Che cosa devono sapere i consulenti sull'assicurazione di responsabilità professionale

Come professionista finanziario che elabora raccomandazioni sulla vita e sul denaro, l'assicurazione di responsabilità professionale è una parte importante della gamma di risorse di back-end dei consulenti finanziari. Questo prodotto può essere paragonato all'assicurazione dei proprietari di case, potresti non averne mai bisogno, ma se lo fai, sarai molto felice di averlo.

Che cos'è l'assicurazione di responsabilità professionale?

Questa assicurazione specializzata protegge i consulenti finanziari da negligenza e altri reclami asseriti dai loro clienti. Conosciuto anche come assicurazione per errori e omissioni (E&O), questa assicurazione potrebbe coprire richieste di negligenza, negligenza o falsa dichiarazione. Nella maggior parte dei casi, i pianificatori finanziari non sono tenuti ad avere una polizza assicurativa di responsabilità professionale, ma quando si pratica con il pubblico, è importante essere preparati per il reclamo imprevisto che può causare a te e alla tua azienda potenziali difficoltà finanziarie. (Per ulteriori informazioni, consultare: Assicurazione di proprietà, infortuni e responsabilità civile - Responsabilità professionale e del direttore .)

Quindi, supponiamo che tu abbia deciso che questa è una copertura importante da ottenere; Ecco cosa devi sapere sull'assicurazione di responsabilità professionale:

• Scopo della copertura
• Chi è coperto
• Quali servizi sono coperti
• Cosa è escluso dalla copertura
• Come esercitarsi secondo la politica di responsabilità professionale

Perché ottenerlo?

I pianificatori finanziari sono al polso della vita dei loro clienti. Se un cliente perde denaro, per colpa tua o meno, il consumatore può farti causa. Si verificano errori e anche quando non lo fanno i clienti possono diventare insoddisfatti dei tuoi servizi. I mercati finanziari vanno su e giù e perdite finanziarie possono spingere un cliente infelice a chiamare il suo avvocato. Le cause sono lunghe e stressanti; la polizza assicurativa sulla responsabilità professionale può alleviare alcuni di questi potenziali oneri. Le aziende di successo sono preparate per l'imprevisto, ed è qui che entra in gioco l'assicurazione di responsabilità professionale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Copertura della propria azienda con l'assicurazione di responsabilità civile .)

Servizi e copertura

La politica stabilirà in modo specifico cosa e chi è coperto. La politica coprirà probabilmente la violazione del dovere fiduciario, la mancanza di conformità normativa e la copertura legale. In generale, l'assicurazione E&O è strutturata per coprire il professionista quando il consulente commette un errore o è accusato di malfunzionamento. Indipendentemente dal fatto che il consulente sia legalmente responsabile o meno, l'assicurazione compenserà i costi di risposta ai reclami legali. (Per la lettura correlata, consultare: Protezione delle risorse per il proprietario dell'azienda .)

Se si dimentica di informare un cliente del periodo di tempo per un rollover 401 (k) quando cambia lavoro, si può essere in colpa o responsabile per le sue penali, commissioni e / o tasse. La politica E&O ti servirà bene in questo tipo di situazione.

Potresti chiederti cosa succederebbe se il lavoratore front-end o un consulente che lavora per conto dell'azienda commette un errore. Pettinare la polizza assicurativa e capire chi è coperto. A volte, i dipendenti W-2 sono coperti, ma non gli appaltatori indipendenti. Conoscere queste piccole differenze nella politica può tradursi in un sacco di soldi quando viene presentata una richiesta. (Per ulteriori informazioni, consultare: Colmare le lacune nell'assicurazione di responsabilità civile generale .)

Cosa è escluso dalla copertura?

Comprendi la tua politica. È esclusa la consulenza discrezionale? Questa è un'esclusione a sorpresa per molti broker assicurativi in ​​quanto è specifica per le attività di consulenza finanziaria.

Un'altra potenziale esclusione può emergere se la tua azienda paga le bollette per conto del cliente. Un cliente ha chiesto al suo consulente di gestire le fatture alla casa di cura per le cure di suo marito. Diversi anni dopo, scopre che la tua azienda ha pagato in modo significativo la casa di cura e non è in grado di recuperare il pagamento in eccesso. La vostra politica di responsabilità potrebbe non coprire quei servizi di pagamento delle fatture perché sono stati esclusi a titolo discrezionale.

Rivedere tutti gli aspetti della polizza assicurativa di responsabilità professionale con il broker assicurativo e sapere cosa è e non è coperto. Un consenso a risolvere è un'altra clausola che il consulente deve comprendere. In questo modo il pianificatore evita sorprese quando sei costretto a risolvere un reclamo invece di combatterlo. Assicurarsi che le polizze aziendali siano allineate con la copertura assicurativa. (Per ulteriori informazioni, consultare: Copertura assicurativa: una necessità aziendale .)

La linea di fondo

Come con qualsiasi tipo di assicurazione, consultare un agente assicurativo di fiducia per trovare la migliore polizza per le vostre esigenze. Acquista la polizza da un agente che abbia familiarità con le attività di consulenza finanziaria. Assicurati di conoscere le coperture e le esclusioni nella polizza. Includi anche la copertura per i dipendenti. Scopri come presentare un reclamo in anticipo, quindi, nel bel mezzo di un'azione legale, sei pronto per procedere. Infine, esercitati in modo da garantire che le politiche e le procedure dell'ufficio siano allineate con l'assicurazione di responsabilità professionale. Se il consulente comprende il prodotto assicurativo di responsabilità professionale e il processo di richiesta di risarcimento, al momento della presentazione della richiesta di risarcimento, ha la maggiore probabilità di una risoluzione corretta. (Per ulteriori informazioni, consultare: Avviare la propria società di pianificazione finanziaria e gli strumenti principali di cui ha bisogno ogni consulente finanziario .)