Divergenza commerciale e comprensione del momento

Poiché le tendenze sono composte da una serie di oscillazioni dei prezzi, lo slancio gioca un ruolo chiave nella valutazione della forza delle tendenze. Pertanto, è importante sapere quando una tendenza sta rallentando. Meno slancio non sempre porta a un'inversione, ma segnala che qualcosa sta cambiando e la tendenza potrebbe consolidarsi o invertirsi.

Lo slancio del prezzo si riferisce alla direzione e all'entità del prezzo. Il confronto delle oscillazioni dei prezzi aiuta gli operatori a ottenere informazioni sulla dinamica dei prezzi. Qui, daremo un'occhiata a come valutare lo slancio dei prezzi e mostrarvi quale divergenza nello slancio può dirvi sulla direzione di una tendenza.

Key Takeaways

• Lo slancio dei prezzi è misurato dalla lunghezza delle oscillazioni dei prezzi a breve termine: pendenze ripide e oscillazioni a lungo termine rappresentano un forte slancio, mentre lo slancio debole è rappresentato da una pendenza superficiale e un'oscillazione a breve termine.
• Gli indicatori di momentum includono l'indice di forza relativa, gli stocastici e il tasso di variazione.
• La divergenza - il disaccordo tra indicatore - può avere importanti implicazioni per la gestione degli scambi.

Definizione del momento del prezzo

L'entità del momentum dei prezzi è misurata dalla lunghezza delle oscillazioni dei prezzi a breve termine. L'inizio e la fine di ogni swing sono stabiliti da perni di prezzo strutturali, che formano alti e bassi dell'oscillazione. Il forte slancio è mostrato da una forte pendenza e da un'oscillazione a lungo prezzo. Il momentum debole si osserva con una pendenza superficiale e un'oscillazione dei prezzi brevi (Figura 1).

Figura 1: momento

Ad esempio, è possibile misurare la lunghezza dei rialzi in una tendenza al rialzo. I rialzi più lunghi suggeriscono che la tendenza al rialzo sta mostrando un aumento di slancio o sta diventando più forte. I rialzi più brevi indicano un indebolimento dello slancio e una forza tendenziale. Gli aumenti di uguale lunghezza significano che lo slancio rimane lo stesso.

Gli sbalzi di prezzo non sono sempre facili da valutare a occhio nudo perché il prezzo può essere instabile. Gli indicatori di momentum sono comunemente usati per appianare l'azione dei prezzi e fornire un quadro più chiaro. Consentono al trader di confrontare le oscillazioni degli indicatori con le oscillazioni dei prezzi, anziché dover confrontare il prezzo con il prezzo.

Indicatori di momentum

Gli indicatori di momentum comuni per misurare i movimenti dei prezzi includono l'indice di forza relativa (RSI), gli stocastici e il tasso di variazione (ROC). La Figura 2 è un esempio di come viene utilizzato RSI per misurare lo slancio. L'impostazione predefinita per RSI è 14. RSI ha limiti fissi con valori compresi tra 0 e 100.

Il momento può essere calcolato usando la formula:

M = CP - CPx

Dove CP è il prezzo di chiusura e CPx è il prezzo di chiusura "x" numero di periodi fa.

Per ogni ripresa del prezzo, vi è una ripresa simile nella RSI. Quando il prezzo scende, anche RSI scende.

Figura 2: le oscillazioni degli indicatori generalmente seguono la direzione delle oscillazioni dei prezzi (A). Le linee di tendenza possono essere tracciate su altalene (B) e minimi (C) per confrontare lo slancio tra prezzo e indicatore.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Lo studio della quantità di moto controlla semplicemente se il prezzo e l'indicatore sono d'accordo o in disaccordo.

Figura 3: confrontare il prezzo e l'indicatore per prendere decisioni di trading migliori.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergenza del momento

Il disaccordo tra l'indicatore e il prezzo è chiamato divergenza e può avere implicazioni significative per la gestione degli scambi. La quantità di accordo / disaccordo è relativa, quindi possono esserci diversi modelli che si sviluppano nella relazione tra prezzo e indicatore. Per questo articolo, la discussione è limitata alle forme di base della divergenza.

È importante notare che devono esserci oscillazioni dei prezzi sufficientemente forti da rendere valida l'analisi della dinamica. Pertanto, lo slancio è utile nelle tendenze attive, ma non è utile nelle condizioni di intervallo in cui le oscillazioni dei prezzi sono limitate e variabili, come mostrato nella Figura 4.

