Valore Stock

Che cos'è uno stock di valore?

Un'azione di valore è un'azione che viene scambiata a un prezzo inferiore rispetto ai suoi fondamentali, come dividendi, utili o vendite, rendendolo attraente per gli investitori di valore.

Key Takeaways

• Le caratteristiche comuni delle azioni a valore includono un alto rendimento da dividendi, un basso rapporto P / B e / o un basso rapporto P / E.
• Un valore azionario in genere ha un prezzo d'occasione poiché gli investitori vedono l'azienda sfavorevole sul mercato.
• Un valore azionario in genere ha un prezzo azionario inferiore ai prezzi azionari delle società dello stesso settore.

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Valore Stock

Comprendere lo stock di valore

Un'azione di valore è una negoziazione di titoli a un prezzo inferiore rispetto a quanto diversamente indicato dalla performance dell'azienda. Gli investitori in titoli di valore tentano di capitalizzare le inefficienze del mercato, poiché il prezzo del capitale azionario sottostante potrebbe non corrispondere alla performance della società.

Le caratteristiche comuni delle azioni a valore includono un alto rendimento da dividendi, un basso rapporto prezzo-libro (rapporto P / B) e / o un basso rapporto prezzo-utili (rapporto P / E). Gli investitori possono trovare titoli di valore utilizzando la strategia di investimento "Dogs of the Dow" acquistando i 10 titoli con il rendimento da dividendi più alti sul Dow Jones all'inizio di ogni anno e adeguando il portafoglio ogni anno successivo.

A differenza delle azioni di valore, le azioni di crescita sono azioni di società con un potenziale di crescita fortemente anticipato. Un portafoglio bilanciato e diversificato conterrà sia azioni di valore che azioni di crescita. I gestori degli investimenti si riferiscono a questi come a un fondo misto.

Come individuare gli stock di valore

Un'azione di valore avrà un prezzo d'occasione poiché gli investitori vedono l'azienda sfavorevole sul mercato. In genere, un valore azionario ha un prezzo azionario inferiore ai prezzi azionari delle società dello stesso settore. Le azioni a valore possono anche trovarsi in un settore che opera con uno sconto sul mercato più ampio. La pubblicità negativa relativa a rapporti sugli utili insoddisfacenti o problemi legali sono indicatori di un valore azionario in quanto il mercato vedrà negativamente le prospettive a lungo termine dell'azienda. Molto probabilmente uno stock di valore proviene da una società matura con un'emissione di dividendi stabile che sta vivendo temporaneamente eventi avversi. Tuttavia, le società che hanno recentemente emesso azioni hanno un potenziale di alto valore in quanto molti investitori potrebbero non essere consapevoli dell'entità.

Rischio e rendimento delle azioni di valore

Nonostante tutti i loro potenziali vantaggi, i titoli di valore sono considerati più rischiosi dei titoli di crescita a causa dell'atteggiamento scettico che il mercato ha nei loro confronti. Affinché uno stock di valore diventi redditizio, il mercato deve modificare la propria percezione dell'azienda, che è considerata più rischiosa di un'entità in crescita in via di sviluppo. Per questo motivo, uno stock di valore ha in genere maggiori probabilità di avere un rendimento a lungo termine più elevato di uno stock di crescita a causa del rischio sottostante.

Uno stock di valore potrebbe richiedere del tempo per emergere dalla sua posizione sottovalutata. Il rischio di investire in uno stock di valore è che questa emergenza potrebbe non concretizzarsi mai.

Esempio di azioni di valore

A giugno 2019, le grandi banche dei centri monetari rappresentano titoli di valore. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) e Citigroup Inc. (C) operano tutti con uno sconto significativo sul mercato in base agli utili. Ad esempio, Citigroup ha un rapporto P / E di 9, 67 rispetto al 19, 12 per la società S&P 500 media.

Gli investitori possono ottenere un'esposizione a un portafoglio di azioni di valore utilizzando i fondi negoziati in borsa (ETF). Tre dei più grandi ETF a valore basato su asset under management (AUM) includono l'ETF Vanguard Value Index Fund Fund (VTV), l'ETF iShares Russell 1000 Value (IWD) e l'ETF iShares S&P 500 Value (IVE). Tutti e tre i fondi sono specificamente progettati per tenere traccia del prezzo e del rendimento delle azioni statunitensi a grande capitalizzazione.

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