Suggerimenti per trovare i migliori ETF su Smart Beta

La beta intelligente rappresenta una porzione significativa del panorama complessivo dei fondi negoziati in borsa (ETF), sia in termini di attività che di popolazione. Nel 2018, le attività dell'ETF smart beta hanno superato ancora una volta i record e oggi ci sono più di 1.000 di tali prodotti scambiati negli Stati Uniti. L'universo totale dei prodotti negoziati in borsa (ETP) quotati negli Stati Uniti è oltre 2.200, il che significa che i fondi ponderati fondamentalmente sono una percentuale considerevole del mercato degli ETF statunitensi.

Mentre il settore degli ETF è sempre più competitivo, gli investitori dovrebbero aspettarsi di più, non di meno, quando si tratta di lanci beta intelligenti. In effetti, centinaia degli attuali fondi ponderati fondamentalmente negoziati negli Stati Uniti non hanno tre o cinque anni. Con lo spazio beta intelligente che si espande a un ritmo rapido, gli investitori dovrebbero concentrarsi su alcuni tratti nel valutare questi ETF.

"I migliori fondi beta strategici sono economici, trasparenti, catturano efficacemente il / i fattore / i di interesse e adottano misure per mitigare il turnover e il rischio non necessari, come la grande concentrazione di settori o paesi", ha scritto Alex Bryan, CFA, Director of Passive Strategies Research, Nord America a Morningstar.

Commissioni Smart Beta

In generale, gli ETF beta intelligenti presentano rapporti di spesa più elevati rispetto alle loro controparti ponderate in base al limite. La maggior parte degli ETF sulle beta intelligenti quotati negli Stati Uniti ha commissioni annuali di oltre lo 0, 4% all'anno e anche i 100 o più grandi di tali fondi hanno commissioni di poco più di un quarto del percento fino a circa lo 0, 33%.

"I fondi beta strategici tendono a caricare più dei tradizionali fondi indicizzati, ma gli investitori non dovrebbero pagare un premio elevato per loro", ha scritto Bryan in un post sul blog di dicembre 2017. "Queste sono strategie basate su regole che non richiedono alcun intervento umano più di un inseguitore S&P 500. Fortunatamente, molti fondi beta strategici applicano una commissione inferiore allo 0, 30%, il che è competitivo con i fondi indicizzati più economici. "

Fortunatamente per gli investitori, la commissione che è stata così diffusa nello spazio ponderato per il cap si è fatta strada verso la beta intelligente. Nel 2017, gli emittenti hanno ridotto le commissioni sugli ETF beta intelligenti o introdotto sul mercato nuove opzioni a basso costo nella categoria. Ad esempio, lo scorso novembre, JPMorgan Asset Management, ha introdotto diversi nuovi ETF sulle smart beta, tra cui fondi per la crescita, il valore e i dividendi, il tutto con commissioni dello 0, 12% all'anno.

Vantaggi a più fattori

Come è stato ampiamente notato, gli ETF a più fattori sono una parte crescente del più ampio spazio della beta intelligente. C'è una pista per quella crescita perché più consulenti e investitori stanno realizzando che i tempi dei singoli fattori di investimento sono difficili.

Ad esempio, la crescita e lo slancio hanno portato nel 2017, mentre le azioni di valore sono in ritardo. Ciò ha portato molti osservatori del mercato a scommettere che il valore rimbalzerebbe nel 2018. Tuttavia, ciò non significa che la crescita e lo slancio ne risentiranno. Gli ETF, come l'ETF JPMorgan Diversified Return US Equity (JPUS), che enfatizza diversi fattori sotto un unico ombrello, assicurano che gli investitori non stiano inseguendo la performance con fattori pur rimanendo diversi nella fase dei fattori.

"Non vale la pena investire in tutti i fondi beta strategici, ma quelli che offrono trasparenza, costruzione del portafoglio ragionevole e commissioni ragionevoli", osserva Morningstar. “Anche le migliori strategie non funzioneranno sempre. Diversificare le strategie tra fattori può aiutare a ridurre il rischio e rendere più semplice il rispetto a lungo termine, il che dovrebbe migliorare le probabilità di successo ".