Primi 11 errori nel trading di opzioni economiche

Molti trader commettono l'errore di acquistare opzioni economiche senza comprendere appieno i rischi. Un'opzione economica può essere definita come "economica" - il prezzo assoluto è basso - tuttavia, il valore reale viene spesso trascurato.

Questi trader confondono un'opzione economica con un'opzione a basso prezzo. Un'opzione a basso prezzo è quella in cui il valore dell'opzione è negoziato a un prezzo inferiore rispetto ai suoi fondamentali ed è quindi considerato sottovalutato, in quanto non è sinonimo del valore reale del titolo sottostante che viene rappresentato.

Investire in opzioni economiche non equivale a investire in azioni economiche. I primi tendono a comportare più rischi.

Il fattore dell'avidità

Come ha detto Gordon Gecko nel film "Wall Street", "l'avidità, per mancanza di una parola migliore, è buona". L'avidità può essere un grande motivatore del profitto. Tuttavia, quando si tratta di opzioni economiche, l'avidità può tentare anche i trader esperti a correre rischi poco saggi. Dopo tutto, a chi non piace un grande profitto con un investimento minimo?

Le opzioni out-of-the-money combinate con brevi tempi di scadenza possono sembrare un buon investimento. Il costo iniziale è generalmente più basso, il che aumenta i possibili profitti se l'opzione è soddisfatta. Tuttavia, prima di fare trading in opzioni economiche, fai attenzione a questi 10 errori comuni.

Principali errori nel trading di opzioni economiche

1. Ignorare o non comprendere i parametri della volatilità implicita rispetto alla volatilità storica può portare a grandi perdite: la volatilità implicita viene utilizzata dai trader di opzioni per valutare se un'opzione è costosa o economica. La volatilità futura (probabile intervallo di negoziazione) viene mostrata utilizzando i punti dati.

Un'elevata volatilità implicita indica normalmente un mercato ribassista. Quando c'è paura nel mercato, i rischi percepiti a volte spingono i prezzi verso l'alto. Questo è correlato con un'opzione costosa. Una bassa volatilità implicita si correla spesso con un mercato rialzista.

La volatilità storica, che può essere tracciata su un grafico, dovrebbe anche essere studiata attentamente in modo da fare un confronto con le attuali misure di volatilità implicite da calcolare.

2. Ignorare le probabilità e le probabilità associate al trading di opzioni può essere una ricetta per la perdita: il mercato non si comporterà sempre secondo le tendenze mostrate dalla storia del titolo sottostante. Una convinzione che sfruttare il capitale, acquistando opzioni a basso costo, aiuti ad alleviare una perdita dovuta a un importante spostamento previsto da un titolo, può certamente essere sopravvalutata dai trader che non aderiscono alle regole di probabilità e probabilità. Un simile approccio, alla fine, potrebbe causare una grave perdita.

Le probabilità descrivono semplicemente la probabilità che un evento accada o non accada. Considerando che, la probabilità è un rapporto basato sulla probabilità che si verifichi o meno un evento o un risultato.

Gli investitori dovrebbero ricordare che le opzioni economiche sono spesso economiche per un motivo. L'opzione è valutata in base alle aspettative statistiche del potenziale del titolo sottostante. Pertanto, la negoziazione al di fuori di questo prezzo di esercizio dell'opzione, che si basa su un arco temporale, richiede un'attenta valutazione.

3. Trascurare il delta di un'opzione economica ignorando il suo valore intrinseco al momento della scadenza non è una mossa intelligente: un delta si riferisce al rapporto che confronta la variazione del prezzo dell'attività sottostante con la corrispondente variazione del prezzo di un derivato. Se il delta è vicino a 1.00, un'opzione call sarebbe appropriata. Se il delta è più vicino a 1.00 negativo, allora un'opzione put è il gioco. È più opportunistico selezionare opzioni delta più elevate poiché sono più in linea con (hanno un comportamento simile con) il titolo sottostante. Questo, a sua volta, significa che esiste una possibilità di guadagno più veloce in valore quando lo stock inizia a muoversi.

