Quali sono i principali rischi associati ai derivati ​​di trading?

I rischi principali associati ai derivati ​​di negoziazione sono i rischi di mercato, di controparte, di liquidità e di interconnessione. I derivati ​​sono strumenti di investimento che consistono in un contratto tra parti il ​​cui valore deriva e dipende dal valore di un'attività finanziaria sottostante. Tra i derivati ​​più comuni negoziati vi sono futures, opzioni, contratti differenziali o CFD e swap.

Rischio di mercato

Il rischio di mercato si riferisce al rischio generale in qualsiasi investimento. Gli investitori prendono decisioni e assumono posizioni sulla base di ipotesi, analisi tecniche o altri fattori che le portano a determinate conclusioni su come è probabile che un investimento eseguirà. Una parte importante dell'analisi degli investimenti è la determinazione della probabilità che un investimento sia redditizio e la valutazione del rapporto rischio / rendimento delle perdite potenziali rispetto ai potenziali guadagni.

Rischio di controparte

Il rischio di controparte o il rischio di credito della controparte sorge se una delle parti coinvolte in un commercio di derivati, come l'acquirente, il venditore o il rivenditore, inadempimenti sul contratto. Questo rischio è maggiore nei mercati over-the-counter o OTC, che sono molto meno regolamentati rispetto alle normali borse di negoziazione. Una borsa di scambio regolare aiuta a facilitare l'esecuzione del contratto richiedendo depositi a margine che vengono adeguati quotidianamente attraverso il processo mark-to-market. Il processo mark-to-market rende più probabile che i derivati ​​sui prezzi riflettano accuratamente il valore corrente. I trader possono gestire il rischio di controparte utilizzando solo i rivenditori che conoscono e considerano affidabili.

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità si applica agli investitori che prevedono di chiudere un'operazione in derivati ​​prima della scadenza. Tali investitori devono considerare se è difficile chiudere la negoziazione o se gli spread bid-ask esistenti sono così grandi da rappresentare un costo significativo.

Rischio di interconnessione

Il rischio di interconnessione si riferisce al modo in cui le interconnessioni tra vari strumenti derivati ​​e rivenditori potrebbero influenzare il particolare commercio di derivati ​​di un investitore. Alcuni analisti esprimono preoccupazione per la possibilità che problemi con una sola parte nel mercato dei derivati, come una grande banca che agisce come un rivenditore, possano provocare una reazione a catena o un effetto valanga che minaccia la stabilità dei mercati finanziari in generale.