Utilizzo dell'analisi tecnica nei mercati dell'oro
L'oro fa parte dei portafogli di molti investitori, poiché le persone vedono ampiamente l'oro come un investimento sicuro durante i periodi difficili. I trader a breve termine acquistano e vendono anche fondi negoziati in oro (ETF) e titoli minerari per rapidi profitti ... e perdite. Il trading di oro può essere sulle montagne russe. A volte il mercato dell'oro è calmo e si muove a malapena - altre volte vede azioni furiose.
Quando si analizzano e si commerciano oro o titoli di miniere d'oro, una cosa importante da cercare è la conferma delle attività correlate. Esploriamo cosa significa e come può aiutarti nel mercato dell'oro. (Vedi anche: 8 motivi per possedere l'oro .)
Strumenti per l'analisi dell'oro
Quando i prezzi dell'oro salgono e scendono, ci sono strumenti che aiutano a determinare quanto sia forte la tendenza. Ciò aiuta a prendere decisioni relative alla negoziazione di titoli di società minerarie e ETF sull'oro o sull'oro.
Ecco alcune cose chiave da cercare in un forte trend rialzista dell'oro:
- Il prezzo dell'oro sta iniziando a salire o è in una tendenza rialzista.
- Il prezzo delle azioni di estrazione dell'oro, misurato dall'indice di un minatore d'oro come l'ETF Vaneck Vectors Gold Miners (GDX), sta aumentando a un ritmo più rapido dell'oro.
- Il prezzo delle azioni di minatori d'oro junior, misurato da un indice come l'ETF Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), sta aumentando più rapidamente di GDX. In altre parole, le piccole aziende stanno crescendo più rapidamente delle società minerarie più grandi e più affermate.
Gli stessi concetti si applicano alle tendenze al ribasso in oro, tranne che invertiamo le aspettative. In un mercato dell'oro debole, il prezzo dell'oro sta scendendo, i minatori d'oro stanno scendendo più dell'oro (in termini percentuali) e gli junior stanno diminuendo ancora di più rispetto ai minatori più grandi. In questo articolo, ci concentreremo sulla tendenza al rialzo, poiché la maggior parte degli investitori sta cercando di acquistare oro ed evitare i trend al ribasso.
Per quanto riguarda il primo punto, l'oro e le scorte minerarie tendono a muoversi insieme, sebbene le scorte facciano spesso la prima mossa. Ad esempio, se i prezzi dell'oro sono stagnanti, di solito sono le azioni che iniziano a salire per prime, seguite dall'oro. Una volta che l'oro e le scorte sono in aumento, questo è favorevole sia per l'oro che per le scorte minerarie. L'oro dovrebbe iniziare a fare bassi più alti e alti più alti. Questa è la definizione di un trend rialzista. (Per ulteriori informazioni, vedi: Entrare nel mercato dell'oro .)
A sinistra del grafico, l'oro inizia a salire e sviluppa una tendenza al rialzo. Questa è la prima cosa da cercare.
Per quanto riguarda il secondo punto, al fine di fidarsi di questa tendenza al rialzo, anche le scorte di miniere d'oro dovrebbero aumentare. Esistono due modi per verificare se questo è il caso. Apri un grafico di un indice dei minatori d'oro e verifica che si stia spostando verso l'alto, oppure crea un rapporto sul grafico che confronta l'indice dei minatori con il prezzo dell'oro. Il rapporto è un modo più accurato per determinare se i minatori di oro stanno superando l' oro, che è ciò che gli investitori vogliono vedere per confermare la tendenza al rialzo.
Il grafico sopra è un rapporto creato dividendo il prezzo di GDX per SPDR Gold Trust (GLD). Quando il rapporto aumenta, l'indice dei minatori aumenta più rapidamente del prezzo dell'oro. Questo aiuta a confermare la tendenza al rialzo sia per i titoli minerari che per l'oro. Quando il rapporto inizia a diminuire, significa che l'oro ha sovraperformato le scorte, il che non è un comportamento tipico in una forte ripresa. Pertanto, è necessaria cautela. Quando il rapporto iniziò a muoversi più in basso, l'oro si spostò più in basso non molto tempo dopo.
Quando il rapporto (o i minatori) si sta muovendo più in basso e l'oro si sta muovendo più in alto, i due mercati non si stanno confermando a vicenda. Ciò rende più difficile il commercio, perché le mosse al rialzo dell'oro non hanno indotto i commercianti di titoli minerari ad acquistare, e quindi è più probabile che il movimento dell'oro fallisca. Detto questo, se i minatori iniziano a radunarsi, i due sono di nuovo sincronizzati, il che potrebbe portare a un ulteriore rialzo sia delle azioni minerarie che dei prezzi dell'oro.
Come controllo finale, confronta i minatori junior con i minori più grandi. Durante i forti trend al rialzo dell'oro, le persone sono disposte a intervenire e ad acquistare piccole società d'oro che sono generalmente considerate più rischiose ma che presentano anche un potenziale più positivo. Il rapporto junior / minatori dovrebbe aumentare durante una tendenza al rialzo. In caso contrario, la tendenza al rialzo potrebbe essere nei guai e l'oro e le scorte minerarie (sia i minatori junior che quelli più grandi) potrebbero iniziare a cadere. (Vedi anche: Strike Gold With Junior Mining .)
Nella tabella sopra, i prezzi delle azioni dei minatori junior stanno salendo molto più velocemente dei prezzi delle azioni dei minatori più grandi. Il rapporto crescente conferma la tendenza al rialzo in oro. Quando il rapporto inizia a ridursi, l'oro segue poco dopo, il che è stato confermato anche dalla riduzione del rapporto GDX / GLD.
La linea di fondo
Quando si scambiano oro o titoli minerari, cercare minatori, minatori junior e oro per confermarsi a vicenda. Con l'aumento dei prezzi dell'oro, i minatori dell'oro dovrebbero superare l'oro in termini di guadagni. Ciò è dimostrato da un crescente rapporto minatore / oro. Quando il rapporto inizia a diminuire, o se le azioni minerarie non confermano una tendenza al rialzo dell'oro, è più probabile che tale rialzo fallisca e si inverta. (Per ulteriori informazioni, consulta: Cosa determina il prezzo dell'oro "> Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.