Data di ripristino
Una data di ripristino è un momento nel quale il tasso di interesse fisso iniziale su un'ipoteca a tasso variabile (ARM) passa a un tasso variabile. Questa data è generalmente da uno a cinque anni dalla data di inizio del mutuo. Dopo la data di ripristino iniziale, il tasso di interesse diventa variabile e cambia in base ai termini stabiliti nel contratto di credito del mutuatario.
In alcuni prestiti ARM, la data di ripristino può riferirsi a più date per tutta la durata del prestito quando viene ripristinato il tasso di interesse del debitore. Date di ripristino multiple possono verificarsi in prestiti che si ripristinano in base a una pianificazione specificata, di solito una volta all'anno, mentre nella parte a tasso variabile del prestito.
I mutui a tasso variabile hanno generalmente 3, 5 o 7 anni a tasso fisso prima di entrare in un periodo a tasso variabile alla data di ripristino.
Come una data di ripristino Lavori
La data di ripristino è una caratteristica importante dei mutui a tasso variabile. I mutui a tasso variabile offrono ai mutuatari alcuni dei vantaggi di un prodotto a tasso fisso e a tasso variabile. La data di ripristino fornisce un momento definito in cui l'investitore può aspettarsi che i propri tassi inizi a cambiare con l'ambiente di mercato. Può anche fare riferimento a un periodo di tempo specificato quando il prestito viene ripristinato per tutta la durata del tasso variabile.
I ARM sono un tipo popolare di prodotto ipotecario offerto da istituti di credito tradizionali. Possono essere un'alternativa ai prestiti ipotecari convenzionali standard che richiedono tassi fissi per tutta la durata del prestito. In genere, gli investitori sceglieranno prestiti ARM perché ritengono che i tassi scenderanno in futuro.
Key Takeaways
- Per i mutui a tasso variabile, la data di ripristino sarà il primo giorno in cui il mutuo inizierà a seguire un tasso di mercato variabile (variabile).
- Alla data di ripristino, il tasso viene impostato in base a un indice predeterminato, più uno spread. I mutui a tasso variabile sono generalmente indicizzati al LIBOR o al tasso del Tesoro USA.
- Le strutture di ammortamento per i mutui a tasso variabile sono generalmente le stesse dei prestiti a tasso fisso: l'unica variazione è il tasso di interesse.
Tipi di date di ripristino
I mutui a tasso variabile sono strutturati con interessi a tasso fisso nei primi anni del prestito, seguiti da un periodo di tasso variabile successivo. Nella parte a tasso fisso dei prestiti, i mutuatari pagano un tasso fisso con un piano di ammortamento standard. I pagamenti sono standardizzati per includere gli interessi sul capitale e sul tasso fisso.
Tariffe variabili
Quando un investitore raggiunge la data di ripristino, il resto del prestito si basa su un tasso variabile. Nella parte a tasso variabile del prestito verrà addebitato il tasso di interesse del debitore sulla base di un tasso completamente indicizzato anziché di un tasso fisso.
Nell'approvazione iniziale di un prestito ARM il sottoscrittore determinerà un margine ARM che verrà addebitato al mutuatario in base al suo profilo di credito e ai termini del prestito. Il margine ARM viene aggiunto a un tasso indicizzato dopo la data di ripristino per determinare l'interesse del prestito a tasso variabile del mutuatario.
Nei prestiti a tasso variabile il sottoscrittore determinerà anche un tasso indicizzato. Il tasso indicizzato è in genere il tasso principale della banca, tuttavia, può anche essere confrontato con il tasso interbancario offerto di Londra (LIBOR) o un tasso di tesoreria statunitense. Nella parte a tasso variabile del prestito l'interesse di un debitore è uguale al tasso indicizzato più il suo margine ARM.
La parte a tasso variabile di un prestito ARM cambierà in base alla strutturazione del prestito. Alcuni prestiti sono strutturati per ripristinare il tasso variabile una volta all'anno, mentre altri hanno un tasso variabile aperto che cambia con il mercato in qualsiasi momento. I finanziatori dispongono di una tecnologia sofisticata che consente loro di creare piani di ammortamento per i prestiti ARM che comprendono pagamenti a tasso fisso e variabile. Il piano di ammortamento di un mutuatario sarà adeguato in base al tasso variabile del prestito e i pagamenti mensili della rata saranno calcolati di conseguenza.
Prodotti di prestito ARM
Un prestito ARM 5/1 avrà una data di ripristino a partire da cinque anni dopo il prestito iniziale. Questo prestito pagherebbe interessi a tasso fisso per cinque anni, per poi reimpostarsi a un tasso variabile, con successive date di ripristino programmate annualmente.
Un prestito ARM 2/28 avrebbe una data di ripristino variabile due anni dopo i prestiti iniziali. Questo prestito inizierebbe a pagare interessi a tasso variabile alla data di ripristino di due anni con variazioni a tasso variabile che si verificano in qualsiasi momento nei restanti 28 anni sulla base di modifiche al tasso indicizzato sottostante.