Diritti di servizio ipotecario (MSR)

Quali sono i diritti di servizio ipotecario (MSR)?

I diritti di servizio ipotecario (MSR) si riferiscono ad un accordo contrattuale in base al quale il creditore originale vende il diritto a prestare servizio a un mutuo esistente a un'altra parte specializzata nelle varie funzioni coinvolte nella gestione dei mutui.

Key Takeaways

• I diritti di servizio ipotecario sono venduti dal cedente di un'ipoteca a un altro istituto finanziario, che assume quindi l'amministrazione del mutuo, che comprende attività come la riscossione di pagamenti e la loro spedizione al cedente.
• Il prestatore originale paga al gestore una commissione per l'esecuzione di questo lavoro.
• Nulla cambia per il mutuo tranne l'indirizzo a cui vengono inviati i pagamenti.

Comprensione dei diritti di servizio ipotecario (MSR)

I MSR hanno doveri amministrativi in ​​corso che vengono regolarmente elaborati per l'intera durata di un mutuo. I diritti comuni inclusi sono il diritto di riscuotere mensilmente i pagamenti dei mutui, mettere da parte imposte e premi assicurativi in ​​garanzia, e inoltrare gli interessi e le parti principali al prestatore di mutui. In cambio, il gestore viene compensato con una commissione specifica, che è indicata nel contratto che è stato stipulato e stipulato all'inizio del contratto di manutenzione.

L'importo del pagamento del mutuo, il tasso di interesse, il tipo di prestito e altri fattori rimangono gli stessi. Per quanto riguarda il mutuatario, viene modificato solo l'indirizzo al quale vengono inviati i pagamenti e si consiglia di contattare il gestore, anziché il prestatore di mutuo originale, per eventuali domande sul prestito. Il tuo gestore può cambiare in qualsiasi momento, ma dovresti ricevere una notifica dal tuo prestatore originale almeno 15 giorni prima che accada, e il tuo nuovo gestore dovrebbe avvisarti entro 15 giorni dall'assunzione dei diritti.

Le leggi bancarie federali consentono agli istituti finanziari di vendere mutui o di trasferire i diritti di servizio ad altri istituti senza il consenso del consumatore.

Esempio di vendita di un MSR

Sarah sottoscrive un mutuo da $ 500.000 dal prestatore A. Invia al prestatore un pagamento mensile di capitale e interessi. Tre anni dopo, il prestatore A decide di trasferire il suo MSR sull'ipoteca di Sarah alla società B. Secondo i termini del contratto, la società B viene pagata dal prestatore A per l'elaborazione di tutti i pagamenti ipotecari rimanenti di Sarah. Il prestatore di mutui può quindi spendere più tempo e denaro per fornire nuovi mutui mentre la società che assume il MSR inoltra i pagamenti del mutuo al prestatore.

considerazioni speciali

Un finanziatore spesso venderà MSR come mezzo per liberare linee di credito per il prestito di denaro a mutuatari aggiuntivi. La maggior parte dei mutui è in vigore da 15 a 30 anni e la banca ha bisogno di miliardi di dollari per prestare denaro ad altri consumatori che richiedono mutui durante questo periodo. In modo circolare, la vendita di MSR significa che più persone possono diventare proprietari di case, perché la vendita di questi diritti produce entrate.

I finanziatori fanno anche soldi addebitando commissioni per i mutui originari e guadagnando interessi mensili dai pagamenti. I mutui sono semplicemente attività aggiuntive che generano maggiori entrate per le banche.

Storia dei MSR

Il mercato dei MSR è stato forte negli ultimi anni a causa di un miglioramento dell'economia, di una maggiore qualità dei mutui e di un numero inferiore di inadempienze. Hedge fund, banche e fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) trovano queste attività interessanti perché i MSR possono generare elevati interessi. Ad esempio, SunTrust ha acquistato $ 8 miliardi in MSR nel primo trimestre 2016 come mezzo per guadagnare un solido ritorno sull'investimento (ROI) e in pochi mesi il suo portafoglio MSR conteneva $ 121, 3 miliardi in saldi principali non pagati di prestiti per i quali la banca stava servendo istituti di credito.

National Mortgage News ha riferito a giugno 2019 che i MSR "sono stati una delle classi di attività a reddito fisso più performanti negli ultimi cinque anni". Tuttavia, afferma anche che "da ottobre 2018, come tassi di interesse a medio e lungo termine sono diminuiti, proiettati e le ipotesi di pagamento anticipato del mutuo hanno subito un'accelerazione, causando una riduzione considerevole della vita media attesa dei MSR. "Ciò ha portato al fatto che" i valori di MSR da aprile a maggio sono diminuiti costantemente (della metà) di multipli ". ha detto, riferisce National Mortgage News, "la domanda degli acquirenti di MSR è ancora molto forte e vi è un consenso generale sui valori di MSR".

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