Le azioni precipitano tra i timori di una guerra commerciale

I principali indici statunitensi sono scesi nettamente più in basso la scorsa settimana dopo che il presidente Trump ha annunciato l'intenzione di imporre una tariffa del 25% sulle importazioni di acciaio e una tariffa del 10% sulle importazioni di alluminio. Dopo che il Dipartimento del Commercio ha scoperto che le importazioni di acciaio e alluminio rappresentavano un rischio per la sicurezza nazionale, l'amministrazione Trump ha ottenuto l'autorità per stabilire le tariffe di importazione e ha promesso di ricostruire le industrie americane di acciaio e alluminio.

I mercati internazionali sono stati più bassi durante la scorsa settimana. Il giapponese Nikkei 225 è sceso del 3, 25%, il tedesco DAX 30 è sceso del 4, 57%; e il FTSE 100 britannico è sceso del 2, 26%. In Europa, il presidente della Banca centrale europea (BCE) Mario Draghi ha indicato che il rallentamento dell'economia dell'Eurozona potrebbe essere maggiore di quanto inizialmente stimato e ha osservato il lento aumento dell'inflazione. In Asia, la Cina ha votato per porre fine ai limiti di mandato per il presidente Xi Jinping in una mossa che coinvolge alcuni investitori e attivisti per i diritti umani. (Vedi anche: da dove provengono gli Stati Uniti importare acciaio? )

L' ETF SPDR S&P 500 (ARCA: SPY) è sceso del 2, 04% nell'ultima settimana. Dopo aver brevemente raggiunto i livelli dei punti pivot di febbraio, l'indice si è drasticamente abbassato ai livelli dei punti pivot di marzo a $ 269, 21. I trader dovrebbero fare attenzione a un breakout al di sopra di questi livelli per ripetere il test della media mobile a 50 giorni a $ 273, 08 o la resistenza della linea di tendenza superiore a circa $ 278, 00, o un movimento inferiore per ripetere i minimi di reazione a circa $ 258, 00. Guardando gli indicatori tecnici, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso a livelli leggermente ipervenduti di 46, 00, mentre la divergenza di convergenza media mobile (MACD) potrebbe vedere un crossover ribassista a breve termine.

L' ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (ARCA: DIA) è sceso del 2, 99% nell'ultima settimana, rendendolo l'indice principale con le peggiori performance. Dopo aver brevemente raggiunto il suo pivot di febbraio a circa $ 258, 00, l'indice si è drasticamente abbassato. I trader dovrebbero cercare di scendere ai minimi di reazione o al supporto di S1 ​​a $ 243, 83 o un rimbalzo superiore oltre il suo punto di rotazione a $ 248, 53 alla media mobile a 50 giorni a $ 252, 07. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare moderatamente ipervenduto a 42, 62, mentre il MACD potrebbe vedere un crossover a breve termine. (Per ulteriori informazioni, vedere: 6 motivi per altri $ 6 trilioni di correzione del mercato azionario .)

Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) è sceso dell'1, 30% rispetto alla scorsa settimana. Dopo aver toccato brevemente i massimi precedenti di circa $ 170, 00, l'indice si è drasticamente abbassato prima di rimbalzare dal suo punto di rotazione e dalla media mobile a 50 giorni a circa $ 163, 22. I trader dovrebbero attendere un ulteriore rally per ripetere il test dei massimi precedenti o una rottura dal punto di articolazione e dalla media mobile di 50 giorni ai minimi di reazione a circa $ 155, 00. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare neutrale a 52, 94, ma il MACD potrebbe vedere un crossover ribassista.

L' ETF sull'indice iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) è sceso dell'1, 06% rispetto alla scorsa settimana, rendendolo l'indice principale con le migliori prestazioni. Dopo aver quasi raggiunto il punto di rotazione di febbraio, l'indice è sceso nettamente al di sotto del suo punto di rotazione di marzo a $ 150, 00 prima di rimbalzare. I trader dovrebbero guardare per un rally oltre la media mobile a 50 giorni a $ 153, 91 a resistenza R1 a $ 157, 54 o una mossa più bassa per ripetere i test dei minimi di reazione e la media mobile a 200 giorni a $ 145, 60. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare neutrale a 49, 62, ma il MACD potrebbe diventare ribassista.

La linea di fondo

Gli indici principali sono scesi più in basso la scorsa settimana, con letture RSI neutre e letture MACD ribassiste che prevedono un ulteriore ribasso. La prossima settimana, gli operatori monitoreranno diversi indicatori economici, compresi i dati sull'occupazione in uscita il 9 marzo. Il mercato osserverà inoltre da vicino come la Cina e altri partner commerciali reagiranno alle nuove tariffe del presidente Trump per le importazioni di acciaio e alluminio. (Per ulteriori letture, controlla: Tariff Talk May Signal NAFTA Exit: Goldman Sachs .)

Nota: grafici per gentile concessione di StockCharts.com. Al momento della stesura di questo documento, l'autore non detiene partecipazioni nei titoli citati.