Serie 4
La Serie 4 è una licenza di esame e titoli che autorizza il titolare a supervisionare il personale addetto alle vendite di opzioni e problemi di conformità. Copre argomenti come strategie di opzioni, opzioni di cambio e fiscalità. Prima di sostenere l'esame serie 4, un candidato deve avere una licenza serie 7.
Breaking Down Series 4
L'esame serie 4, noto anche come esame delle qualifiche principali (OP) registrato, è gestito dall'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). "Valuta la competenza di un candidato principale di opzioni entry-level a svolgere il proprio lavoro come principale di opzioni registrato", secondo la FINRA. Più pertinentemente, si concentra su "le norme e le disposizioni statutarie applicabili alla gestione prudenziale del personale, della contabilità e delle negoziazioni delle opzioni di un'impresa, nonché delle norme e dei regolamenti di scambio applicabili alla negoziazione di contratti di opzione".
Le attività di vigilanza coperte nell'ambito della Serie 4 comprendono la creazione di mercati, la sottoscrizione, la conformità normativa in materia di negoziazione e la pubblicità di:
- Opzioni azionarie
- Opzioni in valuta estera
- Opzioni sui tassi di interesse
- Opzioni dell'indice
- Opzioni su titoli governativi e garantiti da ipoteca
Struttura e contenuto dell'esame serie 4
L'esame serie 4 è composto da 135 domande a scelta multipla (10 delle quali senza punteggio e distribuite casualmente durante il test) in sei aree di contenuto:
- Funzione lavorativa 1: Supervisionare l'apertura di nuovi account (21 domande)
- Funzione lavoro 2: Supervision Options Account Attività (25 domande)
- Funzione professionale 3: Supervisionare il trading di opzioni generali (30 domande)
- Funzione lavoro 4: Supervision Options Communications (9 domande)
- Funzione professionale 5: attuare pratiche e aderire ai requisiti normativi (12 domande)
- Funzione professionale 6: Supervisionare le persone associate e le attività di gestione del personale (28 domande)
I candidati della serie 4 hanno tre ore e 15 minuti per completare il test. È richiesto un punteggio del 72% per passare. Non ci sono penalità per indovinare, quindi un candidato dovrebbe rispondere a tutte le domande. Per ulteriori informazioni sul test, vedere la descrizione del contenuto della serie 4 dell'esame principale delle qualifiche (OP) della FINRA.
Serie 4 sostenere l'esame
L'esame serie 4 è condotto da un computer. Un tutorial su come sostenere l'esame per computer fornito prima dell'esame. Ai candidati non è consentito alcun materiale di riferimento, ma vengono forniti carta antigraffio e calcolatori elettronici di base (alcune delle domande dell'esame possono comportare calcoli).
Serie 4 Domande di esempio
Questi esempi, forniti dalla FINRA, rappresentano tipi di domande e argomenti comuni. Un asterisco indica la risposta corretta.
Esempio 1: con un indice di base a 266, un cliente scrive una chiamata indice del 1 ° febbraio 270 a 2, 75, scrive il 1 ° febbraio 260 messo a 2, 25, acquista una chiamata del 1 ° febbraio 275 a 1, 25 e acquista un 1 ° febbraio 255 messo a 1. Qual è il massimo profitto potenziale in questa posizione?
(A) $ 225
(B) $ 275 *
(C) $ 500
(D) $ 725
Esempio 2: Una put è considerata out of the money quando il prezzo di mercato del titolo sottostante è:
(A) uguale o superiore al prezzo di esercizio. *
(B) inferiore al prezzo di esercizio.
(C) inferiore al prezzo di esercizio meno il premio.
(D) superiore al prezzo di esercizio meno il premio.
Esempio 3: le opzioni su azioni quotate non sarebbero adeguate per quale delle seguenti azioni nel titolo sottostante?
(A) Una divisione di azioni 2 per 1
(B) Una divisione per azione inversa 1 per 5
(C) Un dividendo in azioni del 5%
(D) Un dividendo in contanti di $ 0, 50 *
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