Trading Trump: leggere oltre i tweet del presidente

L'incoerente politica del presidente Donald Trump ha reso una sfida il commercio dei mercati. Ma c'è un'eccezione: è coerente quando si tratta di elogi, che è una coerenza che gli operatori a breve termine possono sfruttare.

Diamo un'occhiata a un esempio specifico della prima settimana di giugno:

Il presidente e la sua amministrazione sono al corrente di alcune informazioni prima della sua pubblicazione pubblica. In questo caso particolare, avevano accesso ai dati sull'occupazione.

Alle 8:30 EST del primo venerdì di ogni mese, il Bureau of Labor Statistics del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti pubblica pubblicamente il Riepilogo della situazione occupazionale, noto come "Rapporto sull'occupazione". I membri dell'amministrazione senior sono informati sui dati la sera prima.

Come ormai sappiamo, Trump si diverte a sposare i suoi pensieri elettronicamente - spesso in modo istintivo. Venerdì, alle 7:21, ha twittato:

Non vedo l'ora di vedere i numeri di lavoro alle 8:30 di questa mattina.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 giugno 2018

Durante i suoi 17 mesi in carica, Trump ha preso il merito personale per le buone notizie, sia politiche che economiche. Continuando questa tendenza, i dati sull'occupazione sono stati impressionanti. A maggio, il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti è sceso a un minimo di 18 anni del 3, 8%, meglio delle previsioni del 3, 9%. I datori di lavoro hanno aggiunto 223.000 posti di lavoro non agricoli ai loro salari. E i salari sono cresciuti più rapidamente del previsto, un segno che il mercato del lavoro più stretto sta spingendo i datori di lavoro a pagare di più i lavoratori. In effetti, maggio ha segnato il 92 ° mese consecutivo di crescita dell'occupazione negli Stati Uniti: una serie record. (Vedi anche: Il mercato toro di Trump è molto meno di "tremendo" )

Trasformare i tweet in azione

Quando Trump si dà una pacca sulla spalla prima del rilascio di qualsiasi indicatore economico, si aspettano che i numeri siano impressionanti. Quindi prendere in considerazione l'adozione delle seguenti strategie di mercato a breve termine:

1. Vai a lungo il dollaro USA. Quando l'economia di una nazione mostra segni di rafforzamento, ha senso essere lunga la valuta di quella nazione. In questa particolare situazione, le valute che probabilmente verranno scambiate in modo inferiore rispetto al dollaro USA, tendono ad essere valute "sicure" come lo yen giapponese e il franco svizzero. In alternativa, piuttosto che avventurarsi in complesse operazioni forex, andare lungo DXY, un indice che è lungo il dollaro USA contro un paniere di sei valute. Un altro approccio sarebbe quello di acquistare Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) o Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Index (USDU).
2. Azioni corte in oro e miniere d'oro. Una minore domanda di investimenti finalizzati al volo di qualità significa anche un indebolimento del mercato dell'oro. Un'alternativa alla riduzione dei futures sull'oro, che richiede una gestione attiva e solida del rischio, è l'acquisto dell'ETN (DGZ) Deutcshe Bank Gold Short . Per le azioni, consultare l'ETF sull'indice Direxion Daily Gold Miners Bear Bear 3X (DUST) e l'ETF sull'indice Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 3X (JDST) (si noti che entrambi sono a leva).
3. Vai lungo i mercati azionari statunitensi. L'indice S&P 500, l'indice composito Nasdaq, l'indice Russell 2000 o una combinazione di tutti e tre potrebbe avere senso: sia i titoli a grande che a piccola capitalizzazione beneficiano di mercati del lavoro forti. Il 1 ° giugno, ad esempio, i futures su indici azionari si sono fortemente rafforzati tra il tweet di Trump e la campana di apertura.
4. Infine, vendi obbligazioni o segui tassi lunghi. Migliori numeri di occupazione si traducono in tassi più elevati. Si consideri l'indice ProShares Short High Yield Index (SJB), il ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), l'IPath Treasury US Treasury 10 Exchange Exchange Traded Note (DTYS) o il Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Per gli investitori ribassisti, prendere in considerazione prodotti a reddito fisso a leva, come le azioni Treasury Bear 3X Daily (20+ anni).

Ricorda, tuttavia, che le buone notizie possono essere cattive notizie per i mercati. Un numero di posti di lavoro più elevato potrebbe significare una Federal Reserve più falsa. Ciò incoraggerebbe ulteriori aumenti dei tassi di interesse oltre a quelli già previsti. Ma in questo caso particolare, il mercato ha già fatto qualche altro rialzo dei tassi nel 2018, mentre il dot plot della Fed mantiene un corso costante di rialzo dei tassi. (Leggi di più: Trump Trade Talk ha un costo di mercato di $ 1 trilione: JPM )