Utilizzo del volume degli scambi per comprendere l'attività di investimento

Il volume di negoziazione, o volume, è il numero di azioni o contratti che indica l'attività complessiva di un titolo o mercato per un determinato periodo. Il volume degli scambi è un indicatore tecnico importante che un investitore utilizza per confermare una tendenza o un'inversione di tendenza. Il volume offre agli investitori un'idea dell'azione del prezzo di un titolo e se devono acquistare o vendere il titolo.

Volume

Momento identificativo

Il volume degli scambi può aiutare un investitore a identificare lo slancio di un titolo e confermare un trend. Se il volume degli scambi aumenta, i prezzi generalmente si muovono nella stessa direzione. Cioè, se una sicurezza continua ad aumentare in una tendenza rialzista, anche il volume della sicurezza dovrebbe aumentare e viceversa.

Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia aumentato il prezzo del 10% nell'ultimo mese. Un investitore è interessato alla società e desidera acquistare 1.000 azioni. Conducono analisi fondamentali dell'azienda e vedono che i suoi guadagni e ricavi sono costantemente aumentati nell'ultimo anno. Tuttavia, l'investitore non è sicuro che il titolo continuerà in questo trend rialzista e potrebbe invertirsi.

È qui che l'analisi del volume di trading è utile. L'investitore vede che c'è stato un costante aumento di volume nell'ultimo mese. Si rendono anche conto che è stata la compagnia di maggior volume che ABC ha sperimentato negli ultimi due anni, e il titolo continua nel trend rialzista. Ciò segnala all'investitore che la società ABC sta guadagnando slancio e la tendenza dovrebbe continuare più in alto. L'aumento di volume induce l'investitore ad acquistare 1.000 azioni della società ABC.

Attività bassa

Il volume degli scambi può anche segnalare quando un investitore dovrebbe ottenere profitti e vendere un titolo a causa della scarsa attività. Se non vi è alcuna relazione tra il volume degli scambi e il prezzo di un titolo, ciò indica debolezza nell'attuale tendenza e una possibile inversione.

Supponiamo che la società ABC abbia prolungato il trend rialzista per altri cinque mesi e aumentato del 70% in sei mesi. L'investitore vede che i corsi azionari della società ABC sono ancora in una tendenza rialzista e continuano a mantenere le azioni. Tuttavia, nelle prossime settimane, lo stock continua nella tendenza rialzista ma con una diminuzione del volume. Questo segnala all'investitore che la tendenza rialzista rialzista della società ABC sta iniziando a perdere slancio e potrebbe presto finire.

La settimana seguente, le azioni della società ABC diminuiscono del 10% in un giorno di negoziazione dopo essere state in una tendenza rialzista per sei mesi. Il titolo interrompe la sua tendenza al rialzo e il volume è molto elevato rispetto al suo volume medio giornaliero di scambi, o ADTV. Il giorno successivo l'investitore vende tutte le azioni perché l'inversione di tendenza è stata confermata a causa dell'elevato volume e della diminuzione del prezzo.