Finanziamento della catena di approvvigionamento
Supply Chain Finance (SCF) è un insieme di processi aziendali e finanziari basati sulla tecnologia che collegano le varie parti in una transazione (acquirente, venditore e istituto di finanziamento) per ridurre i costi di finanziamento e migliorare l'efficienza aziendale. Il finanziamento della catena di approvvigionamento fornisce credito a breve termine che ottimizza il capitale circolante sia per l'acquirente che per il venditore.
Il finanziamento della catena di approvvigionamento utilizza soluzioni aziendali che ottimizzano il capitale circolante e forniscono liquidità alle imprese. Sotto SCF, i fornitori vendono le loro fatture o i loro crediti con uno sconto a banche o altri fornitori di servizi finanziari, spesso chiamati fattori. In cambio, i fornitori ottengono un accesso più rapido al denaro loro dovuto, consentendo loro di utilizzarlo per il capitale circolante, mentre gli acquirenti generalmente hanno più tempo per pagare. Invece di fare affidamento sull'affidabilità creditizia del fornitore, la banca si occupa dell'acquirente.
Key Takeaways
- Il finanziamento della catena di approvvigionamento è un insieme di processi tecnologici e finanziari basati sulle tecnologie che collegano le parti in una transazione per costi inferiori e maggiore efficienza.
- La finanza della catena di approvvigionamento funziona particolarmente bene quando l'acquirente ha un rating creditizio migliore rispetto al venditore e può quindi accedere al capitale a un costo inferiore.
- Il finanziamento della catena di approvvigionamento fornisce credito a breve termine che ottimizza il capitale circolante sia per l'acquirente che per il venditore.
Come funziona la finanza della catena di approvvigionamento
Esistono diverse transazioni SCF, tra cui un'estensione dei termini di pagamento dei conti dell'acquirente, l'inventario e l'attualizzazione dei debiti. Le soluzioni SCF si differenziano dai tradizionali programmi della catena di approvvigionamento per migliorare il capitale circolante, come sconti di factoring e di pagamento, in due modi:
- SCF collega le transazioni finanziarie al valore mentre si muove attraverso la catena di approvvigionamento.
- SCF incoraggia la collaborazione tra acquirente e venditore, piuttosto che la concorrenza che spesso mette l'acquirente contro il venditore e viceversa.
Ad esempio, l'acquirente tenterà di ritardare il pagamento il più a lungo possibile, mentre il venditore cerca di essere pagato il più presto possibile. La finanza della catena di approvvigionamento funziona particolarmente bene quando l'acquirente ha un rating creditizio migliore rispetto al venditore e può quindi accedere al capitale a un costo inferiore.
L'acquirente può sfruttare questo vantaggio per negoziare condizioni migliori dal venditore, come un'estensione dei termini di pagamento, che consente all'acquirente di risparmiare denaro o utilizzarlo per altri scopi. Il venditore beneficia dell'accesso a un capitale più economico, mentre ha la possibilità di vendere i propri crediti per ricevere un pagamento immediato.
Esempio di Supply Chain Finance (SCF)
Una tipica transazione con debiti estesi funziona come segue: supponiamo che la società X acquisti beni dal fornitore Y. Y fornisca i beni e invii una fattura a X, che X approva per il pagamento con termini di credito standard di 30 giorni. Se il fornitore Y richiede il pagamento prima del periodo di credito di 30 giorni, il fornitore può richiedere il pagamento immediato (con uno sconto) per la fattura approvata dall'istituto finanziario della società X. L'istituto finanziario restituirà l'importo fatturato (meno uno sconto per pagamento anticipato) al fornitore Y.
In considerazione del rapporto tra la società X e il suo istituto finanziario, quest'ultimo può prolungare il periodo di pagamento di altri 30 giorni. La società X ha quindi ottenuto i termini di credito per 60 giorni, anziché i 30 giorni forniti dal fornitore Y, mentre Y ha ricevuto pagamenti più rapidamente e con un costo inferiore rispetto a se avesse utilizzato un'agenzia di factoring tradizionale.
SCF generalmente prevede l'uso di una piattaforma tecnologica al fine di automatizzare le transazioni e tenere traccia del processo di approvazione e regolamento della fattura dall'avvio al completamento.
La crescente popolarità del finanziamento della catena di approvvigionamento è stata trainata principalmente dalla crescente globalizzazione e complessità della catena di approvvigionamento, in particolare in settori come quello automobilistico, manifatturiero e del commercio al dettaglio.
considerazioni speciali
Secondo il Global Supply Chain Finance Forum, un consorzio di associazioni di settore, la contabilità e il trattamento del capitale e la rendicontazione delle strutture SCF sono stati identificati come potenziali impedimenti per un più rapido assorbimento del finanziamento della catena di approvvigionamento. Ciò è dovuto in parte alla sostanza e all'ottica delle transazioni SCF e alle potenziali implicazioni legali e regolamentari dell'uso e della comunicazione di tali meccanismi di finanziamento.
La questione è particolarmente acuta alla luce dell'attuale mancanza di allineamento dei principi e delle prassi contabili in tutte le giurisdizioni, comprese le principali discipline contabili quali IFRS, IAS, USGAAP e altri.
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