Il trading è a tempo

Il trading si riduce sempre ai tempi. Per apprezzarlo davvero, dobbiamo semplicemente notare che uno dei maggiori guadagni nella storia del mercato azionario si è verificato il 19 ottobre 1987, durante il giorno del suo più grande incidente. In quel giorno, le azioni erano diminuite del 23% straziante alla fine della giornata, ma intorno alle 13:30, hanno organizzato una massiccia manifestazione che ha visto gli indici Dow Jones e S&P 500 verticalizzarsi dal basso, aumentando di oltre il 10% prima di rimanere a corto di vapore e abbassarsi per concludere la giornata sui minimi.

Mentre la maggior parte degli operatori quel giorno ha perso denaro, quelli che hanno acquistato quel fondo alle 13:30 e hanno venduto le loro posizioni un'ora dopo sono stati premiati con alcuni dei migliori guadagni a breve termine nella storia del mercato azionario. Al contrario, i trader sono abbastanza sfortunati da aver cortocircuito alle 13:30 solo per coprire in preda al panico un'ora dopo detenere la dubbia distinzione di perdere denaro sui loro pantaloncini durante il giorno del più grande declino del mercato azionario.

Se non altro, il crollo del mercato azionario del 1987 ha dimostrato che il trading riguarda solo i tempi. Il tempismo è difficile da padroneggiare, ma puoi comunque ottenere guadagni significativi su uno scambio non tempestivo se segui alcune semplici regole.

Il vantaggio di evitare il margine

Cosa succede ai trader che sono terribili timer? I trader che hanno scadenze scadenti possono mai avere successo, specialmente nel mercato valutario in cui una leva finanziaria molto elevata e un'azione di prezzo guidata spesso costringono le richieste di margine?

La risposta è si.

Alcuni dei migliori trader del mondo, incluso il mago del mercato Jim Rogers, sono ancora in grado di avere successo. Rogers — e il suo famoso short trade in oro — vale la pena di esaminare più in dettaglio. Nel 1980, quando l'oro è salito a livelli record a causa dell'inflazione a due cifre e dei disordini geopolitici, Rogers si è convinto che il mercato del metallo giallo stava diventando maniacale. Sapeva che come tutti i mercati parabolici, l'aumento dell'oro non poteva continuare indefinitamente. Sfortunatamente, come spesso accade con Rogers, era presto in commercio. Ha messo in corto oro a circa $ 675 l'oncia mentre il metallo prezioso ha continuato a salire fino a $ 800. La maggior parte dei trader non sarebbe stata in grado di resistere a tale movimento sfavorevole dei prezzi nella loro posizione, ma Rogers - uno studente astuto dei mercati - sapeva che la storia era dalla sua parte e riuscì non solo a resistere, ma anche a trarre profitto, coprendo infine il breve vicino a $ 400 l'oncia.

A parte la sua acuta analisi e una risoluta determinazione, qual è stata la chiave del successo di Rogers? Non ha usato alcuna leva nel suo commercio. Non impiegando il margine, Rogers non si è mai messo in balia del mercato e quindi ha potuto liquidare la sua posizione quando ha scelto di farlo piuttosto che quando una richiesta di margine lo ha costretto ad abbandonare il mercato. Non utilizzando la leva finanziaria sulla sua posizione, Rogers non solo è stato in grado di rimanere nel commercio, ma è stato anche in grado di aggiungerlo a livelli più alti, creando un prezzo complessivo migliore.

Lento e basso è la strada da percorrere

Per i commercianti di valute, il commercio di oro di Rogers tiene molte lezioni. I trader esperti hanno familiarità con l'essere fermati o il margine chiamato da una posizione che stava andando per la loro strada. Ciò che rende il trading una vocazione così difficile è che il tempismo è molto difficile da padroneggiare. Usando poca o nessuna leva finanziaria, Rogers si è fornito un margine molto più ampio di errore e, pertanto, non ha dovuto essere corretto per il penny al fine di ottenere guadagni enormi. I commercianti di valute che non sono in grado di programmare con precisione il mercato sarebbero invitati a seguire la propria strategia e a ridurre la leva finanziaria. Proprio come dice la cucina comune, il successo nel trading FX si basa sull'idea che "lento e basso è la strada da percorrere". Vale a dire, i trader dovrebbero entrare nelle loro posizioni lentamente, con frammenti di capitale molto piccoli e utilizzare solo la leva più piccola per avviare uno scambio.

Per illustrare meglio questo punto, diamo un'occhiata a due trader. Entrambi i trader iniziano con $ 10.000 di capitale speculativo ed entrambi ritengono che l'EUR / USD sia sopravvalutato e decidono di accorciarlo a 1.3000. Il trader A impiega una leva finanziaria di 50: 1, vendendo short da $ 500.000 in coppia EUR / USD contro i $ 10.000 di patrimonio netto nel suo conto speculativo. Su un conto con margine dell'1% standard, il commerciante A si concede solo 100 punti di margine prima di essere chiamato a margine e costretto a uscire dal mercato. Se la coppia EUR / USD sale a 1, 3100, il commerciante A esce con una perdita enorme. Il trader B, d'altra parte, utilizza una leva molto più prudente di 5: 1 vendendo solo $ 50.000 EUR / USD allo scoperto a livello di 1.3000. Quando la coppia raggiunge 1.3100, il trader B esce relativamente incolume, subendo solo una perdita fluttuante minore di $ 500. Inoltre, dato che la coppia si porta a 1, 3300, è in grado di aggiungere alla sua posizione corta e ottenere un prezzo misto migliore di 1, 3100. Se la coppia alla fine si abbassa e torna semplicemente al suo livello iniziale, il Trader B diventa già redditizio. Entrambi gli operatori hanno fatto lo stesso commercio. Entrambi hanno sbagliato completamente i tempi, ma i risultati non avrebbero potuto essere più diversi.

