Ordine
Un ordine è le istruzioni di un investitore a un broker o una società di intermediazione per l'acquisto o la vendita di un titolo per conto dell'investitore. Gli ordini vengono generalmente effettuati al telefono o online tramite una piattaforma di trading. Gli ordini rientrano in diversi tipi disponibili che consentono agli investitori di imporre restrizioni sui loro ordini che incidono sul prezzo e sul momento in cui l'ordine può essere eseguito. Queste istruzioni per l'ordine influiranno sull'utile o sulla perdita dell'investitore in merito alla transazione e, in alcuni casi, sull'eventuale esecuzione dell'ordine.
Key Takeaways
- Un ordine è un insieme di istruzioni a un broker per l'acquisto o la vendita di un bene per conto di un operatore.
- Esistono diversi tipi di ordini che influiranno sul prezzo a cui l'investitore acquista o vende, quando acquisterà o venderà o se il suo ordine sarà evaso o meno.
- Il tipo di ordine da utilizzare dipende dalle prospettive del trader per la risorsa, se vogliono entrare e uscire rapidamente e / o quanto sono preoccupati per il prezzo che ottengono.
Comprensione degli ordini
Gli investitori utilizzano un broker per acquistare o vendere un'attività utilizzando un tipo di ordine di propria scelta. Una volta che un investitore ha deciso di acquistare o vendere un'attività, avvia un ordine. L'ordine fornisce al broker le istruzioni su come procedere.
Gli ordini vengono utilizzati per acquistare e vendere azioni, valute, futures, materie prime, opzioni, obbligazioni e altre attività.
In genere, scambia titoli attraverso un processo bid / ask. Ciò significa che per vendere deve esserci un acquirente disposto a pagare il prezzo di vendita. Per acquistare deve esserci un venditore disposto a vendere come prezzo dell'acquirente. A meno che un acquirente e un venditore si incontrino allo stesso prezzo, non si verifica alcuna transazione.
L'offerta è il prezzo pubblicizzato più alto che qualcuno è disposto a pagare per un'attività e la domanda è il prezzo pubblicizzato più basso a cui qualcuno è disposto a vendere un'attività. L'offerta e la domanda cambiano costantemente, poiché ogni offerta e offerta rappresenta un ordine. Man mano che gli ordini vengono riempiti, i livelli cambieranno. Ad esempio, se c'è un'offerta a 25, 25 e un'altra a 25, 26, quando tutti gli ordini a 25, 26 sono stati riempiti, l'offerta successiva più alta è 25, 25.
Questa procedura di offerta / domanda è importante da tenere presente quando si effettua un ordine, poiché il tipo di ordine selezionato avrà un impatto sul prezzo a cui viene effettuata la transazione, quando sarà riempita o se sarà riempita affatto.
Tipi di ordine
Sulla maggior parte dei mercati, gli ordini sono accettati sia da investitori individuali che istituzionali. La maggior parte degli individui commercia attraverso broker-dealer che richiedono loro di effettuare uno dei molti tipi di ordine quando fanno uno scambio. I mercati facilitano diversi tipi di ordini che prevedono una certa discrezionalità negli investimenti quando si pianifica un'operazione.
Ecco i tipi di ordine di base:
- Un ordine di mercato indica all'intermediazione di completare l'ordine al prossimo prezzo disponibile. Gli ordini di mercato non hanno un prezzo specifico e generalmente vengono sempre eseguiti a meno che non vi sia liquidità di negoziazione. Gli ordini di mercato vengono generalmente utilizzati se il trader desidera entrare o uscire rapidamente da uno scambio e non è preoccupato per il prezzo che ottiene.
- Un ordine di acquisto con limite indica al broker di acquistare un titolo pari o inferiore a un prezzo specificato. Gli ordini limite assicurano che un acquirente paghi solo un prezzo specifico per acquistare un titolo. Gli ordini limite possono rimanere in vigore fino a quando non vengono eseguiti, scadono o vengono annullati.
