Top 4 dei fondi comuni di investimento di New York

I fondi comuni di investimento municipali di New York forniscono agli investitori un'esposizione gestita professionalmente al mercato obbligazionario municipale di New York. I fondi obbligazionari municipali di New York investono principalmente in obbligazioni emesse dallo Stato di New York, dai governi locali, dai governi regionali e dai distretti per scopi speciali. I fondi comuni di investimento municipali di New York offrono agli investitori un costante apprezzamento del capitale a lungo termine con un basso grado di volatilità.

I rischi inerenti a questi fondi comprendono rischio di credito, rischio di reddito, rischio di liquidità, rischio di non diversificazione, rischio specifico dello stato e rischio di reddito. Poiché molti fondi comuni di investimento municipali di New York investono in obbligazioni a medio e lungo termine, questi fondi tendono ad avere durate effettive più elevate. A loro volta, comportano un maggiore rischio di tasso di interesse e fondi obbligazionari a breve termine. Questi fondi comuni offrono entrate esenti da tasse federali e dello Stato di New York e possono essere allettanti per gli investitori nelle fasce fiscali elevate residenti a New York che sono disposti ad assumersi questi rischi.

Azioni per investitori di fondi esenti da imposte a lungo termine di New York Vanguard

Le Azioni degli investitori del fondo esente da imposta a lungo termine Vanguard New York sono state emesse il 7 aprile 1986 da Vanguard. Il fondo è consigliato da Vanguard Fixed Income e addebita un coefficiente di spesa dello 0, 2%. Al 31 luglio 2015, il fondo ha un portafoglio di 785 obbligazioni municipali di New York investment grade con un patrimonio netto totale di 3, 7 miliardi di dollari. Fin dalla sua istituzione, il fondo ha conseguito un rendimento medio annuo del 5, 88%.

Questo fondo investe normalmente almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli di debito i cui redditi sono esenti da imposte statali sia federali che di New York. Il fondo non limita le scadenze di questi titoli e prevede una scadenza media ponderata in dollari compresa tra 10 e 25 anni. Al 31 luglio 2015, i titoli di debito con scadenze residue comprese tra 10 e 20 anni e 20 e 30 anni rappresentano il 72, 6% del portafoglio del fondo. Il fondo ha un rendimento di scadenza del 2, 4%; una cedola media del 4, 8%; una durata media di 6, 3 anni; e un rendimento SEC del 2, 2%.

Il fondo è più adatto per gli investitori a reddito fisso residenti a New York con un orizzonte di investimento a lungo termine in cerca di un'esposizione specializzata al mercato obbligazionario municipale di New York. Questo fondo comune di investimento consente agli investitori di percepire redditi esenti da tasse federali e dello Stato di New York, pur mantenendo un livello costante, ma lento, di apprezzamento del capitale con un basso livello di volatilità.

Franklin New York Fondo esente da imposte

Emesso il 13 settembre 1982 da Franklin Templeton Investments, il Franklin New York Tax-Free Income Fund ha raggiunto un rendimento medio annuo del 6, 68%, al 30 giugno 2015. Al 31 luglio 2015, ha un totale netto attività di circa $ 5, 17 miliardi e detiene 346 obbligazioni nel suo portafoglio, che è gestito da Franklin advisors, Inc.

In normali condizioni di mercato, il Franklin New York Tax-Free Income Fund investe almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli di debito che sono esenti dalle imposte sul reddito federali, dall'imposta minima alternativa federale e dalle imposte statali di New York. Sebbene il fondo cerchi di investire una parte sostanziale del proprio patrimonio netto totale in titoli esenti da imposte, può investire in titoli di debito soggetti all'imposta minima alternativa federale. Inoltre, può investire fino al 35% delle proprie attività in titoli municipali di emittenti domiciliati nei territori degli Stati Uniti.

