Titoli negoziabili

Cosa sono i titoli negoziabili

I titoli negoziabili sono strumenti finanziari liquidi che possono essere rapidamente convertiti in denaro a un prezzo ragionevole. La liquidità dei titoli negoziabili deriva dal fatto che le scadenze tendono ad essere inferiori a un anno e che i tassi ai quali possono essere acquistati o venduti hanno scarso effetto sui prezzi.

01:16

Sicurezza negoziabile

RIPARTIZIONE Titoli negoziabili

Le aziende in genere detengono liquidità nelle loro riserve per prepararle a situazioni in cui potrebbe essere necessario agire rapidamente, come sfruttare un'opportunità di acquisizione che si presenta o effettuare pagamenti potenziali. Tuttavia, invece di trattenere tutta la liquidità nelle sue casse che non presenta alcuna opportunità di guadagnare interessi, un'azienda investirà una parte della liquidità in titoli liquidi a breve termine. In questo modo, invece di disporre di liquidità, la società può guadagnare rendimenti. Se emerge un'improvvisa necessità di liquidità, la società può facilmente liquidare questi titoli. Esempi di prodotti di investimento a breve termine sono un gruppo di attività classificate come titoli negoziabili.

I titoli negoziabili sono definiti come qualsiasi strumento finanziario senza restrizioni che può essere acquistato o venduto in una borsa pubblica o in una borsa pubblica. Pertanto, i titoli negoziabili sono classificati come titoli azionari negoziabili o titoli di debito negoziabili. Altri requisiti dei titoli negoziabili includono la presenza di un forte mercato secondario in grado di facilitare transazioni di acquisto e vendita rapide e di un mercato secondario che fornisca quotazioni precise agli investitori. Il rendimento di questi tipi di titoli è basso, in quanto i titoli negoziabili sono altamente liquidi e sono considerati investimenti sicuri.

Esempi di titoli negoziabili includono azioni ordinarie, carte commerciali, accettazioni bancarie, buoni del tesoro e altri strumenti del mercato monetario.

Titoli azionari negoziabili

I titoli azionari negoziabili possono essere azioni ordinarie o azioni privilegiate. Sono titoli azionari di una società pubblica detenuta da un'altra società e sono elencati nel bilancio della società holding. Se si prevede che il titolo sarà liquidato o negoziato entro un anno, la holding lo elencherà come attività corrente. Al contrario, se la società prevede di detenere il titolo per più di un anno, elencherà il patrimonio netto come attività non corrente. Tutti i titoli azionari negoziabili, sia correnti che non correnti, sono quotati al minor valore di costo o di mercato.

Se, tuttavia, una società investe in azioni di un'altra società al fine di acquisire o controllare tale società, i titoli non sono considerati titoli azionari negoziabili. La società li elenca invece come investimento a lungo termine nel proprio bilancio.

Titoli di debito negoziabili

I titoli di debito negoziabili sono considerati qualsiasi obbligazione a breve termine emessa da una società pubblica detenuta da un'altra società. I titoli di debito negoziabili sono normalmente detenuti da una società al posto della liquidità, quindi è ancora più importante che esista un mercato secondario consolidato. Tutti i titoli di debito negoziabili sono mantenuti al costo nel bilancio di una società come attività corrente, fino a quando non viene realizzato un utile o una perdita al momento della vendita dello strumento di debito.

I titoli di debito negoziabili sono detenuti come investimenti a breve termine e dovrebbero essere venduti entro un anno. Se si prevede che un titolo di debito sarà detenuto per più di un anno, dovrebbe essere classificato come un investimento a lungo termine nel bilancio della società.

Utilizzo di titoli negoziabili nell'analisi fondamentale

I titoli negoziabili sono valutati dagli analisti quando conducono analisi del rapporto di liquidità su una società o un settore. Il rapporto di liquidità misura la capacità di una società di adempiere ai propri obblighi finanziari a breve termine non appena scaduti. In altre parole, questo rapporto valuta se una società può pagare i suoi debiti a breve termine utilizzando le sue attività più liquide. I rapporti di liquidità includono:

1. Rapporto di liquidità:

Rapporto di liquidità = Passività correnti MCSCwhere: MCS = Valore di mercato di liquidità e titoli negoziabili \ begin {allineato} & \ text {Rapporto di liquidità} = \ frac {\ text {MCS}} {\ text {Passività correnti}} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {MCS} = \ text {Valore di mercato di liquidità e titoli negoziabili} \\ \ end {allineato} Rapporto di liquidità = Passività correnti MCS dove: MCS = Valore di mercato di liquidità e titoli negoziabili

Il coefficiente di cassa è calcolato come la somma del valore di mercato di liquidità e titoli negoziabili diviso per le passività correnti di una società. I creditori preferiscono un rapporto superiore a 1 poiché ciò significa che un'impresa sarà in grado di coprire tutto il suo debito a breve termine se fosse scaduto ora. Tuttavia, la maggior parte delle aziende ha un basso indice di liquidità poiché detenere troppa liquidità o investire pesantemente in titoli negoziabili non è una strategia altamente redditizia.

2. Rapporto attuale:

Rapporto corrente = Attività correnti Passività correnti \ inizio {allineato} & \ text {Rapporto corrente} = \ frac {\ text {Attività correnti}} {\ text {Passività correnti}} \\ \ end {allineato} Rapporto corrente = Attuale Passività Attività correnti

L'attuale rapporto misura la capacità di una società di ripagare i suoi debiti a breve termine utilizzando tutte le sue attività correnti, inclusi i titoli negoziabili. È calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.

3. Rapporto rapido:

Rapporto rapido = Attività rapide Passività correnti \ inizio {allineato} & \ text {Rapporto rapido} = \ frac {\ text {Attività rapide}} {\ text {Passività correnti}} \\ \ end {allineato} Rapporto rapido = Attuale Passività Attività rapide

Il rapporto rapido tiene conto solo delle risorse rapide nella sua valutazione di quanto sia liquida un'azienda. Le attività rapide sono definite come titoli che possono essere più facilmente convertiti in liquidità rispetto alle attività correnti. I titoli negoziabili sono considerati attivi rapidi. La formula per il rapporto rapido è attività rapide / passività correnti. (Per la lettura correlata, consultare "Esempi comuni di titoli negoziabili")

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Che cosa devono sapere tutti gli indici di liquidità Gli indici di liquidità sono una classe di parametri finanziari utilizzati per determinare la capacità di un debitore di estinguere le obbligazioni di debito correnti senza raccogliere capitale esterno. altro Come funziona il rapporto rapido Il test del rapporto rapido o acido è un calcolo che misura la capacità di un'azienda di adempiere ai propri obblighi a breve termine con le sue attività più liquide. altro Come funziona il rapporto attuale come rapporto di liquidità Il rapporto attuale è un rapporto di liquidità che misura la capacità di una società di coprire le proprie obbligazioni a breve termine con le sue attività correnti. più attività liquide Un'attività liquida è un'attività che può essere facilmente convertita in liquidità in breve tempo. altro Comprensione delle attività correnti Le attività correnti sono una voce di bilancio che rappresenta il valore di tutte le attività che possono ragionevolmente essere convertite in liquidità entro un anno. altro Informazioni sulle attività rapide Le attività rapide sono quelle possedute da una società con un valore commerciale o di scambio che può essere facilmente convertito in denaro o che è già in forma di denaro. più collegamenti dei partner