- Un ordine di vendita con limite indica al broker di vendere l'attività a un prezzo superiore al prezzo corrente. Per le posizioni lunghe, questo tipo di ordine viene utilizzato per ottenere profitti quando il prezzo è aumentato dopo l'acquisto.
- Un ordine di interruzione della vendita indica all'intermediario di vendere se un'attività raggiunge un prezzo specificato inferiore al prezzo corrente.
- Un ordine di stop acquisto indica al broker di acquistare un asset quando raggiunge un prezzo specificato al di sopra del prezzo corrente.
- Un ordine di arresto può essere un ordine di mercato, il che significa che prende qualsiasi prezzo una volta attivato, oppure può essere un ordine di limite di arresto in cui può essere eseguito in un determinato intervallo di prezzo (limite) dopo essere stato attivato.
- Un ordine del giorno deve essere eseguito durante lo stesso giorno di negoziazione in cui è stato effettuato l'ordine.
- Gli ordini validi fino a quando annullati rimangono in vigore fino a quando non vengono riempiti o annullati.
- Se un ordine non è un ordine giornaliero o un buon ordine fino a quando non viene annullato, il commerciante generalmente imposta una scadenza per l'ordine.
- Un ordine di riempimento o uccisione deve essere completato immediatamente e completamente o per niente.
I tipi di ordine utilizzati possono influire notevolmente sui risultati di uno scambio. Quando si tenta di acquistare, ad esempio, posizionare un limite di acquisto a un prezzo inferiore rispetto a quello a cui l'attività è attualmente negoziata può dare al trader un prezzo migliore se l'attività diminuisce di valore (rispetto all'acquisto ora). Metterlo troppo basso può significare che il prezzo non raggiunge mai l'ordine limite e il trader potrebbe perdere se il prezzo sale.
Un tipo di ordine non è migliore di un altro. Ogni tipo di ordine ha uno scopo e sarà la scelta prudente in diverse situazioni.
Esempio di utilizzo di un ordine per uno scambio azionario
Al momento dell'acquisto di un titolo, un trader dovrebbe considerare come entrerà e come uscirà sia in profitto che in perdita. Ciò significa che ci sono potenzialmente tre ordini che possono essere effettuati all'inizio di uno scambio: uno per entrare, un secondo per controllare il rischio se il prezzo non si muove come previsto (indicato come stop loss) e un altro alla fine profitto commerciale se il prezzo si muove nella direzione prevista (chiamato obiettivo di profitto).
Un trader o un investitore non devono effettuare i loro ordini di uscita nello stesso momento in cui entrano in una transazione, ma devono comunque essere consapevoli di come usciranno (sia con un profitto o una perdita) sia a quali tipi di ordine utilizzeranno fallo.
Supponiamo che un operatore commerciale desideri acquistare Apple Inc. (AAPL). Ecco una possibile configurazione che potrebbero utilizzare per effettuare gli ordini per entrare nel commercio, nonché per controllare il rischio e trarre profitto.
Osservano un indicatore tecnico per un segnale commerciale e quindi effettuano un ordine di mercato per acquistare lo stock a $ 124, 15. L'ordine si riempie a $ 124, 17. La differenza tra il prezzo dell'ordine di mercato e il prezzo di riempimento si chiama slippage.
Decidono che non vogliono rischiare più del 7% sul titolo, quindi piazzano un ordine di stop vendita del 7% al di sotto della loro entrata a $ 115, 48. Questo è il controllo delle perdite o stop loss.
Sulla base della loro analisi, ritengono di poter aspettarsi un profitto del 21% dal commercio, il che significa che si aspettano di triplicare il rischio. Questo è un rapporto rischio / rendimento favorevole. Pertanto, inseriscono un ordine limite di vendita del 21% superiore al loro prezzo di entrata a $ 150, 25. Questo è il loro obiettivo di profitto.
Uno degli ordini di vendita verrà raggiunto per primo, chiudendo il commercio. In questo caso, il prezzo raggiunge prima il limite di vendita, con un profitto del 21% per il trader.
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