Arbitraggio triangolare
L'arbitraggio triangolare è il risultato di una discrepanza tra tre valute estere che si verifica quando i tassi di cambio della valuta non coincidono esattamente. Queste opportunità sono rare e gli operatori che ne approfittano di solito dispongono di apparecchiature informatiche e / o programmi avanzati per automatizzare il processo. Il trader cambierebbe un importo a un tasso (EUR / USD), lo convertirà di nuovo (EUR / GBP) e poi lo convertirà nuovamente nell'originale (USD / GBP), assumendo bassi costi di transazione, al netto di un profitto.
Nozioni di base sull'arbitraggio triangolare
Questo tipo di arbitraggio è un profitto privo di rischio che si verifica quando un tasso di cambio quotato non è uguale al tasso di cambio incrociato del mercato. Le banche internazionali, che creano mercati in valute, sfruttano un'inefficienza del mercato in cui un mercato è sopravvalutato e un altro sottovalutato. Le differenze di prezzo tra i tassi di cambio sono solo frazioni di un centesimo e, affinché questa forma di arbitraggio sia redditizia, un trader deve scambiare una grande quantità di capitale.
Piattaforme di trading automatizzate e arbitraggio triangolare
Le piattaforme di trading automatizzate hanno semplificato il modo in cui vengono eseguite le negoziazioni, poiché viene creato un algoritmo in cui una negoziazione viene condotta automaticamente una volta soddisfatti determinati criteri. Le piattaforme di trading automatizzate consentono a un trader di stabilire regole per entrare ed uscire da uno scambio e il computer eseguirà automaticamente lo scambio secondo le regole. Mentre ci sono molti vantaggi nel trading automatico, come la capacità di testare una serie di regole sui dati storici prima di rischiare il denaro dell'investitore, la capacità di impegnarsi in arbitraggio triangolare è fattibile solo usando una piattaforma di trading automatizzata. Poiché il mercato è essenzialmente un'entità che si corregge da sola, le negoziazioni avvengono a un ritmo così rapido che un'opportunità di arbitraggio svanisce pochi secondi dopo la sua comparsa. Una piattaforma di trading automatizzata può essere impostata per identificare un'opportunità e agire su di essa prima che scompaia.
Detto questo, la velocità delle piattaforme e dei mercati di negoziazione algoritmica può anche funzionare contro i trader. Ad esempio, potrebbe esserci un rischio di esecuzione in cui gli operatori non sono in grado di bloccare un prezzo redditizio prima che li superi in pochi secondi.
Key Takeaways
- L'arbitraggio triangolare è una forma di profitto da parte degli operatori di valuta in cui si avvantaggiano delle discrepanze del tasso di cambio attraverso operazioni algoritmiche.
- Per garantire profitti, tali operazioni dovrebbero essere eseguite rapidamente e dovrebbero essere di grandi dimensioni.
Esempio di arbitraggio triangolare
Ad esempio, supponiamo di avere $ 1 milione e di fornire i seguenti tassi di cambio: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 e USD / GBP = 1, 6939.
Con questi tassi di cambio esiste un'opportunità di arbitraggio:
- Vendi dollari per euro: $ 1 milione x 0, 8631 = € 863.100
- Vendi euro per sterline: € 863.100 / 1.4600 = £ 591.164, 40
- Vendi sterline per dollari: £ 591.164, 40 x 1.6939 = $ 1.001.373
- Sottrai l'investimento iniziale dall'importo finale: $ 1.001.373 - $ 1.000.000 = $ 1.373
Da queste transazioni, riceveresti un profitto di arbitraggio di $ 1.373 (supponendo che non ci siano costi o tasse di transazione).
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