Flusso di prezzo / crescita
Il flusso di crescita dei prezzi è una metrica finanziaria che identifica le aziende che producono utili solidi e che fanno forti investimenti in ricerca e sviluppo (R&S). Si misura usando la seguente formula:
RIPARTIZIONE Flusso prezzo / crescita
Il flusso di crescita dei prezzi è espressione del potere di guadagno e della crescita potenziale rispetto al prezzo corrente per azione. Gli analisti esaminano la metrica per una finestra sulla struttura di allocazione del capitale di un'azienda. Ad esempio, il management può spendere di più nello sviluppo di nuovi prodotti e servizi che negli attuali centri di profitto. L'idea è che i bassi guadagni possano essere compensati con una maggiore spesa in R&S e viceversa. Se un'azienda decide di spendere oggi e trascura il futuro, l'utile corrente per azione può superare la spesa in ricerca e sviluppo. Entrambi i casi determinano un'alta lettura del rapporto, il che significa guadagni solidi per azione o spesa in ricerca e sviluppo. In questo modo gli investitori possono valutare la potenziale crescita degli utili ora e in futuro.
Ma il flusso di crescita dei prezzi non dice in che modo la direzione stanzia il capitale. Una grande proposta di ricerca e sviluppo, ad esempio, non garantisce il lancio di nuovi prodotti o le implementazioni sul mercato genereranno profitti nei trimestri futuri. Nel frattempo, una solida crescita degli utili non è in grado di fornire agli investitori informazioni sulle prospettive future o sulle opportunità di crescita. Un rapporto ottimale è quello che trova un equilibrio tra guadagni e ricerca e sviluppo senza inclinarsi completamente a una metrica. Nel caso in cui il flusso di crescita dei prezzi registri una lettura bassa, indica agli investitori che il prezzo si è discostato ben oltre i fondamentali. In breve, l'attività di mercato è guidata da qualcosa di diverso dalla crescita degli utili attuali o dalla potenziale innovazione. Potrebbe essere politico, economico o qualcosa di completamente indipendente che guida il movimento quotidiano. In tal caso, gli investitori sarebbero saggi nel monitorare il ciclo delle notizie, i dati economici o altre metriche finanziarie come prezzo-vendita e prezzo-libro.
Altri tipi di indici finanziari
Il flusso di crescita dei prezzi è un metodo popolare per misurare il potere di guadagno attuale e futuro, ma in alcuni casi, altri parametri finanziari forniscono maggiore chiarezza sui fondamentali di un'azienda o sul prezzo delle azioni. Includono il prezzo di vendita che confronta un anno intero di entrate con la capitalizzazione di mercato e il prezzo di libro, una misura del valore di mercato di un titolo con il suo valore contabile. Entrambe le metriche confrontano una specifica voce di bilancio o conto economico con il valore del mercato azionario. Gli investitori giocano con vari indici finanziari nel valutare le prospettive di crescita di un settore o di un singolo titolo. Ad esempio, il prezzo da prenotare è ampiamente considerato uno strumento di valutazione accurato per l'industria finanziaria, poiché il prezzo delle azioni di banche e istituti finanziari si discosta raramente dal suo valore contabile.
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