Walmart Stock al massimo di 3 mesi dopo un trimestre forte

Il componente Dow Walmart Inc. (WMT) ha guadagnato oltre il 4% nel pre-market di martedì dopo che il rivenditore ha superato le aspettative sugli utili del quarto trimestre e ha riportato ricavi in ​​linea. La società ha inoltre ribadito la guida per l'anno fiscale 2020, alleviando l'ansia degli azionisti guidata dalle preoccupazioni per i colloqui in Cina e un rallentamento della vendita al dettaglio durante le festività natalizie del 2018. Il rally si è invertito su una linea di tendenza annuale vicino a $ 105 prima della campana di apertura.

Il gigante del commercio al dettaglio ha lottato per tutto il 2018, frenato dalle tensioni commerciali perché i suoi scaffali sono pieni di un assortimento di beni cinesi che incorreranno in tariffe fino al 25% se gli Stati Uniti non concludessero un accordo con la nazione asiatica. A differenza di molti rivenditori di alto livello, i margini sottilissimi di Walmart rendono difficile o impossibile trasferire tali costi ai clienti, aumentando il potenziale di riduzione di profitti e ricavi.

Grafico a lungo termine WMT (1993-2019)

Una tendenza al rialzo pluriennale si è arrestata a $ 17, 00 aggiustata per scissione nel gennaio 1993, lasciando il posto a una sequenza di minimi inferiori che ha trovato supporto vicino a $ 10, 00 circa tre anni dopo. La stretta azione laterale si è infine conclusa nel 1997, quando lo stock è decollato con un forte progresso che ha portato oltre il 700% nella posizione più alta del dicembre 1999 a $ 70, 19, segnando il massimo per i prossimi 12 anni. La successiva recessione si è conclusa con il minimo di $ 40 solo 10 mesi dopo, segnando il minimo più basso degli ultimi 18 anni.

Lo stock ha sottoperformato i benchmark di riferimento durante il mercato rialzista di metà decennio, ma è rimasto appena al di sopra del minimo del 2001 durante i test del 2005, 2006 e 2007, ottenendo un triplo fondo, seguito da un impulso di rally che si è bloccato nei pressi della resistenza del 2002 nei $ 60 a settembre 2008. Il crollo di ottobre ha innescato un modesto declino negli anni '50, portando a tre anni di test a quel livello, seguito da un costante aumento che ha finalmente raggiunto il massimo del secolo precedente nel 2012.

L'azione laterale in aggiunta al nuovo sostegno ha prodotto un breakout del 2014 che è fallito solo sei mesi dopo, portando lo stock a un minimo di quattro anni a metà degli anni '50. È cresciuto più a novembre 2015, entrando infine in un trend rialzista sostenuto che ha registrato un massimo storico a $ 110 a gennaio 2018. Le tensioni commerciali hanno quindi preso il controllo, generando un modello di tenuta volatile che ha mantenuto le azioni del gigante al dettaglio incollate al livello di $ 100 per il ultimi 12 mesi. L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita nel novembre 2018, prevedendo che l'azione mista durerà almeno fino al secondo trimestre.

Grafico a breve termine WMT (2016-2019)

Una griglia di Fibonacci estesa tra la tendenza al rialzo tra il 2016 e il 2018 pone il minimo di maggio 2018 al ritracciamento del 50%, un punto di svolta comune, mentre il sell-off di dicembre ha trovato supporto dopo aver superato il livello di ritracciamento .382. Nel frattempo, il minimo superiore e il minimo superiore stampati nella seconda metà del 2018 ora collegano le oscillazioni all'interno di un potenziale triangolo simmetrico, prevedendo che l'azione di consolidamento continuerà per diversi mesi.

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha raggiunto il massimo del 2015 all'inizio del 2018 e poi si è abbassato in una fase di distribuzione che ha registrato massimi e minimi inferiori nell'ultimo anno. Tuttavia, si mantiene vicino al punto medio dell'intervallo pluriennale, abbastanza vicino al massimo precedente per compensare il deficit in un arco di tempo relativamente breve. Ciò dice agli operatori del mercato che un singolo catalizzatore potrebbe rompere la situazione di stallo e portare il titolo a un nuovo massimo.

I tori devono guardare all'azione dei prezzi sulla linea di tendenza superiore vicino a $ 105, dove le azioni sono state scambiate questa mattina, mentre gli orsi mantengono una vigilanza sulla linea di tendenza inferiore passando da $ 87. C'è poco da guadagnare prendendo un posizionamento lungo o corto fino a quando una parte non si arresta e una linea di tendenza si rompe, perché quell'evento potrebbe generare un forte slancio direzionale. I tori hanno il sopravvento in questo momento, ma ciò potrebbe cambiare se i colloqui commerciali in Cina non riuscissero a produrre risultati sostanziali.

La linea di fondo

Le azioni Walmart sono in forte rialzo dopo che il colosso della vendita al dettaglio ha registrato solidi risultati del quarto trimestre e buone prospettive per l'intero anno.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.