Quants: cosa fanno e come si sono evoluti

Il trading quantitativo prevede l'uso di algoritmi e programmi per computer basati su modelli matematici semplici o complessi per identificare e capitalizzare le opportunità di trading disponibili. Nel back-end, il trading quantistico comprende anche lavori di ricerca su dati storici con l'obiettivo di identificare opportunità di profitto. Il trading quantitativo è ampiamente utilizzato a livello individuale e istituzionale per il trading ad alta frequenza, algoritmico, arbitraggio e automatizzato. I trader coinvolti in tale analisi quantitativa e le relative attività di trading sono comunemente noti come trader o quant trader.

Come si è evoluto il trading quantitativo ?

In precedenza, i mercati erano fisici e basati sul pavimento, in cui commercianti e marketmaker interagivano, concordavano un titolo, un prezzo e una quantità e stabilivano il commercio su carta. Tra le altre qualifiche, una voce forte e chiara e una buona corporatura forte sono state considerate una risorsa per il trading di aspiranti di lavoro in quanto li hanno resi impressionanti sul piano di trading. Quando i mercati sono diventati digitali con portata ed espansione globali, i piani si sono svuotati. I commercianti che avevano poco da offrire, ma ad alta voce, iniziarono a svanire, lasciando il posto ai tecnici informatici. I mercati elettronici hanno offerto una vasta espansione, un sacco di dati di trading, nuovi asset e titoli e vi è stata l'opportunità per i sistemi di data mining, ricerca, analisi e sistemi di trading automatizzati. Negli ultimi due decenni, MBA e dottorato di ricerca. i titolari di finanza, informatica e persino reti neurali accolgono lavori di commercianti presso rinomate istituzioni commerciali.

Il profilo di un trader quant :

Un trader quant può lavorare per una società di trading di piccole, medie o grandi dimensioni con un bel salario con pagamenti di bonus elevati basati sugli utili di trading generati. I datori di lavoro includono banchi commerciali di banche di investimento globali / hedge funds / società di negoziazione di arbitraggio a società commerciali locali di piccole dimensioni. Oggi, ottenere un lavoro da trader presso aziende affermate richiede spesso un master specializzato in un flusso quantitativo (MBA, Ph.D., CFA), a meno che uno non sia un trader esperto con comprovata esperienza lavorativa. Altre giovani assenti meno esperte possono iniziare in piccole aziende o iniziare come analisti junior e farsi strada per un lungo periodo, anche se è un campo fortemente competitivo.

Alcuni altri con un atteggiamento imprenditoriale sviluppano e gestiscono i propri sistemi commerciali su base proprietaria.

Indipendentemente dal fatto che lavorino per una società finanziaria o per se stessi, i sussidi di solito hanno:

- competenza nell'uso del computer

- conoscenza pratica di uno o più linguaggi di programmazione

- familiarità con la costruzione e la personalizzazione di sistemi di trading e possibilità di automazione

- familiarità con i feed di dati e l'utilizzo

- capacità di data mining, ricerca e analisi

- capacità di assunzione di rischi e temperamento del commerciante

- una mentalità innovativa per scoprire continuamente nuove strategie e opportunità

Requisiti di infrastruttura per il trader quant :

- Sistemi per l'accesso ai dati di mercato, come il terminal dati di Bloomberg, con gli strumenti di analisi tecnica e quantitativa necessari disponibili che si adattano al loro flusso di trading (come bande di Bollinger, grafici, ecc.)

- Sistemi informatici con compatibilità del linguaggio di programmazione - Perl, C ++, Java, Python sono i più comuni nella comunità dei trader

- Disponibilità di dati storici e / o in tempo reale per testare le strategie individuate

- Accesso automatizzato ai conti di intermediazione / trading di solito attraverso l'accesso diretto al mercato

Utilizzando quanto sopra, un trader quantico in genere svolge le seguenti attività :

- Identificare una strategia di trading: può basarsi su semplici numeri volume-prezzo o su un modello matematico complesso

- Sviluppare e costruire l'algoritmo / programma / sistema di lavoro basato sulla strategia di trading

- Eseguire il backtest del prototipo per verificare l'implementazione pratica e la personalizzazione richiesta: una volta identificato, è molto importante eseguire il backtest della strategia su dati di test storici / live per valutare la fattibilità pratica. Ulteriori modifiche sono incorporate se necessario

- Includere criteri di gestione dei rischi: eseguire analisi di scenari, attuare meccanismi di stop-loss, limiti di allocazione del capitale, ecc. Per rendere il sistema il più protettivo possibile

- Implementare il sistema sui feed live per l'esecuzione degli scambi nel mercato aperto: rendere operativa l'impostazione quantitativa e continuare l'osservazione del potenziale di profitto. Ulteriore personalizzazione per eventuali miglioramenti o guasti identificati

- Continui sforzi per identificare nuove strategie

- Inoltre, lavora in background all'interno del dipartimento di ricerca e fornisce consigli di trading agli operatori del dipartimento di trading

Il lavoro di un trader quant è un processo continuo e rigoroso con lunghe ore di lavoro. La negoziazione odierna sembra essere diventata un mercato di computer contro computer, in cui i contributi di un trader umano sono limitati alla costruzione di programmi per computer abbastanza intelligenti da scambiare meglio di quelli sviluppati dalle controparti. Maggiore è l'automazione integrata nel mercato globale, maggiore è l'efficienza necessaria man mano che le opportunità di profitto diminuiscono ogni giorno che passa.

La linea di fondo

Il lavoro di un trader quantico e i vantaggi associati sembrano molto redditizi, ma quelli che si qualificano per questo settore altamente competitivo hanno bisogno di capacità, conoscenza e temperamento poliedrici. I trader quantitativi di solito hanno un tasso di successo moderato e molti si diversificano o si spostano verso altri flussi dopo pochi anni a causa del burnout. Oltre a tutte le infrastrutture, le competenze e le conoscenze necessarie, è necessario avere la mentalità giusta per avere successo come quant.