Tasso di interesse nominale

Qual è il tasso di interesse nominale?

Il tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. Nominale può anche fare riferimento al tasso di interesse pubblicizzato o dichiarato su un prestito, senza tenere conto di eventuali commissioni o capitalizzazione degli interessi. La formula del tasso di interesse nominale può essere calcolata come: r = m × [(1 + i) ^{1 / m} - 1].

Dove:

i = il tasso effettivo

r = il tasso indicato

m = il numero di periodi di composizione

Infine, il tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, può anche essere indicato come tasso nominale.

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Tassi di interesse: nominali e reali

Comprensione del tasso di interesse nominale

I tassi di interesse nominali esistono in contrasto con i tassi di interesse reali e i tassi di interesse effettivi. I tassi di interesse reali tendono ad essere importanti per gli investitori e i finanziatori, mentre i tassi effettivi sono significativi per i mutuatari, nonché per gli investitori e i finanziatori.

Differenza tra tassi di interesse nominali e reali

A differenza del tasso nominale, il tasso di interesse reale tiene conto del tasso di inflazione. L'equazione che collega i tassi di interesse nominali e reali può essere approssimata come tasso nominale = tasso di interesse reale + tasso di inflazione o tasso nominale - tasso di inflazione = tasso reale.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto attraverso l'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, piuttosto che il tasso nominale. Un modo per stimare il tasso di rendimento reale negli Stati Uniti è osservare i tassi di interesse sui Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). La differenza tra il rendimento di un titolo del Tesoro e il rendimento di TIPS della stessa scadenza fornisce una stima delle aspettative di inflazione nell'economia.

Ad esempio, se il tasso di interesse nominale offerto su un deposito triennale è del 4% e il tasso di inflazione in questo periodo è del 3%, il tasso di rendimento reale dell'investitore è dell'1%. D'altra parte, se il tasso di interesse nominale è del 2% in un contesto di inflazione annua del 3%, il potere d'acquisto dell'investitore si erode dell'1% all'anno.

La Federal Reserve e i tassi di interesse nominali

Le banche centrali fissano tassi di interesse nominali a breve termine, che costituiscono la base per altri tassi di interesse applicati da banche e istituti finanziari. I tassi di interesse nominali possono essere mantenuti a livelli artificialmente bassi dopo un'importante recessione per stimolare l'attività economica attraverso bassi tassi di interesse reali, che incoraggiano i consumatori a contrarre prestiti e spendere soldi. Tuttavia, una condizione necessaria per tali misure di stimolo è che l'inflazione non dovrebbe essere una minaccia presente o a breve termine.

Al contrario, durante i periodi inflazionistici, le banche centrali tendono a fissare tassi nominali elevati. Sfortunatamente, possono sopravvalutare il livello di inflazione e mantenere i tassi di interesse nominali troppo alti. Il conseguente elevato livello dei tassi di interesse può avere gravi ripercussioni economiche, poiché tendono a bloccare la spesa.

Differenza tra tassi di interesse effettivi e nominali

Sebbene il tasso nominale sia il tasso dichiarato associato a un prestito, in genere non è il tasso che il consumatore paga. Piuttosto, il consumatore paga un tasso effettivo che varia in base alle commissioni e all'effetto del compounding. A tal fine, il tasso percentuale annuo (APR) differisce dal tasso nominale, in quanto tiene conto delle commissioni e il rendimento percentuale annuo (APY) prende in considerazione sia le commissioni che la composizione.

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