Dichiarazione degli utili non distribuiti
Il prospetto degli utili non distribuiti (prospetto degli utili non distribuiti) è un rendiconto finanziario che delinea le variazioni degli utili non distribuiti per una società in un determinato periodo. Questa affermazione riconcilia gli utili non distribuiti di inizio e fine del periodo, utilizzando informazioni come il reddito netto degli altri bilanci, e viene utilizzata dagli analisti per comprendere come vengono utilizzati gli utili aziendali.
Il prospetto degli utili non distribuiti è anche noto come prospetto del patrimonio netto, prospetto del patrimonio netto o prospetto del patrimonio netto. I modelli di bollettino della dichiarazione degli utili non distribuiti sono disponibili online. È preparato secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP).
Comprensione della dichiarazione degli utili non distribuiti
Questo prospetto degli utili non distribuiti può apparire come un prospetto separato o come un'inclusione in uno stato patrimoniale o in un conto economico. Il prospetto è un documento finanziario che include informazioni relative agli utili non distribuiti di un'impresa, unitamente al reddito netto e agli importi distribuiti agli azionisti sotto forma di dividendi. Si nota l'utile netto di un'organizzazione, che mostra l'importo che sarà accantonato per gestire determinate obbligazioni al di fuori dei pagamenti dei dividendi degli azionisti, nonché qualsiasi importo destinato a coprire eventuali perdite. Ogni affermazione copre un periodo di tempo specificato, come indicato nella dichiarazione.
Key Takeaways
- Il prospetto degli utili non distribuiti è un rendiconto finanziario redatto dalle società che descrive in dettaglio le variazioni del volume degli utili non distribuiti in un determinato periodo.
- Gli utili non distribuiti sono gli utili detenuti da una società in riserva al fine di investire in progetti futuri piuttosto che distribuire come dividendi agli azionisti.
- Gli analisti possono consultare la dichiarazione degli utili non distribuiti per capire come un'azienda intende distribuire i propri profitti per la crescita.
Utili trattenuti
Questi fondi possono anche essere definiti utili non distribuiti, utili accumulati o utili non distribuiti accumulati. Spesso, questi fondi trattenuti vengono utilizzati per effettuare un pagamento su eventuali obblighi di debito o vengono reinvestiti nell'azienda per promuovere la crescita e lo sviluppo.
Ogni volta che una società genera utili in eccesso, una parte degli azionisti a lungo termine può aspettarsi un reddito regolare sotto forma di dividendi come ricompensa per aver messo i loro soldi in società. I trader che cercano utili a breve termine possono anche preferire ottenere pagamenti di dividendi che offrono guadagni immediati. I dividendi vengono pagati dagli utili e quindi riducono gli utili non distribuiti per l'azienda.
Le seguenti opzioni coprono ampiamente alcune delle possibilità su come utilizzare il surplus di denaro allocato agli utili non distribuiti e non distribuiti come dividendi:
- Può essere investito per espandere le operazioni commerciali esistenti, come aumentare la capacità produttiva dei prodotti esistenti o assumere più rappresentanti di vendita.
- Può essere investito per lanciare un nuovo prodotto / variante, come un produttore di frigoriferi che si dedica alla produzione di condizionatori d'aria o un produttore di biscotti al cioccolato che lancia varianti al gusto di arancia o ananas.
- Il denaro può essere utilizzato per qualsiasi possibile fusione, acquisizione o partnership che porti a migliori prospettive commerciali.
- Può essere utilizzato anche per i riacquisti di azioni.
- I guadagni possono essere utilizzati per rimborsare qualsiasi prestito (debito) in essere che l'azienda può avere.
Importante
Gli utili non distribuiti si riferiscono agli utili realizzati da un'organizzazione che conserva per uso interno.
Vantaggi di una dichiarazione di utili non distribuiti
Lo scopo di rilasciare un prospetto degli utili non distribuiti è migliorare la fiducia del mercato e degli investitori nell'organizzazione. È usato come marker per aiutare ad analizzare la salute di un'azienda. Gli utili non distribuiti non rappresentano fondi in eccedenza. Invece, gli utili non distribuiti vengono reindirizzati, spesso come reinvestimento all'interno dell'organizzazione.
Gli utili non distribuiti per un'industria ad alta intensità di capitale o per un'azienda in un periodo di crescita saranno generalmente più alti di alcune società meno intensive o stabili. Ciò è dovuto al fatto che l'importo maggiore viene reindirizzato verso lo sviluppo degli asset. Ad esempio, un'azienda basata sulla tecnologia può avere esigenze di sviluppo delle risorse più elevate rispetto a un semplice produttore di magliette, a causa delle differenze nell'enfasi sullo sviluppo di nuovi prodotti. Mentre una maglietta può rimanere sostanzialmente invariata per un lungo periodo di tempo, un computer o uno smartphone richiede un avanzamento più regolare per rimanere competitivi sul mercato. Pertanto, la società tecnologica avrà probabilmente profitti più elevati rispetto al produttore di magliette.
Il rapporto di ritenzione
Un dato finanziario che può essere ricavato dal prospetto degli utili non distribuiti è il rapporto di mantenimento. Il rapporto di mantenimento (o rapporto di plowback) è la percentuale di guadagni trattenuta nel business come utili non distribuiti. Il rapporto di mantenimento si riferisce alla percentuale di reddito netto trattenuto per far crescere l'attività, anziché essere distribuito come dividendi. È l'opposto del payout ratio, che misura la percentuale degli utili pagati agli azionisti come dividendi.
Il rapporto di fidelizzazione aiuta gli investitori a determinare quanti soldi un'azienda deve reinvestire nelle operazioni dell'azienda. Se un'azienda paga tutti i suoi utili non distribuiti come dividendi o non reinvestisce nuovamente nel business, la crescita degli utili potrebbe risentirne. Inoltre, una società che non sta utilizzando gli utili non distribuiti ha effettivamente una maggiore probabilità di assumere ulteriori debiti o di emettere nuove azioni per finanziare la crescita.
Di conseguenza, il tasso di mantenimento aiuta gli investitori a determinare il tasso di reinvestimento di un'azienda. Tuttavia, le aziende che accumulano troppi profitti potrebbero non utilizzare il proprio denaro in modo efficace e potrebbero stare meglio se il denaro fosse investito in nuove attrezzature, tecnologie o linee di prodotti in espansione. Le nuove società in genere non pagano dividendi poiché sono ancora in crescita e hanno bisogno del capitale per finanziare la crescita. Tuttavia, le società consolidate di solito pagano una parte dei loro utili non distribuiti come dividendi e reinvestono una parte nella società.
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