Sicurezza prima regola

Qual è la prima regola di sicurezza

La prima regola della sicurezza è un principio della moderna teoria del portafoglio (MPT), che ritiene che il rischio sia una parte intrinseca della raccolta di un livello più elevato di ricompensa. In questo contesto, la sicurezza significa innanzitutto ridurre al minimo la probabilità di rendimenti negativi. La regola suggerisce formule che gli investitori possono utilizzare per costruire portafogli che massimizzeranno i rendimenti attesi in base a un determinato livello di rischio di mercato.

Abbattere la prima regola di sicurezza

La prima regola della sicurezza prevede la creazione di un rendimento minimo accettabile o un ritorno di soglia. Fissando un rendimento soglia, un investitore mira a ridurre il rischio di non ottenere il rendimento dell'investimento. La regola della sicurezza prima, detta anche criterio della sicurezza prima di Roy (SFRatio), è una tecnica di investimento quantitativa per la gestione del rischio.

Costruire un portafoglio di sicurezza prima di tutto

Una formula di base per calcolare la regola della sicurezza prima è (rendimento atteso per portafoglio meno rendimento soglia per portafoglio) diviso per deviazione standard per portafoglio . Utilizzando questa formula insieme a vari scenari di portafoglio, ovvero utilizzando investimenti diversi o ponderazioni diverse delle classi di attività, un investitore può confrontare le scelte del portafoglio in base alla probabilità che i loro rendimenti non soddisfino la soglia minima. In questo caso, il miglior portafoglio sarebbe quello che minimizza le possibilità che il rendimento del portafoglio scenda al di sotto della soglia.

Più che una semplice formula, tuttavia, la prima regola della sicurezza è principalmente un tipo di filosofia, o un modo per raggiungere la tranquillità. Quando un investitore stabilisce un rendimento minimo accettabile per un portafoglio, allora può riposare facilmente, sapendo che il rischio di non raggiungere il suo obiettivo è molto più basso. In altre parole, l'investitore prima rende il portafoglio "sicuro", quindi qualsiasi rendimento al di sopra della soglia di rendimento minimo che realizza è considerato extra.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Come funziona il criterio di sicurezza (SFRatio) di Roy Il criterio di sicurezza (SFRatio) di Roy è un approccio alle decisioni di investimento che stabilisce un rendimento minimo richiesto per un determinato livello di rischio. più Modern Portfolio Theory (MPT) La moderna teoria del portafoglio (MPT) esamina come gli investitori avversi al rischio possono costruire portafogli per massimizzare il rendimento atteso sulla base di un dato livello di rischio di mercato. altro Definizione di varianza del portafoglio La varianza del portafoglio è la misura di come fluttuano i rendimenti effettivi di un gruppo di titoli che compongono un portafoglio. altro Una stima del rischio al ribasso Il rischio al ribasso è una stima del potenziale di un titolo di subire un calo di valore se le condizioni del mercato cambiano o l'entità della perdita che potrebbe essere sostenuta a seguito del calo. altro Teoria del portafoglio postmoderno (PMPT) La teoria del portafoglio postmoderna è una metodologia di ottimizzazione del portafoglio che utilizza il rischio al ribasso dei rendimenti e si basa sulla teoria del portafoglio moderna. altro Cosa misura la semi-deviazione La semi-deviazione è un metodo per valutare le fluttuazioni sotto la media dei rendimenti degli investimenti. È usato come alternativa alla deviazione standard. più collegamenti dei partner