Ipoteca senza documentazione (nessun documento)
L'ipoteca senza documentazione (No Doc) non ha prove a sostegno del reddito di un debitore. Invece, il prestito si realizza sulla base di una dichiarazione che conferma che il mutuatario può permettersi i pagamenti del prestito. Questi mutui non sono regolamentati e non soddisfano il requisito del Consumer Credit Protection Act per verificare ragionevolmente i dati finanziari del debitore. La valutazione del prestito si basa principalmente sul potenziale di rivendita della proprietà garantita e sulla struttura di rimborso del mutuo.
RIPARTIZIONE Nessun mutuo di documentazione (nessun documento)
L'ipoteca senza documentazione (No Doc) è stata tra i colpevoli del crollo finanziario nel 2008 che ha portato alla Grande Recessione. Tuttavia, sono ancora disponibili prestiti ipotecari che non richiedono dichiarazioni fiscali per la documentazione dei redditi. I mutuatari come i lavoratori autonomi, coloro i cui redditi dipendono principalmente dalle mance, e gli appaltatori indipendenti possono avere difficoltà a documentare i loro redditi. I prestiti No-Doc rientrano nella categoria Alt-A dei prodotti di prestito.
Storicamente nessuna documentazione e altri prestiti Alt-A sono stati conosciuti per alti livelli di insolvenza e le loro diffuse inadempienze sono state un fattore chiave che ha portato alla crisi finanziaria dei prestiti subprime del 2008. I regolamenti Dodd-Frank ora richiedono una maggiore documentazione su tutti i tipi di prestiti e in particolare sui prestiti ipotecari. Ora, gli estratti conto bancari e la documentazione patrimoniale sono requisiti.
Altri tipi di prestiti Alt-A come l'ipoteca senza documentazione includono:
- Il prestito a bassa documentazione (Low-Doc) richiedeva pochissime informazioni sui mutuatari. I finanziatori hanno spesso esteso questi prestiti esclusivamente ai punteggi di credito dei loro clienti.
- I programmi di mutuo No Income-No Asset (NINA) non richiedono al mutuatario di rivelare reddito o attività nell'ambito dei calcoli del prestito. Tuttavia, il prestatore verifica lo stato di assunzione del mutuatario prima di emettere il prestito.
- Il prestito patrimoniale dichiarato (SISA) dichiarato consente al mutuatario di dichiarare il proprio reddito senza verifica da parte del prestatore. Questi prodotti sono anche noti come prestiti bugiardo.
- I prestiti NINJA, slang per un credito esteso a un mutuatario senza reddito, lavoro e attività, ignorano il processo di verifica.
I principali utenti di ipoteche non documentate
No-Doc e altri prestiti Alt-A aiutano le pinne e i proprietari di immobili che hanno cancellazioni di spese multiple sulla loro dichiarazione dei redditi per acquistare proprietà di investimento senza documentare accuratamente il loro reddito. Ma i finanziatori che concedono prestiti No-Doc richiedono ai mutuatari di disporre di eccellenti punteggi di credito e di elevate riserve di liquidità per effettuare grandi acconti. La verifica dell'occupazione di un debitore indica semplicemente un reddito lordo mensile sulla domanda.
È richiesto almeno un acconto del 30 percento e alcuni mutui possono arrivare dal 35 al 50 percento. In confronto, i mutui più convenzionali richiedono un acconto del 20 percento. Tali mutui hanno anche un rapporto prestito / valore massimo di 70 (LTV). Il rapporto LTV viene calcolato come l'ammontare del vincolo ipotecario diviso per il valore stimato dell'immobile, espresso in percentuale.
Maggiore è l'anticipo del mutuatario sull'investimento immobiliare, più facile deve essere approvato per il prestito. Questo modello di business è valido per molti mutui perché i finanziatori vedono che il mutuatario è disposto a offrire una quantità significativa di capitale. Questo grande importo forfettario può comportare una minore probabilità che il debitore sia inadempiente a causa del suo investimento considerevole.
I tassi di interesse per la mancanza di documentazione e altri prodotti Alt-A sono in genere superiori ai tassi di un prestito ipotecario tradizionale. Molti di questi prestiti a documentazione limitata prendono la loro base di sicurezza dalla posizione patrimoniale in una proprietà.