3 segni chiave di un mercato

Quando l'euforia attanaglia i mercati, può essere difficile fare un passo indietro e vedere che le cose potrebbero essere dirette verso un'inversione. Questo è il motivo per cui gli investitori devono respingere le emozioni e concentrarsi su ciò che il mercato sta dicendo. Un mercato emergente alla fine si correggerà e spesso ci sono segnali di avvertimento precoci prima che si verifichi la caduta. Un investitore che è a conoscenza di questi segni può ottenere profitti in un mercato in crescita e quindi essere in disparte per la correzione.

Possiamo predire le cime del mercato?

I mercati sono dinamici e, come tali, è improbabile che si possa trarre profitto dai mercati la possibilità di scegliere un esatto top (o bottom). Catturare la maggior parte di una mossa di tendenza fornirà una ricompensa sostanziale; non c'è bisogno di provare a spremere ogni centesimo. Tali tentativi probabilmente porteranno il trader ad aggrapparsi troppo a lungo.

Mentre la ricerca di esatte quote di mercato fallirà, ci sono segnali che indicano che sta arrivando una correzione. Sapendo che non saremo in grado di individuare esattamente la cima (che sia il prezzo o il tempo), un trader può prendere profitti quando il mercato inizia a mostrare segni di debolezza. Anche se il mercato continua a salire per un certo periodo, può consolarsi sapendo che i segni di correzione erano lì e che uscire era la cosa prudente da fare.

Cosa considerare prima di cercare un "Top"

Piccoli o grandi, i mercati si muovono sempre a ondate, in una tendenza o contenuti in un intervallo. Pertanto, affinché una cima si formi, deve essere visibile un raduno di almeno nove mesi. Le onde possono verificarsi lungo la strada, ma la tendenza generale deve mostrare una crescita per almeno nove mesi.

Le tendenze possono durare a lungo e nove mesi è in realtà un breve rally per gli standard storici. Tra il 1942 e il 2007, il mercato toro medio è stato di 56 mesi. L'intervallo di nove mesi viene utilizzato per prevenire l'overradradamento e per evitare di essere fermato all'inizio di una manifestazione. Un raduno deve essere presente prima che possa aver luogo un top.

3 segni chiave di una cima del mercato

3 segni di una cima del mercato

Questi indicatori di mercato aiuteranno a comprendere meglio la forza o la debolezza del mercato sottostante. I primi due segnali sono spesso presenti prima che venga realizzato un top, mentre il terzo segnale funge da indicatore di temporizzazione per mostrare che i prezzi sono diretti verso il basso.

1. Il numero di massimi di 52 settimane inizia a diminuire, nonostante la crescita degli indici. Se il numero di massimi di 52 settimane diminuisce, ciò indica che un numero inferiore di azioni sta lavorando per spingere il mercato verso l'alto.
2. L' avanzamento / declino del NYSE ha raggiunto il picco e ora sta diminuendo, anche se S&P e Dow continuano ad aumentare o si sono bloccati . Ciò indica che mentre gli indici di mercato selettivi si stanno muovendo verso l'alto, il mercato più ampio sta lottando.
3. gli indici principali scendono al di sotto di un precedente minimo di oscillazione Questa è la conferma definitiva del problema. In una tendenza al rialzo, i prezzi raggiungono massimi e minimi più elevati. Pertanto, quando i prezzi non riescono a raggiungere i massimi più alti o creare un minimo inferiore rispetto al minimo precedente nella tendenza al rialzo, la tendenza al rialzo ha fallito. Il grafico giornaliero o settimanale viene comunemente utilizzato, ma il periodo di tempo può essere regolato per riflettere l'orizzonte temporale del singolo investitore.

Alla fine, il terzo segnale fornirà il nostro indicatore di temporizzazione. È possibile che, mentre la linea di avanzamento / declino del NYSE e il numero di massimi di 52 settimane possano diminuire, gli indici principali possano continuare a salire, sebbene il numero di titoli partecipanti diminuirà. Pertanto, quando tutti i segnali si allineano, indica che il mercato avrà una grande correzione. Ciò può consentire agli investitori di ottenere profitti e poi spostarsi a margine.

Le figure da 1 a 3 delineano come questo scenario si è svolto nel declino del 2008-2009. Il grafico alto / basso del NYSE lo mostra chiaramente, in calo ben prima che la vendita si rifletta nell'indice Dow. L'indicatore di temporizzazione ha anche confermato che il prezzo mostrava segni di debolezza (ha rotto un minimo precedente) nella prima settimana del 2008, insieme alla linea di avanzamento / declino del NYSE.

Figura 1: Dow Jones Industrial Average, Weekly

Fonte: Stockcharts.com

La Figura 2 mostra un calo delle scorte anticipate prima del 2008.

Figura 2: Linea di declino anticipato NYSE, settimanale

Fonte: Stockcharts.com

La figura 3 è uno dei segnali più significativi, dato che i nuovi massimi di 52 settimane iniziano a calare drammaticamente verso la fine del 2007.

Figura 3: Nuovi massimi del NYSE - Nuovi minimi, settimanali

Fonte: Stockcharts.com

Mentre un movimento al di sotto di un'oscillazione bassa viene utilizzato per l'indicatore del prezzo, la tattica può essere utilizzata anche per l'andamento della linea di avanzamento / declino del NYSE e il numero di massimi di 52 settimane. Se tracciato nel tempo, con questi indicatori sarà visibile anche una tendenza. Come il prezzo, una tendenza in aumento è indicata da massimi e minimi più elevati. Pertanto, quando la linea si corregge al di sotto di un'oscillazione precedente, la tendenza dell'indicatore sta diminuendo.

Quando i prezzi raggiungono nuovi massimi e gli indicatori non riescono a raggiungere nuovi massimi, questo si chiama divergenza negativa ed è un segno precoce di debolezza. Questa debolezza può durare per qualche tempo ed è per questo che solo un prezzo di rodaggio effettivo può confermare i segnali.

Sommario

Dal momento che il mercato si muove sempre a ondate, non ogni calo è una ragione per uscire dal mercato. Tuttavia, quando una serie di segnali si allinea, può fornire la prova che il mercato sta creando un top e potrebbe entrare in una correzione più ampia. La linea di avanzamento / declino del NYSE e il numero di titoli che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane possono avvisare tempestivamente che il numero di titoli che partecipano all'avanzamento del mercato sta diminuendo. Se questi indicatori non riescono a raggiungere nuovi massimi (o ad abbassarsi) insieme al mercato, questo potrebbe essere un segno di debolezza del mercato. Debolezza significa che i prezzi si romperanno immediatamente; pertanto, viene utilizzato un terzo segnale: il prezzo deve spostarsi al di sotto di uno swing precedente. Quando la linea di avanzamento / declino del NYSE e i massimi di 52 settimane sono diminuiti e i prezzi scendono al di sotto dei precedenti minimi di oscillazione, la tendenza al rialzo non esiste più ed è probabile che si vedrà un'ulteriore correzione.