Figura 4: In condizioni di intervallo, l'indicatore non si aggiunge a ciò che vediamo dal solo prezzo. Gli alti e i pivot variabili mostrano la gamma.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La divergenza in una tendenza al rialzo si verifica quando il prezzo raggiunge un massimo più elevato, ma l'indicatore no. In una tendenza al ribasso, la divergenza si verifica quando il prezzo fa un minimo più basso, ma l'indicatore no. Quando viene rilevata la divergenza, vi è una maggiore probabilità di un ritracciamento del prezzo. La Figura 5 è un esempio di divergenza e non un'inversione, ma un cambiamento della direzione del trend verso lateralmente.

Figura 5: divergenza del momento e un pullback. Gli alti più alti pivot (piccole frecce arancioni) segnalano il supporto del prezzo.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La divergenza aiuta il trader a riconoscere e reagire in modo adeguato a un cambiamento nell'azione dei prezzi. Ci dice che qualcosa sta cambiando e il trader deve prendere una decisione, come stringere lo stop-loss o prendere profitto. Vedere la divergenza aumenta la redditività avvisando il commerciante di proteggere i profitti.

I trader tecnici generalmente usano la divergenza quando il prezzo si muove nella direzione opposta a un indicatore tecnico.

Prendi nota dello stock della Figura 5, Chesapeake Energy (CHK), in cui le azioni sono state ritirate al supporto. Il grafico nella Figura 6 (sotto) mostra che le tendenze non si invertono rapidamente, o anche spesso. Pertanto, realizziamo i migliori profitti quando comprendiamo lo slancio delle tendenze e lo utilizziamo per la giusta strategia al momento giusto.

Figura 6: continuazione del trend. L'accordo tra prezzo e indicatore indica una voce (piccole frecce verdi).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Quattro indicatori comunemente usati nel trading di tendenza

Gestire la divergenza

La divergenza è importante per la gestione degli scambi. Nella Figura 5, prendere profitto o vendere un'opzione call era una buona strategia. La divergenza tra il prezzo e l'indicatore porta a un pullback, quindi la tendenza è continuata. Se osservi il perno che il prezzo compie al di sotto della linea di tendenza inferiore, questo viene spesso indicato come una trappola per orsi, in cui il falso segnale attira i pantaloncini e il prezzo si inverte rapidamente. Il segnale da inserire è apparso quando il minimo più alto del prezzo concordava con il minimo più alto dell'indicatore nella Figura 6 (piccole frecce verdi).

La divergenza indica che qualcosa sta cambiando, ma non significa che la tendenza si invertirà. Segnala che il trader deve prendere in considerazione le opzioni di strategia: trattenere, vendere una chiamata coperta, stringere l'arresto o ottenere profitti parziali. Il fascino di voler scegliere la parte superiore o inferiore riguarda più l'ego che i profitti. Essere costantemente redditizi è scegliere la giusta strategia per ciò che sta facendo il prezzo, non per quello che pensiamo faccia il prezzo.

Figura 7: risultati di divergenza nell'intervallo.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La Figura 7 mostra una divergenza che porta all'azione laterale dei prezzi. Si noti il ​​rallentamento della dinamica della divergenza della convergenza media mobile (MACD) quando il prezzo entra in un intervallo. Ciò indica che il trader dovrebbe considerare le opzioni di strategia. Quando il prezzo e l'indicatore sono incoerenti l'uno rispetto all'altro, abbiamo un disaccordo o una divergenza. Non abbiamo il controllo di ciò che farà il prezzo. Invece, controlliamo solo le nostre azioni.

Figura 8: divergenza e quindi inversione di tendenza.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A volte la divergenza porterà a un'inversione di tendenza, come mostrato nella Figura 8. L'utility Select Sector SPDR (XLU) mostrata nella Figura 9 paga un dividendo e ha opzioni. Comprendere lo slancio della tendenza offre agli investitori un vantaggio in quanto vi sono tre modi per trarre profitto qui: plusvalenze, dividendi e call premium. Questo esempio mostra la continuazione del trend dopo una mossa laterale, che si traduce in continuazione del profitto.

Figura 9: seguire la tendenza quando il prezzo e l'indicatore concordano.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La linea di fondo

Il modo più utile per utilizzare un indicatore di momentum è sapere quale strategia utilizzare. Il prezzo aprirà la strada, ma lo slancio può indicare un momento per preservare i profitti. L'abilità di un trader professionista risiede nella sua capacità di attuare la strategia corretta per l'azione sui prezzi.