Fondi comuni di investimento socialmente responsabili

Alcune persone credono che a volte siano necessari mezzi senza scrupoli per ottenere guadagni in un portafoglio. Tuttavia, è possibile trarre profitto utilizzando una strategia di investimento etica e non è necessario aderire a Greenpeace per farlo. Qui daremo uno sguardo agli investimenti socialmente responsabili (SRI) e al modo in cui è possibile utilizzare i fondi comuni di investimento socialmente responsabili per attivare questa strategia nel proprio portafoglio.

Cos'è l'investimento socialmente responsabile?

Una strategia di investimento socialmente responsabile è quella che vede i rendimenti degli investimenti di successo e il comportamento aziendale responsabile andare di pari passo. Gli investitori SRI credono che combinando determinati criteri sociali con rigorosi standard di investimento, possono identificare titoli che guadagneranno rendimenti competitivi e aiuteranno a costruire un mondo migliore.

Gli analisti SRI raccolgono informazioni sull'industria e sulle pratiche aziendali e le esaminano nel contesto dell'ambiente politico, economico e sociale di un paese.

In generale, queste sette aree sono al centro degli investitori socialmente responsabili:

1. Corporate governance ed etica
2. Pratiche sul posto di lavoro
3. Preoccupazioni ambientali
4. Sicurezza e impatto del prodotto
5. Diritti umani
6. Relazioni comunitarie
7. Diritti delle popolazioni indigene

Va notato che gli investimenti socialmente responsabili sono essenzialmente interessati a promuovere l'adesione agli aspetti positivi di queste aree con le società pubbliche. Tuttavia, SRI attira anche molta attenzione per le industrie e le aziende a cui si oppone come "negativo" per la società. Quest'ultimo includerebbe, tra l'altro, le imprese coinvolte nel gioco d'azzardo, tabacco, armi e alcol. Queste cosiddette categorie di investimento "peccaminose" sono spesso eliminate attraverso lo screening SRI.

Cosa sono i fondi comuni di investimento socialmente responsabili?

I fondi comuni di investimento socialmente responsabili detengono titoli in società che aderiscono a convinzioni sociali, morali, religiose o ambientali. Per garantire che i titoli scelti abbiano valori che coincidono con le convinzioni del fondo, le società sono sottoposte a un attento processo di screening. Un fondo di investimento socialmente responsabile deterrà titoli solo in società che aderiscono a standard elevati di buona cittadinanza aziendale.

Poiché le persone detengono una così ampia varietà di valori e credenze, i gestori di fondi hanno una vera sfida nel determinare i titoli che riflettono la combinazione ottimale di valori per attirare gli investitori. I criteri specifici utilizzati per lo screening delle azioni dipendono tutti dai valori e dagli obiettivi del fondo.

Ad esempio, i fondi con una forte sensibilità verso le questioni di interesse ambientale sceglieranno specificamente azioni di società che vanno oltre il rispetto dei requisiti ambientali minimi. (Per ulteriori informazioni, leggi Go Green con investimenti socialmente responsabili .)

Molti fondi comuni di investimento socialmente responsabili spartiranno anche una parte dei loro portafogli per investimenti nella comunità. Un malinteso comune è che questi investimenti sono donazioni. Questo non è il caso. Questi investimenti consentono agli investitori di dare a una comunità bisognosa mentre fanno un ritorno sul proprio investimento. Molti investimenti della comunità sono destinati a banche di sviluppo della comunità nei paesi in via di sviluppo o in aree a basso reddito negli Stati Uniti per alloggi a prezzi accessibili e capitale di rischio.

La proprietà è presa sul serio

L'attivismo degli azionisti è una delle questioni più importanti per i fondi socialmente responsabili. I fondi SRI utilizzano i loro diritti di proprietà per influenzare la gestione attraverso suggerimenti di modifica delle politiche. Questa difesa si ottiene partecipando alle assemblee degli azionisti, presentando proposte, scrivendo lettere alla direzione ed esercitando i diritti di voto.

Poiché è difficile per gli azionisti del fondo esercitare i propri voti, il voto è ottenuto per procura; gli azionisti del fondo assegnano la gestione al voto per loro conto. La maggior parte dei fondi comuni di investimento socialmente responsabili ha una politica rigorosa per mantenere la trasparenza nelle proprie decisioni e divulgare tutte le politiche e procedure di voto per procura ai propri azionisti.

