Più frame temporali possono moltiplicare i ritorni

Al fine di guadagnare costantemente denaro nei mercati, gli operatori devono imparare come identificare una tendenza sottostante e negoziarla di conseguenza. I cliché comuni includono: "commercia con la tendenza", "non combattere il nastro" e "la tendenza è tua amica".

Le tendenze possono essere classificate come primarie, intermedie e di breve durata. Tuttavia, i mercati esistono contemporaneamente in più intervalli temporali. Come tale, possono esserci tendenze contrastanti all'interno di un determinato titolo a seconda del periodo di tempo considerato. Non è insolito che un titolo abbia un trend rialzista primario mentre è impantanato in trend ribassisti intermedi e di breve termine.

In genere, i trader principianti o principianti si agganciano a un intervallo di tempo specifico, ignorando la tendenza primaria più potente. In alternativa, gli operatori possono negoziare la tendenza principale ma sottostimare l'importanza di perfezionare le loro voci in un arco temporale ideale a breve termine. Continua a leggere per sapere quale periodo di tempo dovresti tenere traccia dei migliori risultati di trading.

A quali intervalli di tempo dovresti tenere traccia?

Una regola generale è che più è lungo il lasso di tempo, più affidabili sono i segnali dati. Man mano che si esegue il drill-down in intervalli di tempo, i grafici diventano più inquinati da false mosse e rumore. Idealmente, gli operatori dovrebbero utilizzare un arco di tempo più lungo per definire la tendenza principale di qualunque cosa stiano negoziando. (Per ulteriori informazioni su questo, vedere Tendenze a breve, medio e lungo termine .)

Una volta definito il trend sottostante, i trader possono utilizzare il loro arco temporale preferito per definire il trend intermedio e un arco temporale più veloce per definire il trend a breve termine. Alcuni esempi di utilizzo di più intervalli temporali sarebbero:

• Un trader swing, che si concentra su grafici giornalieri per le decisioni, potrebbe utilizzare grafici settimanali per definire la tendenza principale e grafici a 60 minuti per definire la tendenza a breve termine.
• Un trader di un giorno potrebbe scambiare grafici di 15 minuti, utilizzare grafici di 60 minuti per definire la tendenza principale e un grafico di cinque minuti (o anche un grafico a tick) per definire la tendenza a breve termine.
• Un trader di posizione a lungo termine potrebbe concentrarsi su grafici settimanali mentre utilizza grafici mensili per definire la tendenza principale e grafici giornalieri per perfezionare le voci e le uscite.

La selezione del gruppo di intervalli di tempo da utilizzare è unica per ogni singolo operatore. Idealmente, i trader sceglieranno l'intervallo di tempo principale a cui sono interessati, quindi sceglieranno un intervallo di tempo sopra e sotto di esso per integrare l'intervallo di tempo principale. Pertanto, utilizzerebbero il grafico a lungo termine per definire la tendenza, il grafico a medio termine per fornire il segnale di trading e il grafico a breve termine per perfezionare l'ingresso e l'uscita. Una nota di avvertimento, tuttavia, è quella di non farsi prendere dal rumore di un grafico a breve termine e di analizzare troppo un trade. I grafici a breve termine vengono generalmente utilizzati per confermare o dissipare un'ipotesi dal grafico principale.

Esempio commerciale

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), precedentemente Holly Corp., ha iniziato ad apparire su alcuni dei nostri schermi azionari all'inizio del 2007 mentre si avvicinava al suo massimo di 52 settimane e mostrava una forza relativa rispetto ad altri titoli del suo settore. Come puoi vedere dal grafico qui sotto, il grafico giornaliero mostrava un intervallo di trading molto stretto che si formava sopra le sue medie mobili semplici di 20 e 50 giorni. Le Bollinger Bands® stavano inoltre rivelando una forte contrazione dovuta alla ridotta volatilità e all'avvertimento di un possibile aumento sulla strada. Poiché il grafico giornaliero è il periodo di tempo preferito per identificare potenziali scambi di oscillazione, il grafico settimanale dovrebbe essere consultato per determinare la tendenza primaria e verificarne l'allineamento con la nostra ipotesi.

Grafico di StockCharts.com - Figura 1

Una rapida occhiata al settimanale ha rivelato che non solo HOC mostrava forza, ma che era anche molto vicino a fare nuovi record. Inoltre, stava mostrando un possibile rintracciamento parziale all'interno dell'intervallo di trading stabilito, segnalando che potrebbe verificarsi presto un breakout.

L'obiettivo previsto per un tale breakout era un succoso 20 punti. Con le due carte sincronizzate, HOC è stato aggiunto alla lista di controllo come potenziale commercio. Pochi giorni dopo, HOC ha tentato di scoppiare e, dopo una settimana instabile e mezza, HOC è riuscito a chiudere su tutta la base.

Grafico di StockCharts.com - Figura 2

L'HOC è stato un commercio molto difficile da effettuare al punto di rottura a causa della maggiore volatilità. Tuttavia, questi tipi di breakout di solito offrono una voce molto sicura sul primo pullback dopo il breakout. Quando il breakout è stato confermato sul grafico settimanale, la probabilità di un fallimento sul grafico giornaliero sarebbe significativamente ridotta se fosse possibile trovare una voce adeguata. L'utilizzo di più intervalli temporali ha consentito di identificare il fondo esatto del pullback all'inizio di aprile 2007. La tabella seguente mostra una candela a martello che si forma sulla media mobile semplice di 20 giorni e il supporto di Bollinger Band® medio. Mostra anche HOC che si avvicina al precedente breakout point, che di solito offre anche supporto. L'ingresso sarebbe stato nel punto in cui lo stock ha eliminato il massimo della candela a martello, preferibilmente con un aumento di volume.

Grafico di StockCharts.com - Figura 3

Eseguendo il drill down su un intervallo di tempo inferiore, è diventato più facile identificare che il pullback si stava avvicinando alla fine e che il potenziale di rottura era imminente. La Figura 4 mostra un grafico di 60 minuti con un chiaro canale di tendenza al ribasso. Si noti come l'HOC sia stato costantemente abbattuto dalla media mobile semplice a 20 periodi. Una nota importante è che la maggior parte degli indicatori funzionerà anche su più intervalli di tempo. HOC ha chiuso il precedente massimo giornaliero nella prima ora di negoziazione il 4 aprile 2007, segnalando l'ingresso. La successiva candela da 60 minuti ha confermato chiaramente che il pullback era finito, con una forte mossa su un aumento di volume.

Grafico di StockCharts.com - Figura 4

Il commercio può continuare a essere monitorato su più intervalli di tempo con più peso assegnato alla tendenza più lunga.

La Figura 5 mostra come è stato raggiunto l'obiettivo HOC.

Grafico di StockCharts.com - Figura 5

Sommario

Prendendo il tempo per analizzare più intervalli di tempo, i trader possono aumentare notevolmente le loro probabilità per un trade di successo. La revisione di grafici a lungo termine può aiutare i trader a confermare le loro ipotesi ma, cosa ancora più importante, può anche avvisare i trader di quando i tempi separati sono in disaccordo. Utilizzando intervalli di tempo più ristretti, gli operatori possono anche migliorare notevolmente le loro entrate e uscite. In definitiva, la combinazione di più intervalli di tempo consente agli operatori di comprendere meglio la tendenza di ciò che stanno negoziando e infondere fiducia nelle loro decisioni.