4. Non selezionare intervalli di tempo appropriati o date di scadenza può essere un problema: un'opzione con un intervallo di tempo più lungo costerà più di una con un intervallo di tempo più breve - a causa del fatto che c'è più tempo disponibile che consente allo stock di spostarsi la direzione anticipata. Il richiamo di un contratto a buon mercato del primo mese può a volte essere irresistibile, ma allo stesso tempo può essere disastroso se il movimento delle azioni non soddisfa le aspettative per l'opzione acquistata. Un'altra considerazione è che per alcuni commercianti di opzioni è anche difficile gestire psicologicamente il movimento dei titoli per un periodo di tempo più lungo - poiché un movimento dei titoli attraverserà una serie di alti e bassi, periodi di consolidamento, ecc. - causando il valore del opzione per cambiare di conseguenza.

5. L'analisi del sentiment (un'altra area trascurata) aiuta a determinare se l'attuale tendenza di un titolo continuerà: osservare l'interesse breve, i rating degli analisti e mettere l'attività è un passo decisivo nella giusta direzione per essere in grado di giudicare meglio un movimento futuro del titolo.

6. Fare affidamento su congetture relative a un movimento azionario può essere un errore: se lo stock sale su, giù o lateralmente, quando si acquistano opzioni, ignorando l'analisi del titolo sottostante e gli indicatori tecnici è un grande errore di giudizio. I profitti facili sono stati generalmente contabilizzati dal mercato; pertanto, è necessario utilizzare indicatori tecnici e analizzare le azioni sottostanti, quindi la tempistica degli scambi di opzioni è adeguata alla situazione.

7. Un'altra area spesso trascurata è il valore estrinseco e il valore intrinseco di un'opzione: il valore estrinseco, anziché il valore intrinseco, è il vero fattore determinante del costo di un contratto di opzione. Con l'avvicinarsi della scadenza dell'opzione, il valore estrinseco diminuirà e alla fine raggiungerà lo zero.

8. Le commissioni possono sfuggire di mano: i broker sono desiderosi di avere clienti che desiderano acquistare opzioni a basso costo: più opzioni a basso costo vengono acquistate, maggiore sarà la commissione che il broker farà.

9. Il mancato utilizzo di stop loss protettivi può essere dannoso per la conservazione del capitale: molti trader di opzioni a basso costo rinunciano a questa struttura e preferiscono invece mantenere l'opzione fino a quando non viene realizzata o lasciarla andare fino a raggiungere lo zero. Di solito, questo tipo di modello si riferisce alla pigrizia o alla paura acuta del rischio - e con questa mentalità, il trader non dovrebbe davvero essere trading di opzioni, per non parlare di opzioni economiche.

I trader che adottano questo approccio sono quelli che evitano il trading proattivo e, invece, consentono al mercato di prendere costantemente le loro decisioni, togliendole dal commercio al momento della scadenza. Questo modello di comportamento porta spesso a una spirale discendente di perdite crescenti, che il professionista può cercare di ignorare schivando le telefonate e scartando le dichiarazioni non lette. Tutto ciò equivale chiaramente a una prospettiva altamente dannosa per le opzioni di trading.

10. Una solida strategia viene spesso trascurata dai trader di opzioni alle prime armi: i nuovi trader di opzioni tendono a iniziare a fare trading dalla parte sbagliata dello spettro, a causa della mancanza di conoscenza e intuizione, poiché mirano a realizzare profitti a cielo aperto senza una buona comprensione delle realtà del trading.

11. Arrendersi al richiamo di opzioni economiche economiche è davvero facile da fare: tuttavia, ciò che sembra economico non è sempre molto. Mentre l'acquisto di opzioni monetarie può essere una strategia redditizia, la probabilità di fare soldi dovrebbe essere valutata rispetto ad altre strategie, come semplicemente l'acquisto di azioni sottostanti, o l'acquisto di denaro o più vicino alle opzioni monetarie.

La linea di fondo

Sia i trader principianti che quelli esperti possono commettere errori costosi quando fanno trading con opzioni economiche. Non dare per scontato che le opzioni economiche offrano lo stesso valore delle opzioni sottovalutate o economiche. Di tutte le opzioni, le opzioni a basso costo possono avere il rischio maggiore di una perdita del 100 percento in quanto più economica è l'opzione, minore è la probabilità che raggiunga la scadenza in denaro. Prima di correre rischi su opzioni economiche, fai le tue ricerche ed evita di pagare in eccesso dove non dovresti essere. Per iniziare, dai un'occhiata all'elenco di Investopedia dei migliori broker di opzioni in modo da poter avere più fiducia nell'investire i tuoi soldi.