficiente sotto il profilo fiscale ed economico. Altri vantaggi di un ETF su indici ad ampia base includono una minore volatilità rispetto a un fondo specifico di strategia, spread bid-ask più ristretti (in modo da riempire gli ordini in modo semplice ed efficiente) e strutture di commissioni interessanti.
Naturalmente, nessun investimento arriva senza rischi. Gli ETF sull'indice non seguono sempre perfettamente l'attività sottostante e possono variare fino a un punto percentuale in un dato momento. Prima di effettuare un investimento, gli investitori devono considerare le commissioni patrimoniali, la liquidità e gli errori di tracciamento tra i principi base di investimento standard.
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