Al 31 luglio 2015 il fondo alloca il 97, 86% del proprio portafoglio a titoli di debito di emittenti nello stato di New York e il 2, 14% a emittenti a Puerto Rico. Il fondo ha un tasso di cedola medio del 5, 16%; una durata media effettiva di 3, 96 anni; un tasso di distribuzione del 3, 61%; e un rendimento SEC standardizzato a 30 giorni dell'1, 54%. Sulla base di dati triennali finali, il fondo ha una beta, contro il suo indice di riferimento, l'indice Barclays Municipal Bond, di 1, 06; un valore R al quadrato del 93%; e un rapporto di Sharpe di 0, 42.

In termini di moderna teoria dei portafogli (MPT), il Franklin New York Tax-Free Income Fund è più adatto per gli investitori a reddito fisso situati a New York con un orizzonte di investimento a breve e medio termine che cercano di ottenere esposizione al titolo di New York mercato pur generando reddito esente da imposte con un moderato grado di rischio di tasso di interesse e rischio di credito. Poiché fornisce un'esposizione specializzata alle obbligazioni municipali di New York, il fondo dovrebbe essere acquistato come una holding satellitare per generare entrate esentasse in un portafoglio ben diversificato.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A è stato emesso il 15 maggio 1986 da Oppenheimer Funds. È consigliato da OFI Global Asset Management, Inc. e presentato da OppenheimerFunds, Inc. Il fondo ha un indice di rotazione dell'8% e di conseguenza addebita un indice di spesa netto relativamente basso dello 0, 77%.

L'oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investe normalmente almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli esenti da imposte federali e imposte sul reddito dello Stato di New York. Il fondo investe principalmente in obbligazioni municipali di New York investment grade. Tuttavia, il fondo può anche investire in titoli di debito di emittenti al di fuori di New York, come i territori degli Stati Uniti. Al 31 luglio 2015, alloca il 77% del suo portafoglio a titoli di debito di emittenti a New York e il 24, 5% a titoli di debito a Puerto Rico.

L'Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ha una durata effettiva di 7, 69 anni, il che indica che comporta un alto livello di rischio di tasso di interesse. Se i tassi aumentassero di un 1% istantaneo lungo la curva dei rendimenti, il valore patrimoniale netto del fondo diminuirebbe teoricamente del 7, 69%. Questo elevato grado di rischio di tasso di interesse è compensato dall'elevato rendimento potenziale del fondo. Il fondo ha offerto un rendimento da dividendi del 6, 63% e un rendimento SEC standardizzato a 30 giorni del 6, 1%.

Basato su dati triennali finali, se misurato rispetto al suo indice di riferimento, l'indice Barclays Municipal, questo fondo ha un beta di 1, 7 e un indice di Sharpe di 0, 2. Inoltre, Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ha registrato una volatilità annualizzata del 7, 3%. In termini di MPT, il fondo è più adatto per investitori a lungo termine e tolleranti al rischio che risiedono a New York, sono disposti ad assumere un livello di credito e rischio di tasso di interesse da moderato a elevato e cercano di generare reddito esente da imposte.

Fondo di reddito comunale di Fidelity New York

Lanciato il 10 luglio 1984, da Fidelity Investments, il Fidelity New York Municipal Income Fund cerca di fornire agli investitori un alto livello di reddito che è esente da tasse federali e dello Stato di New York. Per raggiungere il suo obiettivo di investimento, il fondo investe normalmente almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli municipali di investitori emittenti esenti da imposte in vari settori e scadenze. Il fondo è consigliato da FMR, LLC. e addebita un basso costo netto dello 0, 46%.

Al 31 luglio 2015, il fondo di reddito comunale di Fidelity New York ha una durata di 6, 89 anni; un rendimento SEC a 30 giorni dell'1, 81%; e un rendimento equivalente fiscale del 3, 68%. Sulla base dei dati finali a 10 anni, il fondo ha registrato una volatilità media annua del 4, 4% e ha generato un rendimento medio annuo del 4, 27%. L'esposizione a basso costo del fondo al mercato delle obbligazioni municipali di New York è più adatta per gli investitori a lungo termine a reddito fisso che vivono a New York che cercano un costante apprezzamento del capitale e un reddito esente da imposte.