Debito pro soluto

Che cos'è il debito non recourse?

Il debito pro-soluto è un tipo di prestito garantito da garanzia, che di solito è di proprietà. In caso di inadempienza del debitore, l'emittente può sequestrare la garanzia, ma non può chiedere al mutuatario ulteriori indennizzi, anche se la garanzia non copre l'intero valore dell'importo inadempiente. Questo è un caso in cui il mutuatario non ha responsabilità personale per il prestito.

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Debito pro soluto

Comprensione del debito non recourse

Poiché in molti casi il valore di rivendita delle garanzie può scendere al di sotto del saldo del prestito nel corso del prestito, il debito pro-soluto è più rischioso per il creditore rispetto al debito pro-soluto.

Key Takeaways

• Il debito non recourse è un tipo di prestito garantito da garanzie reali, che di solito sono di proprietà.
• I finanziatori applicano tassi di interesse più elevati sul debito non recourse per compensare l'elevato rischio (ovvero, il valore della garanzia che scende al di sotto dell'importo dovuto sul prestito).
• Il debito non recourse è caratterizzato da elevate spese in conto capitale, lunghi periodi di prestito e flussi di entrate incerti.
• I rapporti tra prestiti e valore sono generalmente limitati al 60% nei prestiti non recourse.

Il debito di ricorso consente al prestatore di cercare il debitore per qualsiasi saldo che rimane dopo la liquidazione della garanzia. Per questo motivo, i finanziatori applicano tassi di interesse più elevati sul debito non recourse per compensare l'elevato rischio.

Rimborso contro debito senza ricorso

Il debito di ricorso offre al creditore piena autonomia per perseguire il debitore per il debito totale dovuto in caso di insolvenza. Dopo aver liquidato la garanzia, qualsiasi saldo residuo è noto come saldo di deficit. Il finanziatore può tentare di riscuotere questo saldo in diversi modi, tra cui la presentazione di una causa e l'ottenimento di una sentenza di carenza in tribunale. Se il debito è pro-soluto, il prestatore può liquidare la garanzia ma non può tentare di riscuotere il saldo.

Con il debito pro-soluto, l'unica protezione del creditore contro il default del debitore è la capacità di sequestrare la garanzia e di liquidarla per coprire il debito dovuto.

Ad esempio, considera un prestatore di auto che presta un cliente a $ 30.000 per l'acquisto di un nuovo veicolo. Le auto nuove sono famose per essere diminuite precipitosamente di valore nel momento in cui vengono scacciate. Quando il mutuatario smette di effettuare pagamenti in auto per sei mesi nel prestito, il veicolo vale solo $ 22.000, ma il mutuatario deve ancora $ 28.000.

Il prestatore riacquista l'auto e la liquida per il suo intero valore di mercato, lasciando un bilancio di carenza di $ 6.000. La maggior parte dei prestiti auto sono prestiti di ricorso, il che significa che il creditore può perseguire il mutuatario per il saldo di carenza di $ 6.000. Nel caso in cui si tratti di un prestito pro-soluto, il prestatore perde questa somma.

considerazioni speciali

Il debito non recourse è caratterizzato da elevate spese in conto capitale, lunghi periodi di prestito e flussi di entrate incerti. La sottoscrizione di questi prestiti richiede capacità di modellizzazione finanziaria e una solida conoscenza del dominio tecnico sottostante. I finanziatori impongono standard di credito più elevati ai mutuatari per ridurre al minimo le possibilità di insolvenza. I prestiti pro-soluto, a causa del loro maggior rischio, comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti pro-soluto.

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