Lo stock di Nvidia è pronto per un grande 8% di guadagno

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

I trader di opzioni scommettono su azioni di Nvidia Corp. (NVDA) che salteranno dell'8 percento nei giorni successivi alle notizie del chipmaker di giovedì. L'ottimismo in vista dei risultati arriva dal momento che gli analisti prevedono una crescita significativa dei ricavi e degli utili per il primo trimestre fiscale dell'azienda del 2019. Inoltre, i forti risultati riportati da Intel Corp. (INTC) e Advanced Micro Devices Inc. (AMD) sono indicatori positivi per Nvidia.

Gli analisti stimano che Nvidia riferirà che gli utili del primo trimestre sono aumentati di oltre il 93% a $ 1, 65 per azione, mentre si prevede che i ricavi aumenteranno del 52% a $ 2, 95 miliardi, secondo i dati di YCharts. Le azioni di Nvidia sono aumentate di oltre il 139 percento nell'ultimo anno, superando di gran lunga il guadagno dell'11 percento dell'S & P 500.

Dati NVDA di YCharts

Le opzioni commerciali sono rialziste

La strategia delle opzioni a cavallo lungo implica che le azioni di Nvidia aumenteranno o diminuiranno dell'8% alla scadenza il 18 maggio utilizzando il prezzo di esercizio di $ 250, collocando Nvidia in un intervallo di trading compreso tra $ 230 e $ 270. Ma le chiamate superano pesantemente le put di un rapporto di 6, 4 a 1, con 9000 contratti di call open a soli 1.400 contratti di put open. Le chiamate aperte rappresentano un valore in dollari di quasi $ 9 milioni, una grande scommessa che le azioni aumenteranno.

L'interesse aperto per le chiamate da $ 250 è in costante aumento da metà aprile, poiché l'interesse aperto è quasi raddoppiato da quel momento. Inoltre, i livelli di volatilità implicita sono elevati, circa il 60 percento, quasi 4, 5 volte superiori al livello di S&P 500 del 13, 1 percento.

Gli analisti sono rialzisti

Gli analisti sembrano moderatamente rialzisti su Nvidia. Circa il 58 percento dei 36 analisti che coprono il tasso azionario è un "acquisto" o "sovraperformato". Inoltre, Raymond James ha osservato che i risultati di Intel sono un buon segno per Nvidia, suggerendo una forte crescita nel segmento dei data center del chipmaker. Inoltre, l'analista ha affermato che i forti guadagni di AMD sono di buon auspicio per il segmento delle schede grafiche di Nvidia. Intel e AMD hanno riferito a fine aprile.

Forza per l'intero anno

Gli analisti sono anche rialzisti per l'intero anno, stimando che gli utili aumenteranno del 38 percento a $ 6, 79 per azione, mentre si prevede che i ricavi saliranno di circa il 28 percento a $ 12, 36 miliardi.

Entrate annuali NVDA Stima i dati di YCharts

Nvidia sembra avere il vento alle spalle andando nei risultati di giovedì. Ma ottenere l'enorme 8 percento di scorte che i trader stanno cercando potrebbe richiedere che Nvidia riferisca non solo risultati positivi, ma una solida guida per i trimestri a venire.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.