Buon momento per trarre profitto da Tesla

Lo stock di Tesla, Inc. (TSLA) potrebbe aver fallito un quinto tentativo di superare i massimi del giugno 2017 vicino a $ 390 e ora potrebbe perdere terreno a un ritmo rapido, forse sottoquotando il livello di $ 300. I trader e gli operatori di mercato che hanno acquistato il supporto per il rimbalzo vicino a $ 250 dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di prendere profitti e colpire le linee secondarie perché le diminuzioni precedenti che iniziano la resistenza a corto raggio si sono sviluppate rapidamente, intrappolando spesso tori sovrastanti.

I macro temi hanno spostato il vasto mercato ormai da mesi, con tensioni commerciali e crescenti probabilità di un rallentamento economico del 2019 che grava su tutti i tipi di giochi ciclici. I veri credenti non lo ammetteranno, ma Tesla è anche un gioco ciclico, nonostante le sue origini ad alta tecnologia, con entrate e profitti dipendenti da un cliente con spese gratuite. Dato l'ampio rallentamento delle vendite di auto negli Stati Uniti quest'anno, è difficile sostenere che la società sia immune alla prossima recessione.

Tesla ha venduto solo 211 automobili in Cina ad ottobre, in calo del 70% anno su anno, avvertendo che il sentimento ribassista nei confronti dei produttori americani potrebbe danneggiare gravemente le prospettive all'estero nel 2019 e oltre. Anche un accordo commerciale potrebbe non essere d'aiuto a questo punto perché è probabile che la brutta etichetta americana persista nella nazione asiatica per gli anni a venire. Le prospettive europee non sono molto migliori, con lo strapiombo delle minacce tariffarie statunitensi che sanguinano la buona volontà tradizionale.

Grafico settimanale TSLA (2013-2018)

Un rally di momentum del 2013 si è fermato sotto i $ 300 a marzo 2014, ottenendo il primo picco in un ampio range di trading con supporto vicino a $ 175. Ha rotto quel livello durante un sell-off a gennaio 2016, segnando un climax e un'opportunità di acquisto, in vista di un'ondata di ripresa che ha rimontato il supporto rotto a marzo. Lo stock ha testato quel livello a novembre e è aumentato nettamente, tornando alla resistenza di gamma a febbraio 2017.

Un breakout di aprile ha attirato un ampio interesse all'acquisto, alzando il prezzo sopra i $ 380 a giugno 2017. Il successivo pullback ha trovato supporto vicino a $ 300 al mese dopo, generando un rally di settembre che ha fallito solo di due punti sopra il massimo precedente. Tale inversione ha segnato l'inizio di una fase più ribassista, caratterizzata da una serie di minimi inferiori nel minimo profondo di aprile 2018 a $ 245. Lo stock ha testato ancora una volta la resistenza della gamma in giugno e agosto, con i venditori che hanno negato entrambi i tentativi di breakout.

I problemi legali di Elon Musk hanno contribuito a una successiva recessione che si è conclusa a soli quattro punti sopra il minimo di aprile ad ottobre. L'insediamento della Securities and Exchange Commission (SEC) ha migliorato il sentimento ribassista, generando un impulso verticale che si è bloccato di soli otto punti al di sotto del massimo di agosto all'inizio di questo mese. Il titolo ha perso più di 30 punti nelle ultime due settimane ma è ancora scambiato al di sopra del supporto a breve termine vicino a $ 325. L'oscillatore di stocastica settimanale è entrato in un ciclo di vendita durante l'ultima recessione, prevedendo che la debolezza relativa continuerà all'inizio del 2019.

TSLA Daily Chart (2017-2018)

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) è terminato poco dopo il picco di settembre 2017 e ha sollevato alcuni clic sopra tale livello durante il tentativo di breakout di giugno 2018. È sceso al minimo più basso dal febbraio 2016 durante lo scandalo di Musk, segnalando un esodo per gli azionisti, mentre un debole accumulo durante il recente rialzo ha fatto pochi progressi dal minimo profondo. A sua volta, questo segnala una grande divergenza ribassista, prevedendo che una sponsorizzazione inadeguata non sosterrà un breakout.

Le letture dell'accumulazione di Limp prevedono anche che ci vorranno mesi o più perché gli interessi di acquisto raccolgano la forza necessaria per eliminare la resistenza che ha già respinto molteplici tentativi di sblocco nell'ultimo anno e mezzo. Inoltre, dice agli operatori del mercato informati di "stare attenti di seguito" perché questa debolezza strutturale potrebbe scaricare lo stock di $ 300 in un rapido e drammatico fallimento che intrappola l'ultimo lotto di tori appena coniati.

La linea di fondo

Il titolo Tesla si è invertito per la quinta volta con una resistenza di intervallo pluriennale e ora potrebbe svendersi grazie al supporto psicologico a $ 300.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.