E-Mini
E-mini è un contratto futures negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un contratto futures standard corrispondente. Gli e-minis sono prevalentemente negoziati sul Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su una vasta gamma di indici, come NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 e Russell 2000, materie prime come oro e valute, come l'euro.
Key Takeaways
- E-mini è un contratto futures negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un contratto futures standard corrispondente.
- Le e-mini sono prevalentemente quotate al Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su una vasta gamma di indici, materie prime e valute.
- Il primo contratto E-mini era basato sull'S & P 500, era valutato a un quinto del contratto a grandezza naturale e ha iniziato a essere negoziato il 9 settembre 1997.
Comprensione di E-Minis
Tutti i futures sono contratti finanziari che obbligano l'acquirente ad acquistare un'attività o il venditore a vendere un'attività, come una merce fisica o uno strumento finanziario, a una data e prezzo futuri predeterminati. I contratti futures descrivono in dettaglio la qualità e la quantità dell'attività sottostante e sono standardizzati per facilitare la negoziazione in una borsa futures. Alcuni contratti futures possono richiedere la consegna fisica dell'attività, mentre altri sono regolati in contanti.
Il valore del contratto S&P 500 a grandezza naturale era diventato troppo grande per la maggior parte dei piccoli commercianti, quindi il primo contratto E-mini - E-mini S&P 500 - iniziò a essere negoziato il 9 settembre 1997. Il suo valore era un quinto del totale contratto di grandi dimensioni.
L'E-mini ha reso il trading dei futures accessibile a più trader. È diventato rapidamente un successo e oggi ci sono contratti E-mini che coprono una varietà di indici, materie prime e valute. L'E-mini S&P 500, tuttavia, rimane il contratto E-mini più attivamente scambiato al mondo.
I prezzi di regolamento giornalieri per le mini-E sono sostanzialmente gli stessi di quelli del contratto di dimensioni regolari, anche se possono differire leggermente a causa dell'arrotondamento (risultante da differenze nelle dimensioni minime di tick tra i contratti E-mini e contratti full-size ). Una posizione con cinque contratti futures E-mini S&P 500 — che ciascuno negozia con un quinto delle dimensioni del contratto full-size - ha lo stesso valore finanziario di un contratto full-size nello stesso mese di contratto.
La dimensione del contratto è il valore del contratto in base al prezzo del contratto a termine moltiplicato per un moltiplicatore specifico del contratto. L'E-mini S&P 500, ad esempio, ha una dimensione del contratto di $ 50 volte l'indice S&P 500. Se l'S & P 500 viene scambiato a 2.580, il valore del contratto sarebbe di $ 129.000 ($ 50 x 2.580).
Poiché gli E-minis offrono trading 24 ore su 24, bassi tassi di margine, volatilità, liquidità e maggiore convenienza, sono strumenti di trading ideali per i trader attivi.
E-minis vs. Futures full-size
Non c'è davvero nulla che un contratto a grandezza naturale possa fare che un E-mini non può fare. Entrambi sono strumenti preziosi che i trader e gli investitori utilizzano per la speculazione e la copertura. L'unica differenza è che i giocatori più piccoli possono partecipare con piccoli impegni di denaro usando l'E-minis.
Tutte le strategie sui futures sono possibili con gli E-minis, incluso lo spread trading. E gli E-minis ora sono così popolari che i loro volumi di trading sono notevolmente superiori a quelli dei contratti futures a grandezza naturale. In effetti, l'E-mini S&P 500 ha superato il fratello maggiore nell'attività di trading nel 2009.
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