Rischio sistemico vs. sistematico: qual è la differenza?

Il rischio sistemico descrive un evento che può innescare un grave collasso in un settore specifico o in un'economia più ampia. Il rischio sistematico è il rischio pervasivo, di vasta portata e perpetuo del mercato che riflette una varietà di fattori preoccupanti.

Il rischio sistemico è spesso uno shock esogeno completo del sistema, come la minaccia che una delle principali banche che sono crollate durante la crisi finanziaria del 2008 potrebbe innescare una massiccia implosione del mercato. Il rischio sistematico è il rischio complessivo, quotidiano, in corso, che può essere causato da una combinazione di fattori tra cui economia, tassi di interesse, problemi geopolitici, salute aziendale e altri fattori.

Il rischio sistemico è più difficile da quantificare e più difficile da prevedere, mentre un rischio sistematico è più quantificabile e può essere previsto, in alcuni casi.

Rischio sistemico

Il rischio sistemico rappresenta il rischio connesso al completo fallimento di un'azienda, di un settore o di un settore, di un istituto finanziario o dell'economia globale. Può anche essere usato per descrivere piccoli e specifici problemi, come difetti di sicurezza del conto bancario o informazioni sull'utente del sito Web. Questioni più grandi e di più ampia portata comprendono un'ampia crisi economica provocata da un crollo del sistema finanziario.

La parola sistemica, di per sé, è principalmente usata per descrivere un problema specifico legato alla salute che colpisce tutto il corpo di una persona. Questa descrizione è stata poi presa in prestito per spiegare in che modo problemi finanziari minori possono avere un impatto pericoloso sull'economia o sul sistema finanziario.

Il rischio di sistema è un pericolo causato da un evento a livello locale o aziendale che è abbastanza sostanziale da avere un impatto sul più ampio sistema finanziario.

Rischio sistematico

Mentre il rischio sistemico è un po 'amorfo, il rischio sistematico ha un significato più comune. Il termine è spesso usato in modo intercambiabile con "rischio di mercato" e indica il pericolo che si inserisce nel mercato globale e che non può essere risolto diversificando il portafoglio o le partecipazioni. L'ampio rischio di mercato può essere causato da recessioni o periodi di debolezza economica, guerre, tassi di interesse in aumento o stagnanti, fluttuazioni delle valute o prezzi delle materie prime, tra le altre questioni generali. Sebbene il rischio sistematico non possa essere eliminato con una diversa strategia di allocazione delle attività, può essere gestito.

Il rischio di mercato che è fisso o specifico per il settore ed è riparabile si chiama rischio non sistematico o idiosincratico. Con il rischio sistematico, la diversificazione non aiuterà, perché i rischi sono molto più ampi di un settore o di un'azienda. La parola sistematica implica un approccio pianificato e graduale a un problema.

Gli investitori che sperano di mitigare i rischi di rischio sistematico possono assicurarsi che i loro portafogli includano una varietà di classi di attività, quali azioni, reddito fisso, liquidità e proprietà immobiliari, poiché ognuna di queste reagirà in modo diverso a un importante cambiamento sistemico.

Esempio di rischio sistemico vs. sistematico

Un recente esempio di rischio sistemico è il crollo di Lehman Brothers nel 2008, che ha causato onde d'urto in tutto il sistema finanziario e l'economia. Poiché Lehman Brothers era una grande azienda, profondamente radicata nell'economia, il suo crollo ha provocato un effetto domino che ha generato un grave rischio per il sistema finanziario globale, richiedendo l'intervento del governo.

"La grande recessione" della fine degli anni 2000 è un esempio di rischio sistematico. Chiunque sia stato investito nel mercato nel 2008 ha visto i valori dei propri investimenti cambiare drasticamente da questo evento economico. Questa recessione ha interessato le classi di attività in diversi modi in quanto i titoli più rischiosi sono stati venduti in grandi quantità, mentre attività più semplici, come i titoli del Tesoro USA, ne hanno aumentato il valore.

Key Takeaways

• Il rischio sistemico e il rischio sistematico sono entrambi pericoli per i mercati finanziari e l'economia, ma la causa e la gestione di ciascuno è diversa.
• Il rischio sistemico è il rischio che un evento a livello aziendale o di settore possa innescare un enorme collasso, come la crisi finanziaria del 2008.
• Il rischio sistematico è il rischio inerente all'intero mercato, attribuibile a una combinazione di fattori economici, socio-politici e relativi al mercato.