La prova che le persone possono fare la differenza è illustrata dalla proposta della Securities and Exchange Commission (SEC) approvata nel gennaio 2003, in cui si afferma che tutte le società di fondi comuni di investimento devono comunicare politiche e procedure di voto per delega e i voti effettivi ai loro azionisti. La decisione della SEC è stata determinata dalle migliaia di richieste di proposte inviate loro da investitori socialmente responsabili.

Il buon trionfo su tutto?

Come investitore, non puoi essere completamente filantropico e non aspettarti nulla in cambio del tuo investimento se non quella pura sensazione di aver investito in una società che riflette i tuoi valori. In che modo la performance dei fondi comuni di investimento socialmente responsabili è pari a quella di un portafoglio normale? In media, la sua performance è stata simile a quella dei normali fondi comuni di investimento. Esistono diversi indici che tracciano la performance dei titoli considerati investimenti socialmente responsabili. Secondo gli indici KLD, i rendimenti annualizzati per l'indice MSCI KLD 400 Social (inizialmente chiamato l'indice Domini Social 400) tra maggio 1994 (il suo inizio) e giugno 2018 erano del 10, 01%. Negli ultimi 10 anni, l'indice ha prodotto un rendimento annualizzato del 10, 63% rispetto a un rendimento annualizzato del 10, 17% dall'indice S&P 500.

Il prezzo del fare del bene

I fondi comuni di investimento socialmente responsabili tendono ad avere commissioni più elevate rispetto ai fondi ordinari. Queste commissioni più elevate possono essere attribuite alla ricerca etica aggiuntiva che i gestori di fondi comuni devono intraprendere. Inoltre, i fondi socialmente responsabili tendono ad essere gestiti da società di fondi comuni di investimento più piccoli e le attività gestite sono relativamente piccole. In queste circostanze, è difficile per i fondi SRI fare uso delle economie di scala disponibili per i loro concorrenti più grandi.

Mantieni un livello di testa

Prima di lasciare che le tue emozioni diventino il tuo consulente per gli investimenti, è saggio mantenere un livello di controllo. Ecco alcuni suggerimenti importanti da seguire al fine di massimizzare le possibilità di ottenere rendimenti decenti e di investire in fondi socialmente responsabili qualificati:

1. Informati: scopri gli investimenti socialmente responsabili, quali fondi si qualificano e dove puoi acquistarli. Socialfunds.com è un buon posto per iniziare la tua ricerca.
2. Conosci i tuoi valori - I valori di ognuno sono diversi. Alcuni potrebbero essere fortemente interessati alle cause ambientali, mentre altri sono più interessati ai programmi sociali. Classifica le tue preoccupazioni. Dopo aver stabilito alcuni valori massimi, è possibile restringere le scelte dei fondi a pochi fondi selezionati i cui valori corrispondono strettamente ai propri.
   
3. Vai oltre i tuoi valori - Ricerca i fondamenti e le commissioni dei fondi a cui sei interessato. Alcuni elementi da considerare includono il livello del rapporto spese di gestione, il costo delle commissioni di carico, il track record del gestore del fondo e il rendimento del fondo negli ultimi anni. Non è necessario sacrificare la qualità degli investimenti quando si considera un fondo SRI. Fai i compiti come faresti per qualsiasi investimento di fondi. (Visita il nostro tutorial di base sui fondi comuni per ulteriori suggerimenti e informazioni sui fondi comuni.)
   
4. Diversificazione - Una conseguenza dell'investimento in fondi SRI è che potresti limitare il tuo investimento a poche aziende che hanno molto in comune socialmente, eticamente e finanziariamente. Pensa a un fondo settoriale con un portafoglio costituito principalmente da titoli del settore Internet. Se avessi avuto tutte le tue uova in questo cestino durante il crollo del mercato di Internet, tutte le tue uova sarebbero state rotte. Se il tuo investimento è posizionato strategicamente in diversi tipi di investimento, la possibilità di perdere tutto il tuo investimento è minima. Se vuoi essere un investitore socialmente responsabile, è ancora possibile diversificare il tuo portafoglio con altre azioni, obbligazioni o buoni del Tesoro senza andare contro i tuoi valori. Investire in titoli socialmente responsabili con valori che differiscono in qualche modo dal focus specifico del fondo prescelto può aiutare.

La linea di fondo

Le opportunità di investimento socialmente responsabili suggeriscono che gli investitori non devono compromettere i loro valori per fare soldi. Se ti avvicini a fondi comuni di investimento socialmente responsabili come qualsiasi altro investimento, potresti essere in grado di mettere i tuoi soldi in qualcosa che supporti sia i tuoi valori sia le linee del tuo portafoglio.