Fondi SRI e il tuo 401 (k): cosa devi sapere

Gli investimenti socialmente responsabili esistono da decenni, ma è stato lento a penetrare nel mercato dei piani pensionistici sponsorizzato dal datore di lavoro. Ciò è stato in parte il risultato di un'opinione del Dipartimento del Lavoro pubblicata nel 2008 che indicava che gli investimenti dei partecipanti nel settore socialmente responsabile dovrebbero essere "rari". Questa opinione ha scoraggiato molti fornitori di piani dall'includere queste opzioni per i loro partecipanti. Da allora, la maggior parte degli investimenti SRI è stata limitata ai conti al dettaglio e agli IRA.

Ma i tempi stanno cambiando. Nel 2015 il DoL ha pubblicato una nuova guida che ha consentito ai fiduciari di utilizzare considerazioni ESG come "tiebreakers" nel confronto di investimenti altrimenti uguali. E più recentemente, il DoL ha aggiornato la sua guida per riconoscere che i fiduciari possono applicare in modo proattivo i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) quando prendono decisioni di investimento, a condizione che si concentrino sul merito economico.

Ricercato: alternative socialmente responsabili

Poiché gli investitori al dettaglio e i partecipanti al piano pensionistico sono diventati più informati e sofisticati negli ultimi anni, anche la domanda di opzioni di investimento che riflettono i loro valori è cresciuta. Un sondaggio condotto da LGT, un gruppo bancario e di gestione patrimoniale gestito dalla famiglia reale del Liechtenstein nel 2017 ha mostrato che il 55% dei partecipanti al piano ha offerto alternative di investimento socialmente responsabili e il Forum per gli investimenti sostenibili e responsabili ha mostrato che la base patrimoniale in questo il settore è cresciuto rapidamente negli ultimi anni: $ 639 miliardi nel 1995; $ 2, 7 trilioni nel 2007; $ 6, 5 trilioni nel 2014 e $ 8, 72 trilioni nel 2016 (questi numeri includono i saldi detenuti in piani qualificati ma non suddivisi separatamente). Tali fondi possono selezionare le aziende per una varietà di criteri, come responsabilizzare le donne, etica / peccato, ambiente, preoccupazioni religiose e altro ancora.

Omologazione DoL

Il Dipartimento del Lavoro ha emesso un nuovo parere sullo SRI alla fine del 2015, sulla scia di questa crescita. Nel suo comunicato, il segretario al lavoro statunitense Thomas Perez ha sottolineato che il Dipartimento non ha nulla contro questi investimenti, purché soddisfino gli stessi criteri fiduciari di qualsiasi altro tipo di sicurezza offerto in piani qualificati. Il Dipartimento ha ammesso che il suo parere del 2008 aveva "indebitamente scoraggiato" gli sponsor del piano dall'includere le offerte SRI nei loro piani.

Un sondaggio del 2015 condotto da Calvert Investment rivela anche che la stragrande maggioranza dei partecipanti al piano pensionistico oggi desidera alternative socialmente responsabili all'interno dei propri piani pensionistici. Il sondaggio ha riguardato 1.200 partecipanti al piano e 300 non partecipanti ammissibili e l'87% di loro era interessato a offerte di investimento che corrispondevano ai loro valori personali e oltre l'80% ha dichiarato che avrebbe investito in tali offerte se fossero disponibili. Oltre la metà di loro ha anche affermato che sarebbe più probabile che partecipassero a un piano sponsorizzato dal datore di lavoro se contenesse offerte SRI.

Questi numeri parlano della rapida crescita del settore SRI e della sua popolarità tra i partecipanti al piano pensionistico e gli investitori al dettaglio. I dati di Brightscope hanno mostrato che anche nel 2009, le offerte SRI sono state trovate in un semplice 9% dei fondi sottoposti a polling. Parte del motivo di questa crescita potrebbe provenire dalla generazione millenaria, che ha mostrato una predisposizione molto maggiore a investire in offerte che corrispondono alle loro filosofie e stili di vita. Questa generazione si è dimostrata molto più attenta a livello globale e ambientale rispetto ai suoi predecessori, e i fondi che si concentrano su aziende che hanno precedenti ecologici positivi hanno visto un aumento del sentimento dei consumatori negli ultimi anni. Secondo uno studio condotto da Asset International, i piani per le organizzazioni senza scopo di lucro hanno anche una probabilità doppia di offrire il doppio delle alternative SRI rispetto alle controparti a scopo di lucro.

Traccia record di SRI

Un altro motivo per cui gli investimenti socialmente responsabili sono diventati più popolari è perché ora ci sono un numero maggiore di fondi SRI che hanno ottenuto buoni risultati negli ultimi anni. Il TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) ha registrato un rendimento medio dell'11, 74 percento negli ultimi cinque anni e il Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) è cresciuto in media del 10, 28 percento negli ultimi tre anni. Altre famiglie di fondi come il Gruppo Timothy, una società di investimento che offre fondi che investono in società che abbracciano i valori giudeo-cristiani, hanno anche fondi che hanno fatto bene negli ultimi anni, come il loro fondo Large / Mid Cap Value (TLVAX) che ha registrato un rendimento quinquennale del 10, 45 percento.

La linea di fondo

Gli investimenti socialmente responsabili stanno rapidamente diventando un settore tradizionale nel mercato finanziario. Gli sponsor di piani qualificati che hanno finora evitato le offerte SRI nei loro piani sarebbero saggi ripensarci, poiché la base patrimoniale di questi fondi è cresciuta esponenzialmente negli ultimi anni. Esistono ora diversi tipi di SRI per facilitare la creazione di interi portafogli per i clienti che desiderano astenersi dal sostenere finanziariamente determinati tipi di società. Ma i clienti devono fare i compiti per assicurarsi che gli SRI acquistati abbiano criteri di screening che corrispondano esattamente ai loro valori, in modo che non vi sia alcuna possibilità che detengano inavvertitamente azioni di una società che svolge attività di cui disapprovano.