Nessuna fermata? Grande problema!

L'approccio lento e basso al trading di Rogers, sebbene chiaramente riuscito, soffre di un evidente difetto: non usa gli stop. Mentre il metodo di Rogers per acquistare valore e vendere isteria ha funzionato bene nel corso degli anni, può essere molto vulnerabile a un evento catastrofico che può portare i prezzi a valori estremi inimmaginabili e spazzare via anche la strategia commerciale più conservatrice. Ecco perché i commercianti di valute potrebbero voler esaminare i metodi di un altro mago del mercato, Gary Bielfeldt. Questo Midwesterner in parole povere ha fatto una fortuna scambiando titoli del Tesoro negli anni '80, quando i tassi di interesse salirono per registrare rendimenti del 14%.

Bielfeldt è andato avanti a lungo, i futures sui buoni del Tesoro una volta che i tassi hanno toccato quei livelli, credendo che tassi di interesse così elevati fossero economicamente insostenibili e non persistessero. Proprio come Rogers, Bielfeldt non era un grande timer. Ha iniziato il suo commercio con il trading di obbligazioni al livello 63, ma hanno continuato a scendere, fino a scendere a 56. Tuttavia, Bielfeldt non ha permesso alle sue perdite di sfuggire al controllo. Si fermava semplicemente ogni volta che la posizione si spostava di mezzo o un punto contro di lui. Fu fermato più volte mentre i legami lentamente e dolorosamente avevano scavato un fondo. Tuttavia, non ha mai vacillato nella sua analisi e ha continuato a eseguire lo stesso commercio nonostante abbia perso denaro ripetutamente. Quando alla fine i prezzi delle obbligazioni sono cambiati, il suo approccio ha dato i suoi frutti quando le sue aspirazioni sono aumentate di valore ed è stato in grado di incassare profitti ben oltre le perdite accumulate.

Il metodo di negoziazione di Bielfeldt tiene molte lezioni per gli operatori di valuta. Anche come Rogers, Bielfeldt è un trader di successo che ha avuto difficoltà a gestire il mercato. Invece delle perdite infermieristiche, tuttavia, si fermerebbe metodicamente. Ciò che lo ha reso unico è stata la sua incrollabile fiducia nelle sue analisi, che gli ha permesso di entrare più volte nello stesso trade, mentre molti trader minori hanno abbandonato e abbandonato l'opportunità di profitto. L'approccio probatorio di Bielfeldt gli è servito bene permettendogli di partecipare al commercio limitando le sue perdite. Questa forte combinazione di disciplina e perseveranza è un ottimo esempio per i trader di valute che desiderano avere successo nel trading ma non sono in grado di programmare correttamente le proprie negoziazioni.

Un piccolo aiuto tecnico

Mentre sia Rogers che Bielfeldt hanno utilizzato l'analisi fondamentale come base per le loro operazioni, ci sono anche indicatori tecnici che gli operatori di valuta possono utilizzare per aiutarli a negoziare in modo più efficace. Uno di questi strumenti è l'indice di resistenza relativa o RSI. L'RSI confronta l'entità dei recenti guadagni della coppia di valute con l'entità delle sue recenti perdite e trasforma tali informazioni in un numero compreso tra 0 e 100. Un valore di 70 o più viene considerato ipercomprato e viene visto un valore di 30 o inferiore come ipervenduto. Un trader che ha una forte opinione sulla direzione di una particolare coppia di valute farebbe bene ad aspettare che la sua tesi fosse confermata dalle letture di RSI. Ad esempio, nel grafico seguente, un trader che voleva accorciare l'EUR / USD sul presupposto che la coppia fosse sopravvalutata sarebbe stato molto più accurato se avesse aspettato che le letture della RSI scendessero al di sotto dei 70, indicando che la maggior parte dei lo slancio d'acquisto era sparito dalla coppia.

Figura 1

La linea di fondo

Il tempismo è un ingrediente vitale per il trading di successo, ma i trader possono comunque raggiungere la redditività anche se sono timer scadenti. Nel mercato valutario, la chiave del successo sta nell'assumere piccole posizioni utilizzando una leva ridotta in modo che le negoziazioni non tempestive possano avere molto spazio per assorbire qualsiasi azione avversa sui prezzi. A dire il vero, fare trading senza interruzioni non è mai una strategia saggia. Questo è il motivo per cui anche i timer scadenti dovrebbero adottare un approccio probatorio che mantiene metodicamente al minimo le perdite di negoziazione, consentendo al professionista di ristabilire continuamente la posizione. Infine, l'utilizzo anche di un semplice indicatore tecnico come RSI può rendere le strategie fondamentali molto più efficienti migliorando le voci commerciali. Alcuni dei più grandi trader al mondo hanno dimostrato che non è necessario essere un grande timer per fare soldi sui mercati, ma usando le tecniche sopra discusse, le possibilità di successo migliorano notevolmente.